权力算法 第13章 证监会的法律困境

商业罪案调查科·审讯室

时间已接近晚上七点，警局的走廊灯光微微发白，空气中弥漫着浓烈的咖啡和文件纸张的味道。

审讯室外，何奕承调整了一下袖口，深吸了一口气。他带领着四名律师步入审讯区，步伐稳健，眼神锐利而冷静。

他的对手，是整个港城最精锐的金融犯罪调查组——商业罪案调查科，而他的客户，则是港城最具争议的资本巨头之一邝卓霖，以及Jw IcoNIc的cEo邝婉翎。

这是一场法律与资本的对决，一场关于权力、监管、利益的攻防战。

审讯室内，气氛紧绷。邝卓霖坐在桌前，西装外套已脱下，衬衫袖口挽起，目光沉静。他并未露出一丝慌乱，而是用惯有的沉稳姿态端详着桌上那份调查文件。

对面，商业罪案调查科副总警司周锦涛缓缓翻阅文件，随后将一张打印出来的资金流向图推至桌面中央：

“邝先生，请解释这些资金是否涉及洗钱？”

审讯室的门被人推开，何奕承缓步走进，律师团队迅速在桌旁坐下。

“调查官先生，任何未被法庭裁定的案件都仍属‘指控’范畴，而非事实。”何奕承微微一笑，语气沉稳不失锋芒，“在我的客户做出任何回应之前，我需要先确认，贵部门目前是以‘刑事犯罪嫌疑人’还是‘协助调查人’的身份来审讯邝先生？”

周锦涛微微一顿，随即道：“目前是协助调查。”

“很好。”何奕承点头，随即翻开自己的文件夹，“那么，我们有权利要求警方立即停止任何带有‘犯罪暗示’的提问，否则，我们将考虑向法庭提出司法复核，质疑此次调查的正当性。”

与此同时，另一间审讯室内，气氛更为紧张。

邝琬翎坐在桌前，脸上看不出丝毫慌乱，她的双手交叉搭在桌上，修长的手指轻轻敲击着文件夹，显然在思考着对策。

“邝小姐，您是否承认，Jw IcoNIc的NFt交易平台存在大规模‘洗售交易’行为？”对面的证监会高级调查员直接切入主题，声音冷静且锋利。

“不承认。”邝琬翎毫不犹豫地回答。

“但我们的系统已经追踪到多个NFt交易账户存在异常交易模式，短时间内以高价反复买卖相同NFt资产，并最终流入多个不明实体账户。这些交易难道不是刻意制造虚假市场流动性？”

调查员将一份数据报表推到她面前。

“市场流动性由买卖双方决定，我们没有操控市场。”邝婉翎语调平稳，回答得干净利落。

此时，何奕承的助理律师推门而入，将一份文件递给她。她接过文件，嘴角微微扬起：

“如果监管机构认定NFt属于证券，我们可以探讨Jw IcoNIc是否需要遵守证券法。但问题是，港城证监会至今尚未正式将NFt归类为证券，那我们为何要接受证券市场操控的指控？”

调查员眼神微微一变，意识到这是个法律空白点——港城现行法规尚未明确NFt的监管归属，而这恰恰是Jw IcoNIc团队钻研过的法律灰色地带。

何奕承的助理律师适时开口：“贵方目前的指控缺乏法律基础，如果证监会希望推动NFt监管，我们愿意配合，但不能接受以‘不确定的法律’来指控我的客户。”

调查官们并未轻易放弃，而是抛出了第二张王牌：

“你们真的愿意打法律漏洞的擦边球吗？如果案件升级，证监会可以冻结Jw IcoNIc部分资产，要求交易所暂停交易，届时你们的流动性问题恐怕比司法问题更严重。”

助理律师挑了挑眉，微微一笑：“那么，我想请问，贵方是否希望本案升级为一场影响整个港城资本市场的监管风波？”

他的目光锐利，精准地抓住了证监会不想扩大事态的心理。

“Jw IcoNIc是港城最大的数字奢侈品平台之一，拥有大量国际资本投资，若证监会强行冻结资产或停牌，势必影响整个金融市场对港城的信心。一旦市场认为港城对NFt行业的态度过于强硬，资本将迅速外逃，届时，监管机构是否能承担这种后果？”

调查员一时无言，港城一直以来维持金融市场的自由度，而如何监管NFt尚属争议问题，贸然出手，确实可能影响市场信心。

僵持数秒，调查员缓缓开口：“我们需要与上级讨论。”

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夜已深，商业罪案调查科办公区的灯光依旧明亮，墙上的电子屏幕不断滚动着Jw IcoNIc NFt交易的资金流向图。红色箭头交错纵横，标注着大量交易账户，涉及开曼群岛、bVI（英属维尔京群岛）、迪拜、新加坡等多个离岸金融中心。

“问题出在这里。”副总警司周锦涛指着屏幕上的一串数字。

“这个钱包地址，通过短短48小时的连续交易，将一笔500万港元的资金转移到了Jw IcoNIc NFt交易平台，而这笔资金随后经过五轮交易，最终流入了一家开曼基金账户，这是典型的资金清洗模式。资金先被分散，再以NFt交易的方式迅速回流，最终通过加密货币交易所提现。”

调查组的技术顾问继续补充：“部分NFt的买家与国际洗钱网络有关联，某些交易模式与我们之前侦破的虚拟资产洗钱案件极为相似。”

周锦涛目光冷冽，扫过桌上的文件：“这就是突破口，先以洗钱起诉，把他们控制住。”

他深知，NFt是否属于证券仍存在法律灰色地带，但洗钱罪案的管辖权更广：“联系律政司，我们准备正式起诉。”

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Jw IcoNIc法律团队召开紧急会议。何奕承坐在会议桌前，翻阅着证监会与商业罪案调查科递交的调查文件，嘴角微微上扬：

“他们在试图将NFt定义为证券。”

坐在对面的资深律师John parker冷笑了一声，手指轻敲桌面：“问题是，港城目前并没有明文规定NFt属于证券。”

何奕承缓缓点头，目光沉静：“这正是我们突破的关键点。”

“在现行法律下，证券的定义一般包括：股份、债券或可转换债券；代表企业收益权的投资工具；由某种资产或投资收益支撑的金融产品。但Jw IcoNIc的NFt，本质上只是数字艺术品的交易，它不涉及任何公司股权或投资回报承诺，也不构成集体投资计划（cIS）。”

“换句话说，证监会目前并没有足够的法律依据认定这些NFt是证券。”

John parker抬眸，嘴角带着一抹冷笑：“那么，他们的指控就站不住脚。”

何奕承手指轻轻翻动着文件，语气坚定：“我们将在法庭上挑战证监会的管辖权，要求法院驳回他们的调查令。”

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证监会调查负责人赵伟霖皱眉看着手中的案件分析报告，神情严肃：“我们必须证明Jw IcoNIc的NFt具有证券属性，否则我们的调查权力会受到挑战。”

“但问题是，NFt市场本身具有很强的不确定性，我们需要找到确凿证据证明Jw IcoNIc的NFt交易涉及证券性质或误导性投资行为，否则法院可能会驳回我们的监管权力。”

赵伟霖深吸一口气，目光锐利：“如果无法通过证券法规介入，我们只能与商业罪案调查科合作，从洗钱方向入手。”

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商业罪案调查科审讯室里，调查官将一份资金流向图摊在桌上，盯着邝琬翎。

“邝小姐，我们有证据显示，您的平台涉及洗钱交易，部分资金流入了可疑账户。”

邝琬翎微微挑眉，神色冷淡：“我希望你们有足够的法律依据来支持这个指控。”

调查官语气沉稳：“根据《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》，任何涉及非法资金转移的金融活动，均可能触犯洗钱罪。”

“你们的NFt交易平台，是否有KYc和反洗钱机制？”

邝琬翎平静地回答：“我们的NFt交易完全符合行业标准，我们与所有合作银行和支付机构签订了合规协议，所有资金流动均经过监管审核。”

何奕承适时开口，语气不容置疑：“请提供确切证据，证明我的客户在知情的情况下协助非法资金流转，否则，这只是一场毫无根据的指控。”

调查官沉默了一瞬。的确，尽管他们掌握了大量可疑交易的资金流向，但在港城现行法律下，要证明Jw IcoNIc“故意”协助洗钱，并不容易。

“商业罪案调查科可以起诉，但没有充分证据，他们无法定罪。”何奕承在心中迅速判断。

他缓缓靠向椅背，冷冷地看着对面的调查官：“如果贵部门无法提供确凿的违法证据，我的客户必须被无罪释放。”

晚上10:30，警察总部外。邝卓霖、邝婉翎在律师团队的陪同下，走出警局，面对闪烁的镁光灯，他们一言不发，径直登上早已等候的黑色迈巴赫。

车门关闭，城市的喧嚣被隔绝在外。

车内，何奕承摘下眼镜，揉了揉眉心，低声道：“证监会还没有放弃，但他们暂时不会急于行动。”

车窗外，城市灯火璀璨，而他们，正深陷一场无声的资本猎杀之中。

这场金融风暴，远未结束。