股市闲谈 第1068章 仍需留意高股息标的近期持续逆势走高

A股1月05日 仍需留意高股息标的近期持续逆势走高

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

朋友们早上好，时间是1月05日星期五。上个交易日，三大股指小幅低开后，维持弱势探底，新能源赛道集体承压，传媒、AI应用端等同样疲软，创业板指一度跌破1800点关口。尾盘四大国有银行扩大涨幅，带动沪指尾盘收窄跌幅，深成指、创业板指收出日线三连阴。沪深两市成交额6734亿，较前日缩量641亿。1）华为鸿蒙概念活跃延续，智微智能、亚华电子、东方中科、延华智能、吉大正元涨停，科蓝软件、立达信、传智教育等涨幅靠前。消息面上，根据华为规划，全新harmonyoS NExt开发者预览版，将在今年第一季度面向所有开发者开放。而在1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和harmonyoS NExt进阶新篇章。

消费电子概念人气仍存，混合现实方向局部出现回流，人气股可川科技走出地天板修复，日久光电缩量晋级2连板，另外惠威科技、朝阳科技涨停，捷荣技术、伟时电子、春秋电子等盘中异动。全球消费电子年度盛会——cES将于当地时间1月9日至12日召开。3）光伏、储能、氢能等新能源赛道盘中仍有不俗表现，利柏特、天元智能、海源复材、悦达投资、华菱精工等多股涨停。近期有关核电、氢能以及储能等新能源赛道可谓利好不断，使得板块内不断涌现连板股，不过市场整体缩容炒作背景下，连板股方向的赚钱效应并不理想。

4）冰雪概念连续发酵，进一步蔓延到户外装备以及部分东北本地股，长白山、大连圣亚、浙江自然、牧高笛、龙江交通等多股涨停。黑龙江省2024元旦期间累计接待游客661.9万人次，同比增长173.7%，高出全国增幅18.4个百分点；旅游收入69.20亿元，同比增长364.7%，高出全国增幅164个百分点。

北向资金4日净卖出39.36亿元，较上日减少56.25亿元。其中，沪股通合计净卖出7.85亿元，深股通合计净卖出31.52亿元。北向当日净流出前五的个股为贵州茅台、中国平安、五粮液、立讯精密、歌尔股份。贵州茅台遭抛售，卖出金额3.58亿元。对立讯精密、歌尔股份由连续净买入转为净卖出，需继续观察。

北向当日净买入前五的个股为药明康德、欧菲光、赛力斯、工商银行、农业银行。药明康德成“香饽饽”，爆买3.37亿元。值得注意的是，北向资金半个月对该股加仓已近38.92亿元。在净买入个股前十中：北向资金对工商银行近5个交易日连续净买入，可重点跟踪。对欧菲光、赛力斯、恒瑞医药、中国船舶由连续净卖出转为净买入，可继续观察。

从市场风格来看，高股息，高分红型的个股走出了较强的延续性。昨日农业银行，长江电力、中海油等标的更是在指数仍深陷整理的背景下创下了历史新高。由于中期趋势始终出现易跌难涨的空头，整体的风险偏好持续降低，此外mR概念的退潮，导致当前市场进入主线不明的混沌期，故追寻确定性的背景下，资金选择高股息标的也在情理之中。

机构对于近期高股息风格盛行给出了自身的观点：1）高股息策略不仅仅是“熊市避风港”，熊、牛、震荡市都有过显着占优的表现；2）高股息策略对利率本身不敏感，所谓利率下行期间“类债券”属性下股息优势在资金跨资产流动不够灵活的背景下往往无法奏效；3）实际操作层面上的“填权”行情不明显；4）高股息策略本质在于买入对盈利增速诉求不大，但具备较强盈利韧性和现金流保障能力的优质企业。

从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，外资重新拥抱中国资产，因此当前A股调整之际，恰是中长期逢低布局的机会。

从昨天的市场表现来看，沪深股指均失守5日均线，两市合计成交6734亿元环比萎缩；60分钟图显示，沪指仍收于5日均线之上，各股指60分钟mAcd指标继续保持死叉状态；从形态来看，深成指和创业板指三连阴逼近前期新低，创业板指表现最弱刷新了近四年收盘新低，沪指成为多头最后的防线，盘中在10日均线附近止跌回升，且收盘仍坚守60小时均线。上证指数月K线5连阴之后市场技术性超卖、内生性的反抽动能有所增加，只是市场积弱已久，短线交易层面仍需关注行情多维度共振的持续性。由于20日均线仍在下行过程中、存量博弈的市场往往需要震荡反复来逐步修复空头排列的均线系统。回溯创业板过去14年的历史，创业板指数月K线出现至少6连阴的情况只有2018年，当时是7连阴，但其后就来了一波涨了两倍的大牛市。目前创业板指数的月K线已经6连阴了。

市场上交易日走出下跌修复行情。早盘股指低开，震荡下行，盘中最低探至2936点，较长时间在2940点附近窄幅整理，下午两点之后开始缓慢上行，尾市收盘基本修复了盘中跌幅。热点还是以高红利品种为主。

不过，至少上证指数运行在2930点上方，算是保留了一线生机。自去年底以来，市场风格明显偏防御，与经济短期内弱修复相关，而市场做多情绪继续偏弱，因此市场风格会更加偏向价值。春节前市场预计仍以震荡为主，可重点关注上述高息资产质优股。例如农业银行、长江电力、中国海油等蓝筹股刷新历史新高，从侧面代表了机构投资者的一种态度。短线来看，周五临近周末，在利好的预期下，市场有望止跌回稳。

沪指日K收长下影锤头线，失守5日均线，20日均线失而复得，成交较前一交易日继续萎缩，连续四个交易日缩量， 说明市场的信心实在是低迷，市场举步维艰。均线上看，短期均线尚未完全走坏，20日均线也未失守，多方仍有反扑的能量，只不过还是要双创板企稳为前提。双创在经历前两年的暴跌后，2024开年便又来了个中阴三连，科创50创出历史新低，要知道市场是一个有机的整体，你可以在短期内，小范围内随意画线，但系统的稳定需要各方面协调发展，携手共进，双创不见底，劣币驱逐良币，各大指数也将步其新低的后尘。

昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，永清环保控股股东拟减持公司不超2%股份；博俊科技、新亚电子将迎来超五成以上解禁；大商所、郑商所夜盘收盘普跌，纯碱跌超3%；6天5板智微智能公告，鸿蒙系列产品尚处开发测试阶段，暂未形成销售订单；trendForce报告显示，12月动力电芯均价跌幅扩大，价格预计2024年第二季有望回稳；亚华电子表示目前没有具体的鸿蒙医养场景应用落地；美股三大指数收盘涨跌不一，纳指连跌五日。

美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.56%，日线五连跌；标普500指数跌0.34%，日线四连跌；道指涨0.03%。纳斯达克100指数连续第五天下跌，创2022年12月以来最长纪录。大型科技股多数下跌，亚马逊跌超2%，苹果、谷歌跌逾1%，英特尔、特斯拉、微软小幅下跌；英伟达、奈飞、meta小幅上涨。mobilEye跌超24%，创去年4月底以来新低，创上市以来最大单日跌幅，该公司2024年营收指引逊色于市场预期。quantumscape涨超43%，创去年8月以来新高，大众集团旗下子公司使用quantumscape固态电池完成了一项耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金\/龙\/指数跌0.43%。哔哩哔哩、小鹏汽车跌超3%，蔚来、阿里巴巴跌超2%，理想汽车、微博、唯品会、京东、爱奇艺跌超1%，拼多多、网易小幅下跌。满帮涨超2%，腾讯音乐涨超1%，百度、富途控股小幅上涨。

周四，港股恒生指数平收，报点。恒生科技指数涨0.23%，报3654.94点，国企指数涨0.36%，报5649.23点，红筹指数涨0.88%，报3312.41点。大型科技股中，阿里巴巴-Sw涨1.02%，腾讯控股跌0.6%，京东集团-Sw涨0.66%，小米集团-w涨0.67%，网易-S涨0.81%，美团-w跌0.64%，快手-w跌1.73%，哔哩哔哩-w涨2%。

近期，多只高股息权重获资金热捧，其中，农业银行、中国海油、长江电力、宁沪高速4股周五创历史新高，中国神华也刷新2008年以来多年高点。从行业分布上看，其分别所属银行、石油石化、公用事业、交通运输、煤炭板块，均为红利概念行业。从总市值超1000亿元的权重股来看，累计共有17股股息率超5%。其中，光大银行、兴业银行、万科A、中国建筑、工商银行、农业银行、江苏银行、中国平安、招商银行、中国石化、大秦铁路、中国石油市净率不足1倍。当下市场风险偏好较低，盈利稳定、且抵御市场波动能力较强特征的红利低波资产成为了市场更为重点关注的品种。

昨天高标依然分化，可川科技玩的比较花，昨日再走出准地天板。现在高标来到4板，前面文章提过的利伯特晋级4板，空间高标被压制，做做低位板还是比较香。次高标3板的长白山带动冰雪 东北振兴方向；大连圣亚晋级2板，周五看能否加速。东北振兴方向，还可以看看龙江交通。

鸿蒙概念继续关注亚华电子、东方中科、智微智能、吉大正元、延华智能。老龙头反抽方面，周二是西陇科学涨停，周三是真视通涨停，昨天是银宝山新涨停，银宝山新文章已经连说了3天了，回踩30日线都精准预判了，周五不能连板就分批落袋。周五观察下会是哪个老龙走出来？比如：天龙股份，文一科技，天威视讯，龙韵股份等。

一. 今晨财经信息点评：1. 国家数据局等17部门联合印发《“数据要素x”三年行动计划（2024—2026年）》（简评：利好数据要素板块，但此前出台征求意见稿时炒了一波，今天出台正式文件，会不会利好兑现时利空？）

2. 鸿蒙系统将于一季度开放，华为彻底与美国Google开发的安卓系统划清界限（简评：这可是具有划时代的意义，华为鸿蒙概念将成为2024年行情主线之一，示范账户的8只机器人有四只同时具备鸿蒙概念）

3. 英伟达“网红研究员”称2024最大亮点是机器人，“具身智能”还有三年。国家应急部和工信部联合发布，到2025年研发一批先进应急机器人。（简评：利好华为人形机器人上下游企业）

4. 1月4日，应急管理部和工信部发布《关于加快应急机器人发展的指导意见》，到2025年，研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平。（简评：人形机器人行业是资本市场的一场盛宴，24道菜目前只上了4道凉菜。未来人形机器人行业将会与当年的新能源汽车行业一样，政策利好不断）

5. 元月18日华为鸿蒙系统将举办重要活动。（简评：在元月18日活动开始前，华为鸿蒙概念有望得到反复炒作）

6. 惠誉下调中国信d资产管理公司等四家中国国有资管公司评级。（简评：国内绝大多数投资者对下调评级感觉无所谓，但外资机构却十分在乎，所以，昨天北上资金一度大幅净流出70亿元，这个评级是昨天A股大跌的重要因素之一。）

7. 道指涨10.15点，涨幅为0.03%，报.34点；纳指跌81.91点，跌幅为0.56%，报.30点；（简评：科技股继续弱势下跌。 苹果等大型科技股新年开局表现不佳，苹果录得四连跌，本周累计已跌5.5%。）

8. 美元指数为102.4160点，离岸人民币为7.1757元，贬值；北向资金昨日成交额为920.9亿元，成交净卖出39.37亿元；富时A50指数下跌0.21%。（简评：三个要素决定了今天大盘集合竞价低开）

2024年三个交易日，市场持续下跌，诸多节前喊牛市的又转向看空了，市场的信心再次被浇灭；下跌主要三个因素：一是技术阻力的修正，尤其是底部起来第一次反弹到30日均线的回踩确认；目标是5-10日均线，目前基本到位。

二是利空，融资市场定位不动摇，遥遥领先！仅仅过去一周，新股增加了几十家排队的，再融资也不少；同时还鼓励符合条件的在线新经济红筹企业回归境内资本市场，支持符合条件的平台企业在境内外上市； 三是新年基金经理更换多，机构调仓换股；

周五大盘观点：两市6700亿的成交量难以支撑起80万亿的庞大市场，指数没有希望，存量资金只能集中兵力做科技和煤炭几个板块。

新年伊始，大盘连跌三天，市场情绪之悲观，有两个段子可见一斑：一是有投资者戏称2024年炒股的目标就是扭亏（即扭转新年三天的亏损）。二是今生当股民就是在赎前世的孽债，为来世图个好出生。

一年一度的春季攻势能否顺利展开往往需要流动性与基本面二者的共振：近期出炉的12月份制造业pmI数据显示内外需增长均有待改善，经济基本面回升动能仍待进一步观察；流动性是宽松的，但没有赚钱效应的市场，场外资金打着转儿，就是不肯进场。 万亿以下的成交量，不看大盘，只看板块，精选个股，短线进出。

氟化工板块早盘拉升，永和股份大涨8%，三美股份、巨化股份、多氟多、联创股份等跟涨。消息面上，日前，生态环境部印发关于《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》，明确了2024年国内hFcs生产、进口、内用生产配额总量和企业配额分配方案等内容。随着氟化工厂家提交配额审核最后期限的过去，制冷剂R143a及R507等产品的市场价格已开始“抢跑”。

AIpc概念早盘走强，智迪科技20cm涨停，雷柏科技、信音电子、光大同创、春秋电子、思泉新材等跟涨。消息面上，微软将在windows键盘上增加一个按钮，以激活其AI copilot服务，首批配备新按键的设备将于本月上市。微软的硬件合作伙伴将在未来几天的cES技术大会上展示带有copilot按钮的windows 11电脑。

冰雪概念持续活跃，长白山4连板，大连圣亚3连板，龙江交通、三夫户外、牧高笛等涨幅靠前。消息面上，2024年1月5日，第40届中国·哈尔滨国际冰雪节将盛大启幕，哈尔滨市公休1天。此前元旦假期三天，哈尔滨累计接待游客304.79万人次，旅游总收入59.14亿元，达到历史峰值。

市场焦点股智微智能（6天5板）高开3.68%，氢能 核电的利柏特（4板）低开1.98%，消费电子板块可川科技（5天4板）低开0.34%、日久光电（2板）低开0.20%、惠威科技（2板）高开1.99%，环保股神雾节能（3板）高开4.97%，旅游板块长白山（3板）高开7.17%、大连圣亚（2板）竞价涨停，光伏板块海源复材（5天3板）低开1.09%、悦达投资（2板）高开2.28%，鸿蒙概念股东方中科（2板）竞价涨停。

003015日久光电(\/非\/荐\/股\/)： 公司主营产品之Ito导电膜的下游客户主要是触控模组厂商，通过各知名触控模组厂商客户实现对知名终端客户的覆盖，目前公司同国内知名触控膜组厂商基本都建立了合作。调光导电膜主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等，下游是电致变色膜厂商，国内研、销走的比较前沿的就是日久光电。另外，折叠手机等消费电子应用以及车载显示应用的光学膜以及光学胶产品。

003029吉大正元(\/非\/荐\/股\/)： 公司从事网络安全产品销售、网络安全技术开发和网络安全生态建设。公司的主要网络安全系统建设业务、单纯安全产品销售业务、整体安全解决方案、第三方电子认证，为用户提供数字身份、数字认证、数字签验和加密等安全服务。

单从技术分析，只是确认三天，空间到位，正常周五或者下周一会再次展开反弹；但决定市场强弱的第一要素是资金面，大家都没有钱了，流动性不足难于支撑持续的反弹；唯有政策出核心改革才能激发人气，并且真金白银增量资金入市才能扭转趋势。短线先看企稳，走一步看一步；唯有再次来根放量大阳，人气才能再次复苏。

长远点看，3000点下方还是机会大于风险，只不过这个熬底的过程有多久多艰，恐怕连主力自己都没有把握，毕竟信心没了可以重建，信任没了可能只有推倒重来。我们继续以不变应万变，耐心守候，对的人，对的股，都是值得用时间去守候。

优化“长钱”入市环境，引导“长钱长投”的政策逐步落地，将促使资本市场投融资动态平衡，为A股平稳健康发展保驾护航。当前A股估值处于历史低水平，市场已对此前负面预期充分计提，而历年春节前后往往是央妈降准降息的时间窗口，可预期随着央行释放流动性，有望引入更多的活水流入A股市场，春节躁动行情可期。

策略上，产业发展趋势下的人工智能、tmt、科技等成长板块仍然是市场的主流热点之一。银行存款利率下调，高股息的白马蓝筹相比更具有吸引力，利好煤炭、电力、家电等高分红、高股息板块。估值低、景气度高的创新药、国防军工等亦有轮动机会。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.05