股市闲谈 第130章 大势不可逆，主线一定在AI

A股4月3日早盘 大势不可逆，主线一定在AI

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朋友们早上好，今天是4月3日星期一。上个交易日，三大股指全线高开，随后震荡上行，截至收盘，沪指涨0.36%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.69%。沪深两市成交额9533亿元。1）人工智能主线卷土重来，多股创出历史或阶段新高，大华股份涨停，昆仑万维盘中触及20cm涨停，捷成股份、云从科技、福石控股、神州泰岳、中文在线、捷安高科涨超10%。人工智能下游医疗、金融、传媒等应用细分午后亦全面开花，卫宁健康20cm涨停，健麾信息、恒生电子、上海电影涨停，同花顺、创业惠康、挖金客、蓝色光标等多股涨超10%。2）以数据中心为代表的算力设施板块表现不俗，四川长虹录得6天3板，超讯通信、南兴股份、世纪华通涨停。消息面上，据华\/为官方微信，

3月29日，国家\/信息中心与华\/为技术有限公司在广东东莞签署全面战略合作框架协议。3）商业零售板块延续活跃态势，三江购物4连板，新华百货涨停，中兴商业、家家悦大涨超5%。消息面上，两部委同步发文拓宽REIts试点资产类型，消费基础设施首次纳入。4）中药股近期强者恒强，太极集团、佛慈制药涨停，康缘药业、昆药集团、九芝堂涨超6%。中药行业一方面得益于顶层政策不断加持落地，且近期中药集采下独家品种降幅低于市场预期，另外具备强消费属性的品种集采压力较轻，市场此前对集采的忧虑持续得以纠偏。5）此前已经有所异动的海南自贸板块强势崛起，海峡股份、海南海药涨停，罗牛山、海南高速、海南机场大涨超5%。据央视新闻报道，海南全岛封关运作各项准备工作任务均已取得阶段性进展，同时，全面启动全岛封关运作准备。

近日A股拟减持规模较之前有所增多，兰剑智能股东济南创投拟减持不超过7.29%，迦南科技控股股东及南京比逊拟合计减持不超4%股份；江苏索普、测绘股份将迎来超四成以上解禁；孚能科技董事长王瑀表示，碳酸锂价格有可能下降到10万元\/吨以下；东方财富收到行政监管措施决定书，将深入开展整改；不锈钢终端不畅拖累产业链，镍业或将回归理性但仍难言乐观；康希诺新冠疫苗生产基地疑似停产，去年销量已大跌；

指数运行：沪指看，围绕3250点的区间震荡拒绝下破3216点区域强支撑，且连续两个交易日的缩量上攻收出周长下影锤头线，明确近期所形成的箱体底沿买盘承接强特征明显，4月开局密切关注多空博弈3300点关口的力度情况，决策是否形成突破性上攻结构；创业板指数五浪杀跌结构末端给出连续上攻阳线，为日线级别V型上攻结构，小周期或因60分钟线处于第五子浪引发冲高回落的二浪调整，但基于短期均线多头运行、成交量温和放大、mAcd指标金叉上行利好，预期此技术性质的折返跑不会逆转后市有效突破2450点关口压力的判断观点；结合科创50指数强势突破1080点、深成指即将突破55日线关口压力的运行情况，预期4月做盘下影线后，大概率将继续维稳上行。

美股方面，三大指数(道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克100)集体收涨。道琼斯指数周涨3.22%，标普500指数周涨3.48%，纳斯达克综合指数周涨3.37%。3月的最后一个交易日，随着美国通胀数据展现利好，三大指数均收涨超1%，以“三连阳”之势为今年一季度的行情画上了一个有力的句号。此外，美国地区银行风波逐渐平息，4月美股有望走出低谷并带动全球市场风险偏好回升。

周末消息面比较多具体如下：1.华\/为确定5年内不造车: 华\/为决定5年内不造车，问界连夜去掉了华\/为商标！华\/为的主要定位是芯片、5G等科技行业，另外华\/为公布业绩净利润大幅下滑，去年只有356亿元，所以华\/为不造车是明智的！对汽车板块是利好，同时比亚迪3月份汽车销量领冠全球，已经远远超过特斯拉，今天新能源汽车有望领涨。

3、3月份制造业采购经理指数(pmI)为51.9%，比上月下降0.7个百分点，仍高于临界点；4.工信部：强化支撑保障推动国内重点矿产项目加快建设

点评： 工业和信息化部将与相关部门一道，加快推动新能源汽车产业高质量发展。一是支持技术创新，发挥龙头企业国家制造业创新中心作用，支持开展高安全全气候锂离子电池和全固态电池、大功率燃料电池等电动化技术，以及车用操作系统，高精度传感器等智能化技术攻关；二是积极扩大消费，组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，及早研究明确新能源汽车车购税减免等接续优惠政策；三是推动车路协同，编制智能网联汽车、车路云一体化发展工作方案，开展城市级应用示范，推动基础设施数据接口等标准统一；四是强化支撑保障，推动国内重点矿产项目加快建设，加强国际矿产资源开发合作，引导上下游企业建立长期合作关系，保障资源稳定供应，推动充换电基础设施建设，更新新能源汽车智能网联汽车标准体系，发布汽车芯片标准体系建设指南，加快新能源汽车与相关领域融合发展标准制定；五是加大品牌培育，加大对企业在技术研发、品牌建设、海外发展等方面的政策支持，加快培育具有国际竞争力的中国品牌，持续强化新能源汽车产业统筹布局，加强重大项目窗口指导，依法依规淘汰落后企业，促进产业向优势区域和主体集聚。

我国工业机器人零部件厂商目前正在由守转攻的转折点 ：点评： 我国是全球最大的机器人消费市场。我国庞大而全面的工业基础为自动化需求提供了天然土壤；另外我国是全球最多人口的国家之一，中国居民人均可支配收入持续不断上升，居民购买力与消费水平的攀升带来消费观念的变化，消费升级宏观背景下服务机器人市场空间的开拓将更容易实现。我国已具备成熟的技术。智能手机及智能汽车产业的发展，实质上也为现阶段智能机器人产业爆发奠定了大量技术基础。我国拥有适合机器人产业发展的土壤，例如低成本敏捷供应链、低成本清洁能源供给、工程师红利、广大数据收集场景。就国产机器人而言，我国制造业结构多元，工业机器人应用长尾效应明显，这利于国产厂商暂时避免与“四大家族”正面交锋，逐步积累并突破核心技术，从而实现弯道超车。随着国产品牌持续的人才和研发投入，国内产业链逐步完善，国产化率有望逐步提升。我国工业机器人零部件厂商目前正在由守转攻的转折点，未来3-5年我国在制造水平及成本上有望全面赶超国外水平。

新能源赛道传来重磅消息美国“动力电池白名单”正式发布

点评： 这个周末，新能源赛道又传来重磅消息。美国的“动力电池白名单”正式发布。当地时间3月31日，美国财政部发布了关于电动汽车税收抵免的电池采购要求指导意见，其中要求，电动汽车电池中至少有价值40%的锂、镍、锰、石墨和钴等关键矿物，必须是在美国或与美国有自由贸易协定的国家中提取、加工或回收。目前，符合条件的国家包括澳大利亚、巴林、加拿大、智利、哥伦比亚、日本等，欧盟和英国尚没有资格。

近期大盘走势虽然很弱，但从去年11月份开始每个月的第一天，大盘都是开门红，今天还能重演吗？我们认为这个概率还是很大的，但大盘在3300点附近的压力也很大，这附近如果不能出现放量上攻，大盘还有一次回踩。

下面再来看看题材和个股：1、AI人工智能： 板块强势到无可救药，逻辑反复说过很多次就不提了，总之围绕AI、尤其是AI的核心标的进行挖掘的思路，是没有任何问题的。不管是走主升，还是走箱体震荡，如果要操作的话，我觉得性比价比较高的就是盯着已经走出来的核心，因为AI分支很多，越往后的挖掘出来的细分，高度会越低，所以不如盯着已经走出来的趋势核心，沿十日线或者箱体底部做低吸。

总之，大势不可逆，主线一定在AI，虹吸全场又如何，题材级别就是有这么大，结构性行情早已是常态，要是觉得高位可畏，就去找有强逻辑支撑的低位谷，市场一时半会儿也不会亏待你，加油做吧！

北京君正：储存芯片 智能穿戴 人工智能，低位刚启动，周四放巨量冲高回落，周五抗住压力，今天应该还有拉高预期，高开不超过3个点上车，开太高不追。 易华录：人工智能 数字经济 一带一路，题材万金油，高位趋势回调后正在企稳中，就看接下来有没有合适时机，最佳买点应该是股价回踩，10日均线上移，股价贴近10日线进场。

2、芯片\/半导体: 周末发酵比较厉害的消息就是美光安全审查，从逻辑和盘面来看，资金比较认可的是利好国产存储产业链相关公司。美光是全球存储芯片领域最头部的厂商，所以美光一旦受到明显限制，将导致国内存储格局巨变，加快存储芯片的国产替代。

点评： 美光作为全球三大存储芯片生产巨头之一，其在美半导体制造领域的重要地位不言而喻，我们敢去动它，说明在内存技术发展上，是底气十足的，而国内存储替代厂商，将迎来更大空间，消息对存储替代、网络安全，形成利好刺激；越是被制裁，被围剿，反而越会倒逼咱们加大力度去投入，半导体设备，材料等产业链关键领域，有望获得持续扶持；半导体设备、核心材料、存储芯片和网络安全等，位置都不算高，这周有望成为资金青睐对象，可以挖掘里面的核心股，逢低上车；

润和软件：华\/为（鸿蒙 欧拉） 蚂蚁 信创 人工智能 芯片 操作系统 数字货币，新高后连续4个交易日回踩，上周五放量企稳，今天有回踩或者小幅高开都可以考虑，高开超过2%不去。 002261拓维信息：华\/为盘古 A 的服务器核心标的，这里连续分歧，，且周五没有明显反弹动作，没有太多隔日浮盈筹码因素影响，场内大佬基本都处干锁仓状态，4月 8日，华\/为盘古 AI发布，本周整体这条线还有预期，今天关注分歧低吸机会

4月还有几个重要节点：第一，周三清明假期，或会影响部分资金回流预期；且作为市场增量之一的北向，在周三后由于假期，将暂停4个交易日。

第二，4月是全面注册制施行的重要节点！4.10日越往后概率越大，届时会有至少10只沪深主板新股一起上市，会抽走不少短期流动性。

第三，4月12日公布美国3月cpi数据，会影响5月4日的美联储加息，也可能是全年最重要的一次。若cpi继续回落，则5月加息25bp的概率也会降低。维持年中美联储加息见顶的判断不变！

第四，进入下旬之后，若市场没有清晰的逻辑主线，则五一“假期效应”会影响市场短期做多！若有大主线，则这种效应会被大幅削弱。

站在当前时点，熊市已经过去，牛市已经启动。从经济周期看，国内经济已经从衰退后期步入复苏早期。从股市周期看，A股半年未创新低意味着熊转牛已确认。牛市可以分为孕育期、爆发期和泡沫期三阶段，2022年10月底以来的上涨属于牛市第一阶段，即孕育准备期。往后看，市场或将进入阶段性休整。

从总量视角看，经济弱复苏预期分歧加大，制造业景气回落，房地产销售延续改善但土地成交仍然偏弱。从市场视角看，A股上市公司业绩预期仍然承压，需防范业绩暴雷的扰动。

另外，自下而上的热点在增加，数字科技概念热度不减，中国与沙特合作提振石化行业预期。一是AI分歧增加，但企业也在积极应对；二是国内互联网大厂分拆动作加速，提振科技股投资情绪；三是中国与沙特在原油领域有望加深合作，沙特阿美入股荣盛石化，石化行业有望迎来价值重估。

当前国内外市场环境均有边际改善，A股指数层面向上仍有空间。结构上看，数字科技仍是投资主线，短期虽有交易拥挤带来的波动放大，但在全球AI热潮和国内数字化转型背景下，tmt板块以及向高端制造板块扩散的机会值得持续关注；另外，4月进入上市公司业绩密集发布期，防范业绩暴雷对部分个股和行业的情绪扰动。

展望二季度，海内外或有两大宏观变量影响市场。海外方面，美联储激进加息后，海外银行业已发生多起风险事件，后续部分国家的债务风险可能暴露，或对二季度股市行情形成扰动。国内方面，后续还需关注基本面数据的验证情况。国内外流动性环境均有利于A股行情的展开，A股有望演绎震荡中攀升的“小阳春”行情。

一方面，国内通胀压力不大，内需驱动国内经济平稳复苏，出口承压背景下政策仍将呵护流动性合理充裕。另一方面，海外方面，银行业风险暴露后美联储货币紧缩已步入尾声，美债收益率和美元指数持续回落有利于全球资金流入新兴市场，中国权益资产在这个过程中更为受益。

展望后市，数字经济阶段性或遭遇波折，但也为下一波孕育布局机会，具体可关注以政策为主导的数字基建、数据安全领域，和技术驱动下企业或加大资本开支的人工智能领域。第二季度波折是去伪存真的布局时机，建议关注黄金阶段性机会、消费结构性亮点。

行业配置上，建议关注三条投资主线：一是AI相关的数字经济有望成为贯穿全年的重要主题；二是受益于美债利率下行，估值存在修复空间的半导体行业；三是“中特估值体系”和“一带一路”催化下优质央企和国企的投资机会。

知识分享什么是股票形态分析？ 股票形态解析是一种直接从历史价格图表上去分辨股价变动趋势的解析方式。

形态分析是技术解析中常用的方式之一，其形态根据股价所处位置的区别又可分为底部形态、顶部形态以及整理形态，其中每一种形态都有其相应的图形特征和操作方式。投入者对于形态的解析不能仅停留在对图象表面的认识上，照搬图形实行操作，而忽略了形态所处的具体位置。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发1