股运长虹 第165章 目前市场，至少需要2万亿的增量资金

目前市场，至少需要2万亿的增量资金

当前汇金前两日大举买入EtF近百亿，大幅对冲了外资的流出，大盘是显而易见的反弹。然而更炸裂的是，\/中\/央\/.财政在四季度发行了1万亿特别国债，用于支持今年水灾后的重建。这在进一步稳增长，比汇金百亿增持利好级别更大！

受此刺激下，周三水利建设概念迎来涨停潮，在涨20%的个股中，基本是水利建设类品种；还有顺控发展、青龙管业、金州管道等个股的强势涨停等。觉得，在万亿特别国债利好刺激下，水利建设概念大概率会跑出一只强龙头。毕竟当前捆绑游资手脚的绳子已解开，即10个交易日100%涨幅受限已取消，如圣龙股份周三再涨停、炸裂的收出14个涨停，监管层方面也没说什么了。因此，对于下一个龙头品种，极可能就在水利建设中产生了，但龙头现在也看不出来，可在流通市值30-50亿之间挑选。

另外，算力板块周三继续强势，恒润股份、中贝通信等涨幅都不错，但上游的中际旭创、天孚通信等却是逆势跳水。还有就是美化产品的贝泰妮、爱美客出现暴跌，这与三季报业绩远不及预期有关，侧面也告诉对三季报业绩不行的要注意回避。这里强调下\/中\/特\/*\/.估\/.，周三中石油高位逆势大跌，中移动近期跌势也明显，这些个股今年都是大幅上涨的，若其他大部队个股带领指数反弹，这类股反而要小心，周三破位拉不回来的可先出。

白马蓝筹上涨，中字头就下跌，反之则相反。这样背离的走势，归根结底还是存量资金博弈下的此消彼长，这样不能共振也是炒股的难点。不过就整体看，在汇金大举增持EtF后，又发行了万亿特别国债，大盘底部差不多了，而且这次的底部，极可能是估值、经济底共振，再叠加市场改革走出来的，这意味一旦底部构建成功，则迎大级别反弹行情。

这25年来，国\/家总共发行了5次特别国债，其中与本次相似的是2020年的1万亿特别国债。而当时发行后，大盘经历了3月份深度调整后，就迎来了一波强有力的行情，很多十倍股就在那时产生。当前万亿特别国债再次发行，对于更低的估值，确实应更有期待。

毕竟\/疫\/情\/.过后，众多企业与人民陷入困境，都在收缩杠杆、缩减资产负债表，这让经济疫后修复得不到好的拉动。在这样的关键时刻，国\/家主动放大杠杆来推动经济，这是非常有必要与及时的，不仅能快速稳定经济，也能给市场注入信心、促进消费。

之所以选择的是水利建设，根本原因是城市基建搞的差不多了，城中村改造的重磅文件也已发放，当前也只有水利方面还有较大的空间。这对估值非常低的央企大基建来说是又一实质性利好，叠加\/一\/带\/一\/路\/.与城中村改造，当前是可重点关注下的。最后，周三创指又在杀跌，完全是宁王拖累，而宁王又是外资重仓的品种，说明对外资重仓的票都要警惕。

最后要说的是解决三大问题，A股将迎来长牛！1、融资端：中国股市应最大限制上市新股的数量，严控再融资行为！新股Ipo节奏，进出有度，保留5000家左右上市公司，加大退市力度，对造假行为一律法律严查，一年如有退市达到100家以上，中国股市就会迎来全面牛市行情；严查 退市，将有效杜绝造假上市，并且让诸多问题公司知难而退；

通过上述结果，会让市场资金向优质蓝筹、核心资产等靠拢，垃圾题材股最终被边缘化；参考美股，优质股不断创新高，带动指数长期上涨。违规者，需要从严处罚，牢底坐穿，让其付出10倍的教训！

2、减持：只有符合条件才可以减持，近期管理层已经做好了；存在破发，破净或三年未进行现金分红等不得减持股份；

3、真金白银入市 股东增持行动，股市稳定资金、养老金、社保、证金等国\/家队加大进场；同时企业真金白银增持；目前市场，至少需要2万亿的增量资金，才能撬动90万亿的A股市值。2022年度美股情况：（1)回购达到 1.26万亿美元，（2)分红总额7780亿美元，(3)共149个1p0，融资总额207.9亿美元，资本分享给股市的资金总额： 7780-207.9=.1亿美元。

若经济后续弹性进一步增强，那么内需消费会成为比较好的进攻组合；反之科技将在经济持续弱复苏背景下更有利。由于经济进一步改善的时点仍不确定，集中于内需与科技的哑铃策略在现阶段更加稳妥。可以关注以下行业：首先是估值处于历史底部、对经济复苏高度敏感、且具备高现金价值的周期行业，这些公司同时在利率走低的背景下更受欢迎（如房地产、钢铁、非银金融）；其次估值在大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和医药等行业（如家电、食品饮料和医药生物）；最后为开始表现出上行拐点的特征的周期行业（如电子和计算机）等，以及科技板块中已具备估值性价比的新能源等。