股市闲谈 第1265章 市场探底回升，出现显着高低位切换特征

A股7月26日 市场探底回升，出现显着高低位切换特征

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朋友们早上好，时间是7月26日星期五。市场焦点股大众交通 （12天7板）高开4.86%，网约车概念股锦江在线（13天8板）低开5.73%、江西长运（8天4板）竞价涨停，商业航天概念股腾达科技（4板）高开5.46%、邵阳液压（创业板2板）高开5.90%，并购重组的国中水务（4板）高开8.33%，光伏股中旗新材（5天4板）低开5.07%、祥明智能（创业板3板）低开4.90%，上海国资板块复旦复华（7天5板）低开2.06%、申通地铁（3板）高开6.52%、券商股锦龙股份（4天3板）高开5.46%。

一线游资活跃度较低，大众交通遭一家一线游资席位卖出超3000万。龙虎榜机构活跃度一般，上榜个股均为净卖出。其中黄金概念股盛达资源遭机构卖出1.05亿；算力概念股高新发展遭机构卖出1.41亿。量化资金活跃度下降，国盛金控获一家量化席位买入超2000万。

在上交易日时盘后Rmb开始表现了，暴力拉升，版本也比较多，但是主要还是老美的降息预期在加强，他们7月的pmI录得49.5，已经回落至荣枯线下，低于预期51.7和前值51.6，经济压力的确比较大；

其中拖累市场主要是两大方向：其一是银行和中石油等为代表部分高位蓝筹股；二是海外映射的AI硬科技，主要受到美股科技巨头下跌的影响。上述两者都属于此前市场中相对逆势的方向，在资金抱团至高位后，出现一定程度的分化调整也在情理之中。

在上交易日时2870点支撑有效，周五应该是延续反弹的，但在上交易日时护盘力度还是弱吗，指数都没有拉红，所以这次的反弹空间有限，目前先乐观一点看到2960点（2956）附近的压力；

截至7月25日，上交所融资余额报7400.79亿元，较前一交易日增加0.94亿元；深交所融资余额报6680.37亿元，较前一交易日减少2.71亿元；两市合计.16亿元，较前一交易日减少1.77亿元。

消息面：1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.2%，标普500指数跌0.51%，纳指跌0.93%。

2、维生素d3爆发涨价潮，机构看好维生素中期景气度。 3、国家发展改革委和财政部联合发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》支持老旧营运货车报废更新。

4、热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金融指数跌0.68%。京东涨超2%，小鹏汽车、理想汽车、爱奇艺、网易涨超1%，哔哩哔哩、唯品会小幅上涨。新东方跌超5%，腾讯音乐、拼多多、百度跌超1%，富途控股、阿里巴巴、蔚来、微博、满帮小幅下跌。

5、东方甄选在港交所公告，董宇辉已决定不再担任公司雇员及公司一个合并联属实体的高级管理层。

6、上交所：将于7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数。

7、最近2个交易日，人民币突然大爆发。美元兑离岸人民币2天之内连续跌破5个大关口。

8、据知情人士透露，通用汽车旗下无人驾驶部门cruise LLc计划2024年稍晚恢复全自动驾驶模式，并可能在2025年初收费。

9、大型科技股多数下跌，谷歌跌超3%，微软跌超2%，meta、英伟达跌超1%，苹果、奈飞、亚马逊小幅下跌；特斯拉涨约2%。福特汽车跌超18%，创2008年以来最大单日跌幅。职业健康服务提供商concentra Group美国Ipo首日开盘破发，跌超4%。ServiceNow涨超13%，创收盘历史新高。

在上交易日时公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，莱绅通灵股东王丽丽及克复荣光拟合计减持不超3%股份；利柏特、容知日新将迎来超三成以上解禁；冰火两重天！上半年国内光伏装机新增三成，但量增价减还在持续；

公募基金二季报披露完毕。数据显示，白酒股遭到公募减持，与一季度相比，公募基金前十大重仓股的“含酒量”明显不足。 (中证报)

业内人士表示，市场对美国棉花丰产预期升温，且国内棉花下游需求复苏不及预期，在弱势基本面主导下，近期内外盘棉花期货价格延续下跌态势。短期来看，棉花市场基本面供过于求格局持续，因此价格仍将延续弱势。 (中证报)

从短线题材的角度而言，在上交易日时已先行呈现修复之迹象回暖（超3400股上涨）。其中热门板块智能交通再度走强，成功调动了起了短线情绪。并进一步延伸至了上海国改、商业航天等方向。

板块方面：1.智能驾驶：智能驾驶产业链的资金回流并没有对商业航天概念形成资金分流作用，该板块持续升温反而带动低空经济和部分大飞机概念股展开补涨，叠加超跌次新属性的高标股腾达科技晋级4连板，邵阳液压以换手板姿态实现晋级，午后此前一度走出4连板的人气股航天晨光亦尝试冲击涨停。

2.泛科技（自主可控）：美股科技映射线昨晚说了，目前国内果链也好，cpo\/pcb这些都是映射，海外什么时候企稳我们才能稳住，昨晚英伟达探底回升，但也是弱修复，所以条线还是多看少动为主，有车上的尽量冲高出局为主，等一个企稳的信号再来上车也来得及；

3.国内在性能、集群能力等多方面与英伟达差距还是比较大，另外制约因素还有供给（中芯产能）;所以目前更多的是走私的h100，国内的用来推理，目前国内算力分支是科技线下半年抱团的趋势吧；

4.光伏：此前在逆变器方向持续领涨带动下的光伏产业链涨势扩散，石英砂概念股中旗新材走出5天4板，带动乐凯胶片、欧晶科技、鹿山新材、风光股份、福斯特等辅材环节低位个股大面积展开补涨，而昱能科技、禾迈股份两只逆变器出海概念股仍双双涨超10%，印证出海环节仍是抱团资金关注的重点。

策略建议：在上交易日时大盘再次出现探底回升，说明在缺口附近是有资金入场抄底的，但现在某队只是护盘，是托而不举。短线调整还没有结束，空方的力量依然很强，人民币最近突然爆发，主要还是降息，我们在降，邻国也在降。这个肯定是利好，但对于股市不是马上就会兑现。现在极致缩量，资金会继续抱团。周五先看无人驾驶的大众，锦江，金龙，一旦出现了负反馈就要注意了。

市场出现显着高低位切换特征，高股息以及部分一线抗跌蓝筹产生回调，但低位新能源赛道以及部分证券股出现逆市拉升，显示资金风险偏好的改变。未来一段类似的情况可能仍将持续出现，因此高位品种需要格外警惕，尤其短线快速拉升后的品种，博弈难度大。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，消息素材取自网络，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.07.26