股市闲谈 第1235章 七月的改革月行情，或注定要艰难的前行

A股7月03日 七月的改革月行情，或注定要艰难的前行

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

朋友们晚上好，时间是7月02日星期三。市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市周三成交额5803亿，较上个交易日缩量644亿，成交额不足6000亿，创年内新低。盘面上，消费股展开反弹，零售、免税方向领涨，中国中免、东百集团、王府井、南宁百货等涨停。St板块及低价股继续活跃，*St名家、St东时、亚泰集团、康欣新材等多股涨停。芯片股盘中拉升，芯原股份、士兰微均一度涨停。铜箔概念股逆势走强，经纬辉开、光华科技涨停。下跌方面，电网概念股陷入调整，三晖电气跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。

两市弱势缩量震荡，跌多涨少。就连量化短线坐庄的财税概念，竟然开盘就不及预期，比以前大幅拉升做t相比，明显的降低了预期。主导超短的量化都认怂了，市场只能再度大面积的开始分歧，再度回到快速轮动的电风扇割肉行情，倒霉的是万千在股市里消费的我们。

沪深股通周三小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，三花智控净卖出居首。板块主力资金方面，商贸零售板块净流入居首。EtF成交方面，沪深300EtF成交额位居首位。期指持仓方面，IF期指空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，甘李药业获机构买入超3000万，获一家量化买入超3000万；飞天诚信获机构买入超2000万；安乃达遭机构卖出超5000万；广日股份遭机构卖出超4000万。

会前指数大跌的概率不大，创业板已经先于沪指翻红，不出意外，下午沪指也会反弹，找机会埋伏即可。反观市场寄予厚望的电改，开盘就严重不及预期，三晖，中位股洛凯负反馈严重，资金离场态度坚决。

周三主力资金净流入商贸零售、半导体、食品饮料行业等板块，净流出计算机、电新行业、机械设备等板块，其中计算机板块净流出23.23亿元。个股方面，中国中免涨停，主力资金净买入6.14亿元居首位，贵州茅台、恒瑞医药、长安汽车获主力资金净流入居前；东方财富遭净卖出2.50亿元居净流出首位，北汽蓝谷、赛力斯、税友股份等主力资金净流出额居前。

大A又是让人伤心的一天，真的很无力!上交易日还假模假样的佯装上攻 3000 点，周三彻底撕破脸，不装了!直接下跌!这样的大A，真的让人抑郁的感觉!这样的市场还能玩吗?还有坚持的理由吗?

这是一次苦战，更是一次煎熬之战!这背后，还是和国内外相关事件息息相关!一方面大选提前，多种声音出现，包括关税之战再度打响，直接影响做多热情!另外一方面国家经济数据并不理想，并未实现大家想要的预期增长!甚至大家都能感受到当前的各大行业，似乎卷的越来越难!太难了!各大行业的冲击，直接影响大家心态!

消息面:成都低空经济产业基金近日完成签约，基金目标总规模达30亿元人民币;有保险公司已于7月1日上市预定利率2.75%的增额终身寿险。同时，仍有预定利率3%的增额终身寿险产品在售。三星正研发3.3d先进封装技术，通过铜RdL重布线层上引入透明介质来代替价格更高的硅中介层，可降低22%成本。

今年以来杭州二手房连续四个月成交超过8000套;6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业pmI)录得51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落;

为进一步提高经营主体获得感，财政贴息资金实行“两个预拨”机制，财政部向各省级财政部门提前下达预算，预拨贴息资金;省级财政部门通过21家商业银行落实贴息政策，定期向其省级分支机构预拨贴息资金，后续根据实际贷款情况据实结算。

板块方面，零售股集体反弹，中央商场、大连友谊、南宁百货等一批叠加低价属性的个股涨停，中国中免盘中一度封板，国泰君安认为，消费税改革有望建立起地方政府通过优化消费环境来刺激消费的长效机制。

从板块表现来看，免税、St板块、半导体、铜箔等板块涨幅居前，电网设备、软件开发、工程机械、铜缆高速连接等板块跌幅居前。

从板块上看：??土地改革、税务、稀土等都是一日游，包括有美股对标的消费电子也是完全没有持续性。零售短期即使有消息刺激也可能一日游走势。板块周三涨停前排溢价都堪忧，接力价值不大。

??科技，还是围绕hbm产业链，近期长鑫和海力士都有扩产消息，但是因为指数不强一直都没发酵起来。周三下午科技也有轮动拉升，不过没有量的市场强度只能算一般。

长电科技\/通富微电\/雅克科技等可以关注主动走强的。周四变盘节点，选择向上的话重点还是科技，指数走弱就继续等了。

从个股来看，市场对于低价股的炒作仍在延续，从涨停榜来看，市场仅剩的两只3板及以上的连板股康欣新材与亚泰集团都属于是1元保壳股，而周三34只涨停个股（不包括St及未开板新股）中更是有22只股价低于6元。为避免触及“1元退市”红线，低价股陆续通过增持、回购等措施尝试自救，这就给短线资金提供了套利空间。

不过值得注意的是，此前走出5天3板的低价股广汇汽车在今早一字涨停开盘后，尾盘出现资金集中抢跑并快速炸板。而近期高位断板股以及此前市场高热度的20cm个股近期亏钱效应持续放大，此前4进5失败的瀛通通讯连续两日跌停，上交易日2进3失败的欣灵电气周三早早封死跌停，飞天诚信、科创信息、汇金科技、金道科技等多只前期热门股均跌超10%。可见市场持续聚焦超跌低价股的同时，自身接力追高意愿仍然不佳，因此对于连板股方向仍应保持适当谨慎。

当前，A股的中报业绩行情再起，多家上市公司披露超预期的业绩预增公告后，受到资金追捧。多家A股上市公司业绩“报喜”，其中包括誉衡药业、道通科技等，

对于当前市场热议的“消费税改革”，这里简单跟大家说一下：大会之后，确实很有可能启动“消费税改革”；改革目前最有可能的情形，就是“消费税”从过去的前置，改为后置，从对生产端征税，转向从消费端征税。

举个例子，以茅台为例，全国人都在喝茅台，但茅台的消费税都是归于贵州的（生产地），但未来改革后，山东人喝茅台，是交税给山东，上海人喝茅台，是缴税给上海的。假设落地该套解决方案，相当于地方zf增加“一个钱袋子”，来弥补当前土地财政等下滑带来的冲击，推动地方zf要有所为，而不是躺平等救援。中期看，一旦落地，对大消费会有改变的，目前还在很早期阶段，保持关注就好。

7月3日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部发布关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知，确定了20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。

周三市场成交量能不增反降，三市合计成交跌破6000亿元，创出去年10月以来的地量水平，因此无论是新老题材，再度呈现出高速轮动态势，也反映出市场的整体心态仍较为谨慎，也加大了近期的操作难度。

从盘面的角度而言，周三消费、半导体（科技）等方向迎来反弹，而上交易日最为强势的财政数字化概念则再度陷入整理，可见在存量博弈的大背景下，热点间想要走出连续性行情的难度依旧较高，震荡与轮动仍是市场的主旋律，故应对上仍可积极寻找热点板块中核心标的的低吸套利机会。

总体而言，对于低价股的炒作可视为弱势环境下，短线活跃资金所进行的短线套利模式，无论其延续性还是确定性均相对较低。故站在资金安全的角度考量下，仍以把握热点板块的轮动性机会为主，或者可重点留意中报业绩确定性较高的方向。尽管低价超跌个股在部分资金的聚焦作用下渐渐形成规模效应，但在市场短期过于一致之际，对于一些缺乏基本面支撑且股价仍尚未解除“面值退市”风险品种仍应以规避为主。

操作策略:三大指数震荡调整。成交量来看，沪深两市维持缩量，盘面热门板块出现回调。7月的改革月行情，注定要艰难的前行了，关注分歧后的改革主线机会。现在指数想要走强，科技方向几乎是唯一的做多方向，这里必须要有一个趋势大票站出来带人气才可以。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，消息素材取自网络，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.07.03