喧嚣股市 第311章 今年的主线注定在科技板块

今年的主线注定在科技板块

从本周的走势看，只有科技股才能带动市场人气，凝聚投资者信心。所以在天时（重要部门重要部门全会）、地利（板块位置低）、人和（投资者喜爱）的情况下，科技方向有望迎来抱团，注意中期趋势性机会。

从成交额前十的EtF来看，前五中有四只沪深300EtF，其中沪深300EtF成交额位居首位。从成交额环比增长前十的EtF来看，四只沪深300EtF位居前十行列，其中沪深300EtF成交额环比增长138%位居首位；上证50EtF成交额环比增长129%位居次席。

本周末消息面比较平静，微弱蓝屏事件继续发酵，受益最大的当然是国产软件，华为鸿蒙等国产替代板块，下周这个方向还会继续表现，今年的主线注定在科技板块；

四大期指主力合约中，Ih、IF合约多空双方均加仓，Ih合约多头加仓数量较多，IF合约空头加仓数量较多；Ic、Im合约多空双方均减仓，Ic合约空头减仓数量较多，Im合约多头减仓数量较多。

今年救市主要分成两个阶段，第一阶段救市开年那一波，大盘最低回踩2635点附近，随后GJd开始入场救市。沪指连续拉升8连阳，大盘强势反弹站上3000点，市场情绪快速回暖，投资者信心得到极大修复，大家逐步开始乐观的同时，对后市也寄予较大期望。

在这一轮救市中，GJd通过EtF净流入A股市场的规模可能超过4100亿元，其中沪深300、中证500、中证1000、中证2000分别占75.9%、12.9%、6.7%、4.5%。

当然这里如果有重要的Zc影响，那可能会推迟，也无法预测；上交所：7月29日起正式发布的上证综合全收益指数，以3320.89点为基点；新的指数基点比当前水平高出约340点，看起来指数似乎要大幅上涨340点,希望不要出现乌龙；

二季报显示，中央汇金二季度申购了易方达沪深300、嘉实沪深300、华夏沪深300、华泰柏瑞沪深300等多只EtF，按照成交均价估算，二季度申购金额或接近150亿元。期末持有上述EtF规模超3000亿元。

受GJd“救市”影响，易方达、华泰柏瑞、嘉实、华夏基金旗下沪深300EtF产品，年内规模增长均超过700亿元，最多增长超千亿元。宽基EtF成为增长主力。原来救市是直接买股票，买成了大股东，最后减持成了问题。这轮救市主要通过购买EtF，特别是沪深300EtF，救的效果会更加持续。

但GJd救市依然阻挡不了内资天天流出，整个6月份内资只有2天是流入的，大盘虽然没有大跌，但多数时间两市超过4000只个股待涨，以前10年难得一次股Z，现在10天就有一次，大盘下跌的主要原因就是救市政策隔靴挠痒，量化资金作恶，转融通复现！量化、转融通、期指交割成为压在股民头上的三座大山！人干不过机器，大家苦不堪言，最终只有含泪离场。

题材上芯片半导体这里，上周四发酵，周五加强直至**;走强的逻辑还是“懂王”对我们半导体芯片技术的加压，还有小作文又说对汽车芯片的加大限制;加上周末又出一个，微软蓝屏事件持续发酵；

马斯克公开责问微软cEo纳德拉，并放话称这是“史上最大It失败”微软一个蓝屏事件就影响了全球，这个事件大家的共识是，国产替代、国产操作系统推广刻不容缓，我们无路可退，也输不起！

受此影响，下周国产软件，华为鸿蒙、网络安全等应该有机会；这次重要部门全会新闻公报，也多处提及了安全，可以留意下华为鸿蒙、网安方向；

其次我们的重要部门会议结束了，里边有一项超预期的内容被摆上了前面，那就是科技创新；而且此次科技创新的任务紧迫，被提上了时间进程要知道，我们是举全国之力的体制，只要被重视起来，预期还是很高的；

有色金属：美通胀数据全面降温，美联储降息概率提升，去美元化”渐成趋势，我们认为，美国经济增长动力渐缓，债务压力巨大，美元信用下降或加剧“去美元化”趋势，使得各国央行更多地将黄金作为储备资产，央行黄金储备需求或持续增长，黄金有望迎来长。

无人驾驶，上交易日上午本来在大众交通带领下强修复，但随着芯片半导体不断走强，板块资金虹吸效应下个股纷纷炸板；但板块依然有14家涨停，这就是市场缩量导致的，一个板块崛起，另一个板块就要被抽血；情绪的代表，锦江在线直接尝试反包，虽然没有封住但是只要不走A基本任务也就完成了；

说回现阶段的行情5月下旬3174点开始的下跌初始，量能就异常了，当时只用了一周多，两市成交就从万亿左右，缩到了7000亿元附近，而且还是连续3天7000亿元左右，量缩的这么快，从流动性角度，场外资金就会更犹豫、不敢进场，因为缩的太快，意味着你能买的进去、却卖不出来，对大资金而言，是很难受的。

都说：量在价先！没有量，没有足够的活跃资金，市场也就不可能真正活跃起来。而引导资金流向的关键，就是信心，为什么现在量这么低？因为大部分资金在观望。

那现在就有个问题，现阶段市场的持续缩量代表什么呢？是既没有多少买盘，也没有多少卖盘。是市场相对低迷的表现。

那么接下来我们思考两个问题：一、现阶段的大盘位置高吗？二、现阶段的缩量是好事还是坏事？

我想说的是大资金的态度才是市场位置的体现，技术面我们就不多说，A股这么多年一直徘徊在3000附近，且不论是什么原因导致的，但位置绝对不是不高的，但为什么涨不起来，只能是一个点，大资金筹码没拿够！

其次，从近一周GJd的动向来看，持续放量买入1000EtF、2000EtF，场外资金在观望，GJd却在狂吃货，你觉得GJd是进来亏钱的吗？

所以我想说的是，现阶段就是跟着“GJd”一起进场的最佳时机，因为当大部分资金都在观望的时候，你则需要反向操作，因为股市是反人性的，只能是少部分人赚钱，虽然很残酷，但这就是现实。

诚迈科技 （观点仅供参考）， 国产软件 无人驾驶：全球的微软产品陆续出现了宕机，英国天空电视台在直播中出现直播故障，电视台出现了“白屏”给我们的国产软件带来了机会。如周一开的不高，可以考虑低吸关注。

002338奥普光电，（观点仅供参考）， 有光栅技术，长光所参股，光刻机继续发酵，这种必然要被挖掘的，缩量下跌，放量上涨；可以重点关注；

华钰矿业，（观点仅供参考）， 如果周一低开或者平开可以关注。

上海贝岭：（观点仅供参考）， 2板依旧很主动，周五上板也很强势，周一不加速的话还能看，加速要小心被兑现；

京华激光：（观点仅供参考）， 又是预定一字板了，周一打开的概率不大，板块分歧大的话应该是周二可能开；

景嘉微 （观点仅供参考）， 存储芯片 先进封装：公司2023年之后净利润极低主要是因为保持高研发投入。可以发现公司研发费用率在2022年之后大幅上升，2024年一季度高达64.85%，如回踩五日均线可考虑低吸。

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