股市闲谈 第1024章 市场炒作重心再度回归至泛科技方向

市场炒作重心再度回归至泛科技方向

指数午后延续早盘宽幅整理指数，尾盘一度出现快速回落，好在有惊无险再度收回。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.11%，创业板指涨0.42%。盘面上，午后活跃板块与早盘相差不大。旅游酒店、塑料制品、消费电子、船舶制造、橡胶制品、光伏设备、游戏、光学光电子等涨幅居前，板块内个股具备一定活跃性。相反，物流行业、公用事业、房地产开发、房地产服务、医药商业、中药、煤炭等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。

周二主力资金净流入计算机、社会服务、食品饮料行业等板块，净流出交运设备、医药、汽车整车等板块，其中交运设备板块净流出21.97亿元。个股方面，天娱数科涨停，主力资金净买入5.05亿元，太平洋、贵州茅台、达华智能获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超5亿元，龙头股份、圣龙股份、捷荣技术等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周二成交额6427亿，较上个交易日缩量499亿。北向资金全天净卖出21.13亿，其中沪股通净卖出18.38亿元，深股通净卖出2.74亿元。

北向资金十大成交为：长安汽车、贵州茅台、中际旭创、宁德时代、比亚迪、五粮液、阳光电源、立讯精密、隆基绿能、北方华创。长安汽车、贵州茅台、中际旭创周二分别成交金额13.23亿元、11.1亿元、8.36亿元。对长安汽车、中际旭创、比亚迪、立讯精密、隆基绿能、北方华创由连续净买入转为净卖出，需继续观察。

个股方面，两市涨跌比接近1:1，个股交投情绪较昨日有所回升。消费电子叠加奶龙Ip概念实丰文化4连板，传媒股中广天择和农机股星光农机3连板，连板股方向晋级率仅有三成。此前走出3连板的龙头股份和内蒙新华冲高回落双双收跌，而四川金顶、南京公用、南宁百货等多只高位人气股走出连续两日跌停市场成交金额的加速萎缩使得高位股抱团进一步瓦解，而市场热点更趋向于一些逻辑短期难以证伪的新概念进行短炒。

具体来看，AppleVisionpro供应链涉及芯片、光学、声学、屏幕、结构件、产线设备等多项环节，其中microoLEd屏幕成本占比较高，占总成本约42%。苹果有望依托其强大开发者资源不断扩充mR设备的内容和应用场景，带领消费电子产业从移动计算进入.空间计算时代，从而带动上游半导体(芯片、新型显示、传感器)以及相关组件的检测和组装产业进入发展新纪元。

此外，AIGc概念股同样在盘中表现活跃，其中奥雅股份20cm涨停，恒银科技、元隆雅图、天娱数科涨停，恒信东方、值得买、软通动力、佳创视讯等个股涨幅居前。西部证券在近期的研报中表示， 近期多款多模态AI 应用发布，AIGc 应用逐步呈现多样化以及成熟化。其中AI 应用的发展是影响AI 板块估值的核心矛盾。在AI 产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化所带来机会。

总体而言，随着国企改革以及玄学炒作相关概念股相继走弱，周二市场炒作重心再度回归至更讲究产业逻辑的泛科技方向。不过由于市场整体的量能仍在持续萎缩的背景下，相关题材想要走出波段性的板块行情的难度较大，后续赚钱效应仍大概率是前排的核心标的所集中。

从时间上看，岁末年初往往是有利于A股行情启动时间窗口，一旦有利好催化，A股有望随时展开新一轮上升行情，建议投资者守住筹码，积极考虑逢低布局。当前，估值类、宏观类、资金面类、情绪面类等多项指标表明市场已达底部，等待更多具体政策落地激发市场向上动能。

从时.空点而言，大盘周二再次创出上周新低，意味着周线大盘没有出现有效的低点，如果这里被有效穿越的话，下一个周线时间点将在一月份，而短线时间点在本周末，由于2929点到3089点运行了21天，而明天也是3089点下跌以来的第21天，也就是明后天将进入3089点以来的对称时间点，周二下跌后短线已经进入时间点。

沪指半日成交较昨日明显萎缩，没有量能，午后仍将以震荡为主，不过按当前状态发展，全天有望刷新较长周期的地量，加上十字星K，这是变盘共振的信号，结合多重底的形态，主力完全可以借势做一**段反弹，真正开启跨年行情”，午后大盘先抑后扬，微幅收涨，表现还在预期范畴之内。沪指收十字阳星，低点已逼近2900点，成交较昨日大幅萎缩，以2832亿元刷新9月底以来的新低，在新低附近收出地量十字星，乃量价时.空共振的变盘信号，经过3089--2914点一波175点的调整，大盘若变盘也是向上概率大一些，跌多了是最大利好，何况全球股市一片欣欣向荣的背景之下。

从技术上看，市场目前普遍接受3000点之下就是大盘中线底部区域，上证指数不可能长期在3000点之下运行的观点。但是，目前大盘的反击却无法得到量能的持续配合，导致反抽屡次失败。与其这样反复，不如彻底再次下探，击穿2900点关口，引发恐慌盘出现，估计才能吸引场外新资金进场抄底，也会带来政策性利好的加码，这样反而会尽快结束中线探底。周二的下跌并未缩量，环比基本持平。比前天明显放出了量能，这表明资金仍在拼命出逃，下行的趋势仍未改变。但是淋漓阴跌4天之后，反抽的要求比较强烈了。

而从.空间上看，大盘目前就是2923点是否有效击破，这对技术上有明显的区别，跌破意味着这里进入最后的五浪下跌，不跌破就存在着子浪反弹，反弹过后还有探底的要求，而上证50周二终于到达了月线下轨2230点一线出现了探底的反弹，那后面就看上证50能否出现有效的低点出现补涨的走势，而大盘的月线下轨目前在2907点，前面大的低点都是跌破月线下轨而形成的。那结合以上几点，大盘的后市演变在于2923点是否有效击破，击破后市大盘有望到一月份有可能击破2863点才出现低点，而不击破即使形成反弹也有再次反复的要求，而短线这里有望出现探底反弹的走势。

成交连续萎缩导致市场近期跌跌不休，被动卖盘仍在持续（如应对赎回、换股调仓等），盘中大多是少数活跃个股表现，整体板块效应不足，虽然明知市场仍在构筑双底结构第二只脚的过程中，市盈率也足够低，但也难忍受市场的连续无厘头杀跌，仓位调节的重要性在市场疲弱时更能显示其重要，往往比选股还重要，良好的操作模型是由仓位、操作习惯、选股风格、止盈止损、心态等多个因素构成，市场行情不好的时候就好好修炼内功打造良好的操作模型，等待下一次的反击出现。

沪指半日成交较上周五明显萎缩，没有量能，午后弱势格局难改，震荡仍是主基调，不过2923点未破位前，先看附近支撑有效”，午后大盘再度走弱，收于全天低点附近，全天成交较周五有所萎缩，资金抄底**全无，场外资金作壁上观，场内资金随波逐流。大盘距离年内低点已经一步之遥，明天刷新新低几成定式，但不破不立，从长远考虑，确实风险收益比较高，新低应该考虑出手而非杀跌。

心.理.预期看，无形之手就没打算真救市。真要救不会这样的，一句不成熟，所谓的投资端、融资端的利好就如同.空中月，镜中缘，可望而不可及。而且还拼命卖货，那么市场只有下跌一条路。

等一等，天就要亮了。当前，各行各业正在贯彻落实\/中\/.央\/.经.济.会议精神，证券市场的利好消息在不断推出，一些利好措施也正在逐步完善，完全相信，诸如Ipo、融券、量化交易等A股\/做\/..空\/.拦路虎将会根据实际得到修正，营造全新的外部环境，令股市得到休养生息，从而走上健康发展的道路。

新能源汽车低端产能有望加速出清，在此背景下单位盈利有望触底，公司整体业绩有望与量同步，估值存修复机会。锂电指数层面在2024年或将构筑“U”形大底，或是下一个产业周期向上的过渡期。在经.济.复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。

目前最理智的就是不要盲目踩底，抄底要控制好节奏，底部不是某个点，而是一个区间，一个跨度，也许正是当下，只是身在此山中。每个人都站在时代的路口，过往的逻辑被打破，以往的经验也不再适用，所以投资方法也要与时俱进，看整体牛市看整体熊市都是不明智的，只有结构性机会和阶段性机会，无论从资金实力还是信息差，小散人为刀俎我为鱼，所以操作上只适合低吸为主，抄到腰上不可怕，方向对了相信给点时间都会给大家收益的。

海看股份（.非\/荐\/股.）: .公司自研的“基于 5G 的全国产化超高清直播云平台”首次实现8K信号直播，圆满完成2023年山东卫视春晚8K播出工作，此外，“海看AI内容审核系统”荣获2023年度“王选新闻科学技术奖”一等奖。

每日互动（.非\/荐\/股.）: .公司深耕数据智能行业，90%左右的收入来自数据要素价值化相关业务，为互联网、品牌、政府等客户提供丰富的数据智能产品、服务与解决方案。

卓创资讯（.非\/荐\/股.）: .公司是一家国内领先的大宗商品信息和数据提供商，发布的数据具有及时性、准确性、可溯性、可研究性等，得到了政府机构、行业协会及广大客户的认可。

002915中欣氟材（.非\/荐\/股.）: .公司的主营业务是研发、生产、销售精细化工业务（氟精细化学品涉及医药中间体、农药中间体、新材料与电子化学品）、基础化工业务氢氟酸生产、销售及矿产资源开采业务（萤石矿的开采、选矿及销售）。公司主要产品为2,3,4,5-四氟苯甲酰氯、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪及2,3,5,6-四氟苯甲醇，上述四类产品实现收入占报告期各期主营业务收入比重均超过89%；其中，以2,3,4,5-四氟苯甲酰胺、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪为代表的喹诺酮类抗感染药物关键中间体是公司的主导产品。

新媒股份（.非\/荐\/股.）: .公司立足打造“互联网新视听头部平台”的战略目标，持续开展大数据、数字版权体系、超高清、人工智能技术应用研究，全面升级融合云平台智能化运营水平。

002855捷荣技术（.非\/荐\/股.）: .公司主营业务为面向3c行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计、研发、制造和销售服务。主要产品有精密模具、手机精密结构件、其他精密结构件等。主要为计算机\/消费电子等3c行业终端品牌及odm厂商等客户提供配套。

000701厦门信达（.非\/荐\/股.）: 公司已与中国正通汽车资子公司圣泽捷通供应链签订附条件生效的《股权转让协议》，拟以自有资金3.31亿元收购圣泽捷通持有的东风物流5.77%股权。本次交易完成后，公司将持有东风物流5.77%股权。其中，公司控股股东厦门国贸控股为正通汽车的实际控制人，正通汽车间接持有圣泽捷通100%股权。

西上海 （.非\/荐\/股.）: 公司在合肥经.济.技术开发区打造的“西上海汽车智能制造园”项目，主要服务蔚来汽车等合肥市乘用车主机厂。目前，项目实施主体合肥智汇供应链有限公司正在运营蔚来汽车EdS（电驱动系统）线边物流业务，同时合理规划新建库的业务安排及后续工程的建设设计。

陇神戎发（.非\/荐\/股.）: 近日公司在互动平台表示公司药品“麻杏止咳胶囊”是经典古方“麻杏石甘汤”的现代制剂品种，“麻杏石甘汤”被纳入针对温热壅肺的临床治疗中期的推荐处方。

002997瑞鹄模具（.非\/荐\/股.）: 蔚来汽车是公司的重要客户之一，公司已承接其多款车型订单。

7月底有人为券商行情欢呼，11月底有人为北证行情呐喊，我都明确指示出其收割的套路，结局将是一地鸡毛，于是两波大盘的年内新低都被刷新，既来之，则安之，主力反手做多是不难的，毕竟A股市场无形之手有这个实力，就看是想多收割一些带血的筹码，还是适可而止了。后市反弹仍要看泛科技这根主线的表现，市场缺的是信心，而信心建立是需要赚钱效应和人气，这不是几个权重能够画出来的。

展望后市，市场对经.济.的预期相对于政策目标存在较大上修.空间，外部宏观环境更加温和，A股短期受投资者心态和资金行为影响，对积极的政策变化脱敏，市场出清过程缓慢，随着调整接近极值区域，岁末年初市场和信心的拐点将临近。具体而言，一方面，从政策和宏观环境来看，\/中\/.央\/.经.济.工作会议定调积极，针对问题提出了切实的应对思路；市场对经.济.的预期与去年末相比更偏悲观，但潜在的政策目标更高；\/m\/.联.储.近期释放鸽派信号，美债利率回落有利于资金回流非美元资产。另一方面，从A股市场生态来看，近期与港股走势分化表明A股的弱势并不是政策不及预期的问题，持续两年缺乏赚钱效应导致投资者耐心开始消失，年末赎回压力有所加大，机构投资者仓位和持仓结构并没有充分反映负面情绪，市场出清过程缓慢。

维持“重磅政策利好不断累积的叠加效应，或将有利后市演绎破而后立的多头反攻行情”的判断观点，建议投资者积极做好功课，优选景气赛道的“三低两高”龙头标的进行逢低买入做多操作，应可把握大概率的“跨年红包”行情机会。

机会方向上，底部筑底行情中，短线热点板块轮动较快，容易出现一日游行情；而业绩较好市场地位较高的龙头个股有更强的资金粘性，容易逆势持续上涨。因此，建议重点关注各大板块中的短线龙头股，汽车、医药、科技、消费中的龙头股尤其应重点跟踪。

目前，不要恐慌，坚定看好中国式现代化的光明之路，坚定看好A股市场必然与中国发展同步发展。操作上，重点关注那些股性非常活跃，交易量较大的低价科技股，它们大概率成为迎接A股重现光彩的第一道曙光。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.20