股市闲谈 第1062章 年只会更好而不会太差

2024年只会更好而不会太差

2024年A股行情在上交易日拉开了序幕，元旦前连续三天的反弹，从技术角度来说积累了一定短线获利盘，有需要回踩清洗短线获利筹码的压力。加上近两个交易日外围市场调整的影响，因此A股新年开市没能实现开门红，除周三有权重股护盘的沪指以外，其他的指数集体两连跌，走出了开门两连黑的行情。上交易日整体还好，虽然指数小幅下跌，但个股却还是涨多跌少的，赚钱效益维持得不错。但周三不仅指数继续走低，个股也是跌多涨少，超过3100家下跌。明眼人都知道目前市场最缺的是信心，节前的连续三天反弹刚刚让市场信心开始恢复了一些，如果继续下跌就会使刚恢复一点元气的市场再度被浇灭。所以调整的时间不能久，时间一长人气就会越散，那样刚有点反弹苗头的市场又会熄火。虽然市场走势反复，投资道路崎岖，磨灭了很多人的投资信心。现在说2024年的机会有多好，可能很多人一下子也不敢相信。但2023年的大风大浪都经历过来了，2024年只会更好而不会太差，牛市的梦想还是要有的，万一来了呢！让一起奔赴下一场山河！

周三盘面上没有太多亮点和太好持续性的机会，这两天光伏龙头清源股份和虚拟现实龙头亚世光电先后断板，近期这两大主要的板块集体退潮。对于这次光伏板块的走势，一开始参与时就明确讲到是天时地利人和齐聚下的阶段性超跌反弹，而中短期的阶段性超跌反弹后，大部分光伏个股（极少个别另当别论）中长线会进入底部箱体反复的横盘震荡。有经验的就知道，像这种经过长期深跌的大市值板块，只有经过长期的反复横盘震荡进行充分的换手，把上方的套牢盘压力消化掉，后面才容易走出趋势性的上涨行情，这点前面也多次提到过。同时再分析前面讲到的天时地利人和三要素，首先年底机构拉市值这层人和因素随着新年到了消失，其次超跌反弹后将是面临短线获利盘和上方套牢盘压力，超跌反弹的技术性要求也已经没了。所以把握了前面光伏的一波超跌反弹机会后，已经把仓位降低，后面调整到箱体的下轨再考虑加回来。总结这次光伏板块机会的把握，买卖的时间节点卡得很好。而且把握的也是几只龙头，包括禾迈股份、清源股份、金刚光伏以及北交所的两只小市值的艾能聚和同享科技，均实现了盈利，特别是第2板进的清源股份收益达到70%。这得益于清晰的逻辑和思路，而且标的也都是前两年炒新能源赛道时的老朋友，对公司非常熟悉。

国.家.统计局公布数据显示，12月制造业pmI为49.0%，比上月下降0.4个百分点，而财新中国制造业pmI微升至50.8，连续两个月位于扩张区间。数据不算太理想，不过进入新的一年，这个数据可能会刺激更大力度的积极性政策措施出台，对于市场没产生大的干扰。节前大盘连续两天大幅上涨，周三开盘后走势平稳，并没出现大的回调，今年有国外补库存以及\/m\/.联.储.降息预期，对于A股形成潜在利好，可能提升场外资金的权益类配置比例，加上月线图的五连阴，对春季行情保持乐观。

技术上看，周三指数保持节前的做多热情，也呈现大家所期待的开门红行情，主板还会维持窄幅整理，同时，分时上看黄白两线张口加大，说明题材与权重呈现分歧状态。日线级别上，上证指数走出孕线状态，短期上涨动能明显衰减。不过日线级别继续运行在多条均线之上，而且快速上攻后也需要震荡去化解获利盘。所以当下调整正常心应对。接下来要留意5日线附近的资金承接度。创业板指走出近似光头光脚的阴线，临近5日线，好在成交量呈现萎缩状态，接下来注意这个位置的得失情况。科创50也是同样的格局，短期留意5日线附近能否有资金认可做多。

最近mR（混合现实）和VR（虚拟现实）概念经过一轮爆炒后，这几天先是亚世光电收到监管函，然后是相关公司集体澄清和提示风险。周三龙头亚世光电和整个板块也正如上交易日复盘预期的那样全面退潮，而且不少都是极致负反馈跌停，仅剩下5连板的力鼎光电。这两天市场还有一些消息刺激的零星机会，例如日本地震引发核电站燃料池水溢出的核污染防治概念龙头捷强装备2天30%；G常会核准广东太平岭和浙江金七门两大核电项目刺激的核电板块，尚纬股份、利柏特（同时叠加了coc环烯烃共聚物概念）和锡装股份形成整齐的连板梯队；\/中\/.泰\/.免签刺激的旅游板块的长白山和大连圣亚；以及工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》刺激的化工板块，但这种非主线机会持续性有限，只能短线做个套利，把握起来难度较大。

当前A股估值、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含了过于悲观的预期，而内外部环境正显现积极变化，国内稳增长政策仍在积极发力，\/m\/.联.储.释放鸽派信号，环境边际变化对A股市场相对有利。配置建议：以科技成长为主线。2023年A股小盘风格优于大盘，科技成长风格持续占优，往未来看，虽不排除短期风格转换，但上述趋势有望延续。行业层面建议关注顺应新技术趋势或者受到政策支持的科技成长行业；部分低估值、行业景气度边际回升的高股息资产同样建议做结构性配置。

心理预期上看，假期也没有盼来什么融资端投资端的利好，看来仍然没有长熟。再说连涨2天之后。谁最高兴呢？最高兴的就是期盼着股指又进入了箱体震荡，可以继续卖货收割了。研判恐怕不幸又被言中。因为他们并不希望股市涨。如果希望的话，那这利好那利好，早就出台了。所以技术派判断的大底能不能成立，那要打上大大的问号。

因此，短线看，虽然形成了技术小双底，但是再次探底的可能性又在加。中线看能维持住箱体震荡就算烧了高香。后市的希望唯有黄金，而且得是实物金。即使它下跌，捂住，长线看是不可能赔钱的。因为黄金的稀缺性、实用性、不可复制性和它的金融性，决定了它的长期大牛市。什么美元，什么那币这币长期看都是废纸。

市场高估了内部基本面预期的走弱，而低估了外部基本面和利率的走强对资产价格的影响，因此以上两个方面将在外部（名义.经.济增速和利率）发生变化时修复股价。2024年A股有望震荡走高，或将是新一轮牛市起点之年。对于两年半来跌幅最大的核心资产而言，基本面\/预期拐点也已经出现，2024年将出现估值修复行情。