股市闲谈 第1263章 短线情绪再度形成压制，重点留意修复情形

A股7月25日 短线情绪再度形成压制，重点留意修复情形

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朋友们早上好，时间是7月25日星期四。市场焦点股腾达科技（3板）竞价涨停，并购重组的国中水务（3板）竞价涨停、哈森股份（3板）高开8.94%，上海国资概念股复旦复华（6天4板）低开7.58%、开开实业（6天3板）低开5.47%、申通地铁（2板）高开4.43%，光伏股中旗新材（4天3板）高开3.94%，风电板块祥明智能（创业板2板）低开3.29%、永达股份（3天2板）高开2.92%，智能驾驶概念股勘设股份（2板）低开3.98%、北方股份（2板）高开0.57%。

在上交易日时市场全天低开低走，深成指领跌，沪指盘中跌破2900点。多只沪深300EtF上午和下午收盘前明显放量，其中，沪深300EtF易方达和沪深300EtF成交额较前日均翻倍增长。总体上个股跌多涨少，全市场超4400只个股下跌。沪深两市成交额6273亿，较前日缩量349亿。

刚刚说外围大跌，可能有人恐慌了，但这个时候大家要冷静思考。外围暴跌的原因有两个：一是美股消息面不确定，特 的位子没有坐稳，二是特斯拉第二季度利润低于华尔街预期。

龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，光刻胶概念股双乐股份获机构买入超5000万；算力概念股高新发展获机构买入1.11亿。卖出方面，网络安全概念股佳缘科技遭机构卖出超5000万；车路云概念股金溢科技遭机构卖出近4000万。

在上交易日时跟前两天不同，GJd不再拼命的买各种EtF，只是象征性的去守护一下2900点，所以能不能回暖，还要靠增量资金；在上交易日时盘中也有传闻，据说机构再次被限售：前后30分钟不能交易，中间时间不能净卖出；

一线游资活跃度一般，上海贝岭遭国盛证券宁波桑田路做t。量化资金活跃度逆势提升，金龙汽车获两家量化席位买入；上海贝岭遭一家量化席位卖出超5000万。

截至7月24日，上交所融资余额报7399.84亿元，较前一交易日减少15.6亿元；深交所融资余额报6683.08亿元，较前一交易日减少9.5亿元；两市合计.92亿元，较前一交易日减少25.1亿元。

受此影响，周四大盘会有一个惯性下跌，回补2867点附近缺口的过程。在上交易日时给大家说了，最好现在回补一下缺口。看起来挺狠，但是解决不了根本问题，不让公募卖出，流动性还是没办法活跃，而且就算周四不让卖，后边依然要卖，只是把抛压时间延迟了而已。

此前强势题材的亏钱效应开始显现，核心高标相继走出退潮疑虑，对于市场的短线情绪再度形成压制。不过，根据以往经验而言，高位题材股的补跌往往是调整进入后半阶段所发生的。所以静待短线风险充分释放，情绪冰点后修复性机会。在上交易日时2894就有资金去护盘了，如果周四跌到缺口2867大概率还有资金抄底，所以，周四探底回升的概率较大。

消息面：1、国载人登月火箭取得新突破，商业航天产业发展或将进一步加速。2、中国农业银行、工商银行等银行宣布下调人民币存款利率。

3、热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.93%。理想汽车、小鹏汽车、蔚来跌超4%，腾讯音乐、富途控股、爱奇艺跌超3%，哔哩哔哩、满帮跌超2%，百度、京东、唯品会跌超1%，拼多多、微博、阿里巴巴小幅下跌。网易涨超1%。

4、财政部数据显示，1-6月国有企业营业总收入.1亿元，同比增长1.9%。5、《长三角地区一体化发展三年行动计划（2024-2026年）》新闻发布会将于7月25日举行。

6、杭州：拟取消区域指标申请限制，拟取消小客车增量指标竞价1万元的保留价。

7、中国银行7月25日下调了人民币存款利率，其中活期下调0.05个百分点；整存整取1年期及以下下调0.1个百分点；2年期及以上下调0.2个百分点。零存整取、整存零取、存本取息各期限利率下调0.1个百分点。（财联社）

8、短期美债收益率大跌，5-30年期收益率曲线达到一年多来最陡，前纽约联储行长呼吁美联储下周就启动降息，以免经济陷入衰退。

9、美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌3.64%，创2022年10月以来最大单日跌幅，创6月中旬以来收盘新低；标普500指数跌2.32%，创2022年12月以来最大单日跌幅；道指跌1.25%。

10、福特汽车第二财季调整后每股收益为0.47美元，分析师预期0.67美元；第二财季调整后EbIt 28亿美元，分析师预期37.3亿美元。

11、财政部数据显示，1-6月国有企业营业总收入.1亿元，同比增长1.9%；国有企业利润总额.8亿元，同比下降0.6%。

12、大型科技股普跌，特斯拉跌超12%，创2020年9月以来最大单日跌幅，总市值回落至7000亿美元以下；英伟达跌超6%，meta、谷歌跌超5%，微软、英特尔跌超3%，苹果、亚马逊跌超2%，奈飞跌逾1%。

在上交易日时公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，闻泰科技股东无锡国联集成电路拟减持不超1%股份；港通医疗、聚石化学将迎来超三成以上解禁；中基协数据显示，6月证券期货经营机构私募资管产品设立规模410.37亿元，同比减少10.96%；

板块方面？（一）风电、光伏等新能源赛道近期表现持续强于大盘，祥明智能2连板，永达股份3天2板，福事特、飞沃科技、新强联20cm涨停，今年以来，以容量单价比计算，陆风中标价格震荡上行，海风中标价格企稳。

（二）芯片：国产AI芯片最新消息：1、工信部现在找到卡英伟达h20的理由，不符合国内数据中心能耗比，此事90%概率为真。 2、国内AI芯片空间市场按照英伟达的需求推算对应1000-1500e市场。

3、传字节给寒武纪下单16万颗，我认为可信度不高，即使英伟达芯片不能进口，国产芯片的量也不会上那么快，毕竟还在验证阶段，但不让进口=重大利好，股市可能先发酵，按空间估值去炒。

（三）上海国资改革概念近期屡有异动，申通地铁晋级2连板，复旦复华、开开实业、市北高新等逆势涨停。除去上海国资外，北京海淀区国资委也提出要求做好海国投集团资产重组要求，刺激两只海淀区国资控股上市公司海科新源、凯文教育盘中一度异动。、

（四）液冷服务器：而近期digtimes报道，英伟达的液冷AI服务器，将由于关键零部件快换接头（Uqd）供货紧张，而陷入出货瓶颈的消息刺激液冷服务器概念展开凌厉补涨，精研科技、川润股份、佳力图均报收涨停，高澜股份、申菱环境、同星科技等纷纷大涨。

华泰证券指出，6月全国快递件量同比增长17.7%，增幅放缓，而1h24累计 23.1%，件量同比显着增长；6月全国社会消费品零售额\/实物商品网上零售额（电商GmV）分别同比 2.0%\/-1.4%，1h24分别累计同比 3.7%\/ 8.8%，上半年电商GmV保持稳健增长。（华泰证券）

在上交易日时中证1000多空单都在增加，成份股会很活跃，特别是里面绩优成长类的。科技加制造很多标的都在里面。题材上半导体，汽车最近走的比预期弱一点，美股科技大跌，他们会进一步承压。制造里面的船舶和飞机，有资金逐渐再往里面调仓，如果你不喜欢科技，汽车，可以去关注一下他们。

策略建议：当下操作难度总体是偏大的，因此控制总体仓位以及标的的安全性是首要前提，短线人气票博弈需要做好风险把控，防止因为A字走势而产生超预期的调整。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，消息素材取自网络，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.07.25