股市闲谈 第1042章 今年仅剩最后5个交易日，市场题材混沌主线不明

A股12月25日 今年仅剩最后5个交易日，市场题材混沌主线不明

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朋友们早上好，时间是12月25日星期一。上个交易日，沪指震荡回踩2900点关口后，光伏、锂电池等新能源赛道再度发力，一度带动股指冲高。但午后游戏股遭遇利空突袭走出大面积跌停，传媒、消费电子、AI应用端等悉数受到拖累，三大股指小幅收跌。沪深两市成交额7713亿，放量389亿。1）新能源赛道延续反弹势头，光伏、锂电池板块继续领涨，中科云网、清源股份、领湃科技、沧州明珠、振邦智能等多股涨停，禾迈股份、华宝新能等涨幅靠前。11月份，我国光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%，这也是自今年下半年以来我国光伏逆变器出口金额首次实现环比正增长。

2）pEEK产业链以及部分机器人概念股再度活跃，中欣氟材、宇环数控、振邦智能涨停，华密新材、富恒新材涨超10%，新兴装备、珠城科技、易德龙等涨幅靠前。消息面上，工信部提出，2024 年要加快培育新兴产业，出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，这已经是工信部在半年内第三次提及人形机器人。3）航运板块盘中再度异动，海通发展涨停，国航远洋尾盘大涨超15%，宁波远洋触及涨停，锦江航运、华光源海、中远海特等涨幅靠前。受红海动荡局势影响，ScFI创下12个月新高，未来几周短期油价将继续上涨，并且势头预计持续到1月底。4）北证50指数走出弱转强企稳迹象，北交所个股丰光精密30cm涨停，另外有十余家个股涨超10%。后续一些热点的轮动过程中，北交所个股其市值体量小的优势仍有利于一些高弹性个股获得资金青睐。

上周五，香港恒生指数收跌1.69%报.41点，周跌2.69%；恒生科技指数跌4.37%，周跌6.15%；恒生国企指数跌2.33%，周跌3.71%。腾讯控股跌超12%，成交额超400亿港元创逾2年新高；煤炭、有色板块走强，金川国际涨超8%。大市成交1411.63亿港元，南向资金净卖出42.77亿港元，腾讯控股遭净卖出26.77亿港元最多，中国移动获净买入3.31亿港元居首。

盘面上来看，本周新能源赛道方向依旧值得持续关注。在市场整体缺乏领涨板块的背景下，锂电池、光伏等方向相继放量走强并一定程度上与指数形成了共振，资金仓位回补的痕迹较为明显。不过由于近期市场题材延续性均相对欠佳，结合赛道股的反弹对于量能的需求度较高，在连续两日走强的背景下，一旦赛道股无法走出放量接力走势，短期可能会再度遭遇分化。另一个需要注意的是，赛道方向累积了较大的套牢卖压，随着年底基金逐渐结算完毕，也许此前抛压大的问题能得到一定的缓解。所以想要参与赛道跌深反弹的话，不妨耐心等到短线分歧回踩时再择机入场。

截至12月22日，上交所融资余额报8318.98亿元，较前一交易日减少30.35亿元；深交所融资余额报7516.88亿元，较前一交易日减少48.75亿元；两市合计.86亿元，较前一交易日减少79.1亿元。

近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，首创证券股东城市动力拟减持不超过3%，国邦医药股东丝路基金等拟合计减持公司不超3%股份；陕建股份、中伟股份将迎来超五成以上解禁；集运指数（欧线）期货再出多项风控措施，多组违规客户已被交易所限制开仓并约谈；网传爱尔眼科医院“中秋外联明细表”图片引关注，贵港市纪委监委已成立调查组；碳酸锂价格下降致储能系统招标价接近腰斩；威创股份拟收购方刘钧、上层股东江苏阳光集团实控人陆克平遭中国证监会立案；航运巨头马士基准备恢复在红海的航运

热点：1、越跌越买？股票EtF规模2023年增加3000亿：越来越多资金通过EtF“曲线”入市。东方财富choice数据显示，截至12月20日，全市场EtF数据为892只，相较年初的763只，增长了17%。892只EtF中，股票型EtF有717只，较年初增加了110只。在份额大增的同时，年内EtF规模也有一定幅度的增长。截至2023年12月20日，全市场EtF规模为1.96万亿元，较年初的1.61万亿元增长了22%。其中股票型EtF的规模为1.35万亿元，较年初的1.05万亿元增加了3000亿元，增幅29%。

点评：极端估值叠加积极因素累积应对资金面负反馈，A股反弹或随时而至，市场中期机会大于风险，继续关注内外部环境的边际变化。

2、国家新闻出版署：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展：12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。征求意见稿起草的过程中，通过多种方式广泛听取了相关部门、行业协会、企业等各方意见。

3、财政部：2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节适度加力、提质增效：12月21日至22日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策，适度加力、提质增效。适度加力，主要是保持适当支出强度，释放积极信号；合理安排政府投资规模，发挥好带动放大效应；加大均衡性转移支付力度，兜牢基层“三保”底线；优化调整税费政策，提高精准性和针对性。提质增效，主要是在落实过紧日子要求、优化财政支出结构、强化绩效管理、严肃财经纪律、增强财政可持续性、强化政策协同六个方面下功夫。

点评：:，2024年宏观经济预计将呈现“顺风稳行”的主要特征：海外流动性环境从逆风转向顺风；国内政策灵活适度，经济温和、稳健复苏。

4、国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单：经国务院批准，国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十一次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第6号）中的相关商品，延长排除期限，自2024年1月1日至2024年7月31日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

:5、央行：推动金融稳定法早日出台实施健全维护金融稳定的长效机制：近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2023）》，展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，金融系统要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。着力营造良好的货币金融环境，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

:6、中方扩大不能转移至海外的技术清单？外交部回应：中方主管部门已经就此作出回应。本次禁止出口限制出口技术目录修订是中国适应技术发展形势变化、完善技术贸易管理的具体举措和例行调整。修订之后，目录由164项压缩到134项。“中国始终坚持以开放促改革、促发展，我们将在维护国家经济安全和发展利益的基础上，为促进国际经贸合作创造积极条件。”汪文斌称。

:7、银行迎来2023年第三轮“降息潮”：12月22日起，工农中建交五大行下调存款挂牌利率，不同期限的定期存款及大额存单利期下调幅度不等，存款期限涵盖一年期到五年期。本次调降后，三年期挂牌利率将跌破2%。受LpR多次下调以及金融合理让利实体经济等因素影响，银行息差收窄已成为趋势，而存款利率下调将降低银行存款成本率，缓解息差压力。

:8、北京住建局：将商品房预售资金监管主体由商业银行调整为政府:北京住建局官网消息，北京住建局就《〈北京市商品房预售资金监督管理办法（2023年修订版）〉征求意见稿》公开征集意见。将监管主体由商业银行调整为政府，监管原则由“政府指导、银行监管、多方监督、专款专用”调整为“政府监管、社会监督、专户收存、专款专用、核定支出、违规追责”。引入市住房资金中心作为具体监管业务承担部门，发挥其独立性和资金管理专业性优势，强化对商业银行的执行监管，确保对预售资金监管新的要求落实到位。

点评：我国房地产已经出现过度调整的迹象；触底反弹仍需进一步观察；从长周期看，随着存量市场（租赁和中介业务）的发展、城镇化率的提升，我国房地产未来仍有增长空间。A股代表公司有保利发展、招商蛇口、滨江集团。

10、游戏工委内部人士：对征求意见稿目前各界可畅所欲言以使其切实可行、更为完善:12月22日，国家新闻出版署发布了《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》引发热议，对此，中国音数协游戏工委内部人士告诉澎湃新闻记者，既然是征求意见稿，表明目前阶段各界均可畅所欲言，以使其切实可行，更为完善。据国家新闻出版署网站12月22日消息，国家新闻出版署就《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》公开征求意见，意见反馈截止时间为2024年1月22日。

11、国家药监局部署做好2024年元旦春节期间药品监管工作:国家药监局部署做好2024年元旦春节期间药品监管工作，要求加强对高风险、关注度高、量大面广药品、医疗器械、化妆品监管，特别是针对委托生产、流通销售等重点环节，疫苗、集采中选、感冒发热等重点品种，加大监督检查力度。

12、湖北省将统一发放2亿元“惠购湖北”汽车消费券：:根据购车发票金额，购置6万元（含）以上但不足10万元的，每辆车可申领2000元消费券；购置10万元（含）以上但不足20万元的，每辆车可申领3000元消费券。

13、方便面公司上市失败，年内已有33家消费型企业撤回Ipo：消费型企业Ipo的寒冬仍在继续。近日，深交所官网披露，阿宽食品及保荐人广发证券申请撤回发行上市申请文件。因此，深交所决定终止对其首次公开发行并在主板上市的审核。据wind数据，今年以来，已有33家消费型企业撤回Ipo，涵盖衣食住行各个行业。值得注意的是，下半年是消费型企业撤单的高峰期，有30家企业都是在6月以后撤单，占全年该行业撤单数的90%。不少消费型企业Ipo受挫后，选择更改赛道，拟通过北交所或港交所冲击上市。

热点分析：建议投资者控制仓位，逢低布局。短期或仍以题材概念轮动演绎为主，可重点把握成长方向，比如人工智能、数字经济、半导体、tmt等板块；其次可重点关注消费板块，比如医药、食品饮料、零售等；另外可积极关注降息主要受益方向，比如券商、地产等；最后可积极关注顺周期方向，比如建筑、水泥、有色等相关板块。中长期来看，目前仍处于大底部区域，配置方向上成长、消费和核心资产均为重点方向。

当前5天均线依然压制着大盘的上涨，继续压制大盘的反弹。10天均线也在往下走，均线的空头排列还是没有改变。从纯技术面看，日KdJ三线刚刚出现了金叉，但是并没有发散。后市不能再现死叉了，否则大盘还将出现新低。日mAcd快慢线变化不大，绿柱桩小幅缩短，综合看短线调整还没有结束。周线拉出了一根带上下影线的小阴线，本周可能继续考验周布林线下轨的得失。从消息面来看，新一轮存款降息来了，这也是2016年以来幅度最大的一次，多家国有大行、部分股份行宣布下调人民币存款挂牌利率，部分一年、两年、三年期存款挂牌利率进入“1时代”。股市上涨的基础在于资金推动。存款利率降低，对于A股而言显然是好事，虽然这些资金暂时难以进入股市，但只要市场能够打出赚钱效应，资金回来是早晚的事儿。

沪指日K收十字阴星，再度逼近2900点整数关口，成交较前一交易日有所放大，持续放量是现在市场唯一积极的技术信号，通常放量的调整周期不会太久。均线上看，长中短期均线完全空头排列，市场熊市特征明显，这个阶段会无视利好，放大利空，易跌难涨，所以更需要倍加呵护，而不是屁股决定脑袋瞎折腾。

预计周一大盘会在此点位附近继续整固，收一根长上引线短下引线的近似十字星的小阳线概率较大，如果2900点安然无恙，周二周三大盘就会对2960点附近展开攻击，股指很有可能会在这里做短暂的停留，以震荡蓄势的方式越过日线级别的下降通道上轨进而对三千点上方进行攻击；乐观点话在春节前站上3000点，不过，没有基本面的支撑，大盘能维持原预期的第四箱体的运行模式就已经很乐观了，这就是我对未来几周大盘走势的粗略分析和预测；以上个人观点仅供参考!

心.理.预期上看，盼星星盼月亮，投资端、融资端的利好仍然是瓜不熟，蒂不落。失望情绪会导致资金的出逃。令市场感到奇葩的是，竟然有东东分析上证的长期收益率远远超过道琼斯。人没有底线了什么事都能干得出来，见过不要的，没见过这么不要的。一个无论是内资还是外资，无论是长线还是短线，无论是投资还是投机，无论是机构还是散户，都是超长期的赔钱的市场，就说15年这8年以来几乎是百分百赔钱的市场，竟然被这样，睁眼胡说，不知道是进水了，还是被踢了。我就在想，要是市场像他说的那么好，他应该晒一晒他近几年的业绩，当然必须是二级市场上的业绩。投机占股份靠一级市场割韭菜的都不算。敢吗？

一个《网络游戏管理办法》就能将市场搅得天翻地覆，可见风吹草动，则草木皆兵，盘后舆论压力之下相关部门向市场传递声音，给办法的调整留出空间，这有利于相关概念股的修复，毕竟周五下跌带着情绪化的超调。周末消息面淡而无味，对大盘短期影响不大，美股周线八连涨，A股周线五连跌，相形见绌，不过继续连跌的概率已经不大了，只是因为无形之手的干预，股市现在几乎丧失了自身规律和机能了，我们只有更长远的事业，更大的格局来把握更细分的赛道。

市场整体在构筑双底结构的第二只脚的过程中，但也相对艰辛，好不容易市场稍有起色的时候又被一则意见稿打翻在地，市场信心的修复需要各方面齐心协力并且持续，想刺激消费扩大内需得让大伙手里有增长资金啊，这周是本年最后一周的交易日，市场连续几年的持续回落也算少见，也期待2024年市场可以逐步回暖，给大家休养生息的一段时间。

周一观点：周末消息平稳，美股周一休市；周一、二A股在没有北上资金抛压的情况下，能否走出独立行情？大家留言探讨！技术上，本周总体比较乐观，27日前有压力，后面比较乐观；急跌依然是低吸优质资产的机会，

市场最困难的窗口已经过了，这里看小波段的反弹！投资者重点挖掘一些消费核心资产、新能源，技术上跌幅大，一些打3折，甚至2折以上的最佳；业绩稳定，估值合理，基本面好的品种，好好把握一波反弹；一季度，是比较好的做多窗口，这里有重要会议，也有春季攻势过程；

最后，由于今年仅剩少本周的最后5个交易日，所以资金加大对于跨年妖股的预期博弈，像上周捷荣技术、银宝山新、龙头股份等老龙头走的便是这一逻辑，在当前市场题材混沌主线不明的背景下，个股性抱团炒作或仍将在本周的短线市场占据重要地位。

mR概念股开盘拉升，中光学涨停，深科达、智立方、亿道信息、创维数字、丝路视觉、兆威机电、超图软件等跟涨。消息面上，meta首席技术官安德鲁?博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。

光伏板块持续活跃，清源股份3连板，振邦智能触及涨停，微导纳米、宝馨科技、帝科股份等跟涨。消息面上，2023年我国光伏电站装机势头依旧迅猛，据国家能源局数据显示，前11个月我国光伏新增装机163.88Gw，同比增长149.4%，再创新高。而据北极星统计公开信息，2023年以来，光伏电站开发企业运维招标规模近60Gw，较去年同期增长约157%，央国企占到招标总量的98%。

军工板块早盘活跃，三角防务、盟升电子、派克新材、新雷能、中国海防等多股涨超5%。东吴证券研报指出，军工行业在当前中调尚未落地形成的下游订单空窗期，容易受到部分因素低预期的放大扰动，但实质上不会构成充分的中长期影响。当前军工行业pE-ttm低于过去十年内的估值区间，是难得的回调布局时点。

003028振邦智能(\/非\/荐\/股\/)： 振邦智能：公司的主营业务是高端智能控制器、变频驱动器、数字电源、智能物联模块、储能系统和逆变器等产品研发、制造及销售。公司的主要产品是大型家电及商用电器电控产品、小型家电电控产品、汽车电子电控产品、电动工具电控产品。

宏盛股份(\/非\/荐\/股\/)： 宏盛股份：公司主营业务为铝制板翅式换热器、深冷设备及相关产品的研发、设计、生产和销售。公司主要产品为空气压缩机、工程机械、汽车等配套的钎焊板翅式换热器。在板翅式换热器领域,公司研发中心拥有行业内领先的大型风洞实验系统,以及数据采集分析、仿真冷却系统模型等计算机软件系统。

市场焦点股永达股份（4板）高开5.20%，pEEK概念股中欣氟材（5天4板）低开6.36%，消费电子板块亚世光电（3板）高开2.62%、捷荣技术（5天3板）高开1.67%，家居股亚振家居（3板）高开7.43%、科新发展（6天3板）平开，光伏股中科云网（4天3板）低开3.05%、清源股份（2板）高开3.53%，锂电池板块领湃科技（创业板2板）高开2.65%，烧碱股世龙实业（2板）竞价涨停，北交所的丰光精密（北交所首板）低开1.93%。

综合分析：当前市场在经历政策底、估值底后，正在逐步构筑市场底，期间仍需反复震荡夯实底部。在未来企业盈利继续改善的预期下，A股有望逐步走出底部，迎来估值修复行情。短期而言，市场呈现出较佳的布局窗口期，投资者可积极把握，逢低布局，静待花开。漠雄鹰认为，在这轮市场调整的过程中，游戏、传媒是非常强势的板块，走出了逆势的趋势性走势。一轮市场的下跌尾声，往往伴随着强势股的补跌，同时也伴随着恐慌盘的割肉，只有低位筹码充分互换后，才可能产生阶段性低点。

中\/m，关系企稳，政策趋向共振，美债实际利率皆趋于下行态势，有利市场估值抬升。从宏观层面、资金层面、情绪层面等多项指标来看，当前市场已达底部，后市静待等待更多政策落地，激发市场做多动能。当前A股位置下行风险十分有限，对后续不必过于悲观，而且A股往往有岁末年初的跨年行情，以及春季躁动行情等传统，若有利好催化，后市有望展开新一轮上升行情。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.25