喧嚣股市 第444章 市场走弱，创指下挫跌逾1％，

市场走弱，创指下挫跌逾1%，

沪指高开0.07%，深成指高开0.01%，创业板指低开0.12%，海南、免税店、hbm等板块指数涨幅居前。机器人概念延续强势，山东矿机5连板，泰尔股份4连板，巨轮智能、日发精机涨停，三丰智能、瑞凌股份、迦南科技涨超8%。

回顾回顾上交易日时市场又是阳光灿烂的一天，三大指数出现了开门红的走势，均以中阳线报收；

从成交额环比增长前十的EtF来看，科创创业EtF成交额环比增长181%位居首位；机器人EtF成交额环比增长49%位居第四位，该EtF成交额连续两个交易日均大幅增长。从成交额前十的EtF来看，香港证券EtF成交额位居首位；科创50EtF成交额位居第二位。

四大期指主力合约多空双方均大幅减仓，且空头减仓数量均大于多头，其中Im合约空头减仓数量明显大于多头。12月份暂时不考虑回调，如果短线有回调的话也是低吸加仓位的机会。

在周二时要闻：1）.在周二时将公布m国10月JoLts职位空缺等数据。 2）.江苏将手机纳入以旧换新政策，消费电子需求有望释放。

3）.瑞银调查称，苹果AI功能手机需求疲软，市场兴趣不大。 4）.2024数字科技生态大会将于12月3日至5日在广州举办。

5）.摩根大通交易团队预计标普500指数年底前能靠近6,300点。 6）.国内期货主力合约跌幅方面，玉米、豆油、沥青、工业硅跌超1%，棉花、豆二、沪镍跌近1%。

7）.国际贵金属期货普遍收跌，Ex黄金期货跌0.72%报2661.8美元\/盎司，Ex白银期货跌0.43%报30.975美元\/盎司。

8）.央行将于2025年1月份数据起开始按修订后口径统计m1，预计将于2月上旬向社会公布，修订后的m1包括：流通中货币（m0）、单位活期存款、个人活期存款、非银行支付机构客户备付金。

9）.据欧佩克 消息人士透露，欧佩克在本周四的会议上可能会将最新的石油减产措施延长至2025年第一季度末。

10）.交通运输部定于12月3日举行交通物流降本提质增效专题新闻发布会，介绍交通运输部在物流提质降本增效方面制定的一系列措施。

11）.国资委、发改委近日联合出台政策措施，推动央企业创业投资基金高质量发展，支持央企业发起设立创业投资基金，重点投早、投小、投长期、投硬科技。

12）.据科创板日报记者获悉，华为正联合中国移动、乐聚机器人开展5.5G网络场景下的机器人应用，面向b端和c端的多种场景。（财联社）

13）.携程数据显示，自11月8日，对韩国单方面免签政策实施以来（11.08-12.02），韩国游客入境游订单较上月（10.08-11.02）增长约15%，同比增长超150%。

14）.Idc报告显示，中国打印外设市场出货量同比下降13.6%；3连板广东榕泰提示风险，主营业务净利润扣非后仍然亏损；

15）.据媒体报道，近段时间，全国多地都在积极推进低空空域管理改革，加速低空经济项目落地。据了解，自开展低空空域管理改革工作以来，湖南、四川、安徽、海南等地先行试点，在管理机制、保障体系、平台搭建等方面取得了突破和创新。

16）.特斯拉发布最新版本FSdV13.2，同时香港批出首个自动驾驶车辆先导牌照。这些进展利好车联网板块，无人驾驶行业正处于重大变革前夜。

从板块上看：1）.I光伏板块： 光伏板块低开后修复，行业大会前资金有预期，先抑后扬走势。

2）.I消费： 消费板块在年底消费旺季的预期下，有望继续保持活跃。消费中的食品饮料、旅游、医药值得挖掘；消费板块内部高低切换，关注轮动机会。

3）.Ip经济：港股Ip经济概念股名创优品前九月营收同比增长超22.5%，该股周一飙升18%，总市值*近600亿港币。Ip经济概念作为新消费代表继续站上风口，热度也继续扩散向同为年轻消费群体主导的宠物经济方向，广博股份、新世界、齐心集团、永辉超市、元隆雅图，天元宠物、源飞宠物。

4）自主可控\/光刻机\/光刻胶\/先进封装。回顾上交易日时尾盘资金抢筹芯片半导体，主要是这个月微电子将出货2台光刻机去试线，当然，也跟老美制裁有关。

5）跨境电商：m国今年的黑色星期五销售火爆，据Adobe Analytics统计，与前一年相比，AI聊天机器人为零售网站带来的流量增加了1800%。多重利好加持下跨境电商概念持续站上风口，跨境通，南极电商、美邦服饰。

6）.低估值：低价与低位是资金青睐的两大重要因素之一。关键一定是其基本面发生根本性改变，这需要对个股的跟踪与判断。关注低估值板块，例如破净 低价 国企，央企。

热门板块尽管连续爆发后短期已经累计不少获利筹码，但在市场高预期的博弈下，前排的核心标的仍存在着上行之空间，但应对层面而言，仍宜耐心等待短线修正时再择机低吸或具更高之胜率。

华泰证券表示，9月后总体随大盘及tmt而抬升。11月板块市盈率对应24x pE ttm，位于13年以来29%的历史估值分位，20年以来56%的历史估值分位。（华泰证）

技术上看，环比放量800亿，呈现出价涨量增的良好态势，普涨呈现出一定的赚钱效应。但是就三角形整理的上边来看，有效突破并站稳3400点，市场才有希望，否则仍是箱体震荡。

12月重磅经济会议召开，将对明年经济定调，这无疑是市场最为关注的焦点。从目前形势来看，中国经济已步入政策扩张期，积极的经济定调有望提升市场信心。

市场赚钱效应依旧火爆，维持较高的人气，这样风险即可控，权重经过前两周的折腾，也该沉寂一段时间，这为跨年吃饭行情做好的铺垫。

002222福晶科技：（观点仅供参考），晶体元器件、精密光学元件及激光器件等产品的研发、生产和销售。如果给回踩五日均线的机会可以考虑低吸关注的。

张江高科：（观点仅供参考），光刻机板块前期人气龙头，技术上温和放量，短线有望放量突破，关注30日线附近低吸机会。

岩石股份：（观点仅供参考），大消费，战略转型聚焦白酒行业，获赠控股股东酱香型白酒资产，趋势非常不错，继续走强，沿着日内均线低吸，可以埋伏一下。

000833粤桂股份：（观点仅供参考），逆周期走势，可以考虑关注低吸。

当下位置进攻动能开始增强，暂时没有理由不看多!策略上建议持股待涨，并适度增加仓位。

展望25年投资关注三条主线：1）AI应用持续迭代，25年有望加速落地。投资逻辑由“主题性趋势投资”向“产业兑现投资”转变，行业发展仍具备较大空间；2）电影板块有望底部反转；促经济政策有望推动游戏、营销等顺周期行业回暖，精选龙头；3）并购重组方向。

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