股市闲谈 第206章 资金回流/中/特/估/和AI是唯一选择

A股5月8日复盘大金融拉升后，资金回流\/中\/特\/估\/和AI是唯一选择

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周一上证指数已经突破了4月18日的高点，并且收盘创下了年内新高！周一沪市的成交量为5600多亿，较上周五放大近700亿，资金疯狂拉抬权重股，尤其是银行、证券、中字头等，大幅拉高指数。而这些权重票，大部分的散户是没有先手的，所以大部分人周一赚钱就很难。沪指进入新一轮反弹接近了前期4月18日的高点，但是，从4月18日以来上涨的股票只有1658只。上涨家数连三分之一都不到。而在下跌的3439家中，有1200多只跌幅超过10%。

周一三大股指分化，沪指在中字头、金融板块带动下创出反弹新高，而创业板指和深成指则维持弱势震荡。单从沪指来看，指数新高给人感觉确实不错。但实际上如果你没选到中字头、大金融等权重类板块的话，基本就是赚指数不赚钱。对于大多数板块和个股来说表现基本就和创业板指和深成指一致。沪市周一量能放出比较大，新高后关注一下调整的力度，总体继续观望为宜。

除了“\/中\/特\/估\/”在周一盘面大放异彩之外，AI内部的轮动也延续，其中前期连续调整的\/chat\/Gpt\/概念有所回暖，科大讯飞受益于发布的讯飞星火认知大模型超出市场预期的消息面刺激而涨停，而目前短线人气龙头鸿博股份同样涨停封板。算力方向也获得了部分资金的回流，中科曙光、易华录、紫光股份等个股相继迎来反弹。而传媒方向的分化进一步加剧，其中长江传媒进一步向上开拓连板空间，成功晋升5连板。但像中国科传、世纪天鸿、果麦文化等均在尾盘呈现小幅跳水，高位抱团的筹码或有所松动，后续或将进入残酷的淘汰赛阶段，对于那些非核心的个股后续后续或将先行转弱。另外需要注意的是，在\/一\/带\/一\/路\/方向全线爆发的背景下，像小商品城、新疆交建、青松建化等前期强势股却先行回落，说明了板块内部仍存在一定程度的分歧，资金的高位接力的意愿不足，贸然情绪化追高或具短套的风险。站在资金安全的角度，后续若仍想参与中字头\/\/一\/带\/一\/路\/方向，利用短线回踩低吸的应对策略或具更高的胜率。

周一沪指再迎量价齐升，并一举创下年内新高。从指数维度来看，周一量大低点3340可视为后续重要的防守点位，只要在后续走势中不将其有效跌破，那么沪指震荡向上的多头趋势仍将延续。不过需要注意的是，尽管沪指已先行创下新高，但市场整体整体的分化依旧明显，故在当前的市场环境下，可利用指数短线回踩整固的机会在市场的热门方向中把握结构性机会。

展望后市，内部经济复苏斜率有所放缓，但长端利率新一轮下行背景下流动性宽裕偏积极，同时外部非农超预期带来美国经济短期衰退担忧减弱，又不会导致市场加息预期产生质变，因此整体环境下，预计仍将维持震荡格局不变，优选结构性投资机会为主。

配置上建议关注两条主线及\/中\/特\/估\/主题：一是经济复苏重点转向需求端，建议重点关注消费风格的食品饮料、医药生物、美容护理；二是tmt产业行情未休，仍可优选方向，建议在通信和电子中继续挖掘机会。同时也可关注\/中\/特\/估\/概念下的催化行情，低估值且行业基本面改善的银行和有望受\/一\/带\/一\/路\/带动的中字头建筑和建材。

技术上看，上证指数午后保持高位震荡，分时上白线领涨黄线，说明权重强势。日线级别上，均线系统重回多头排列格局，支撑指数重心上移。同时成交量也显着放大，量价配合合理。只不过要注意的是30分钟、60分钟macd运行至相对高位，短期注意指标的修复情况。创业板指收录十字星形态，止跌情绪有所增加，不过上方依旧面临5日线压制，而且成交量仍有萎缩，因此短期市场仍为结构性行情。

前面说过银行板块的大涨是没有持续性的，一旦回落，资金必然回流AI和\/一\/带\/一\/路\/（\/中\/特\/估\/），要知道银行板块的启动绝不是小散、游资等能主导的，一般的机构也做不到，一定是国家队社保基金为首的超级大主力才能发动的行情；在我们A股，银行板块不止是银行，更多的代表整个大盘的方向！如果银行能持续连阳上涨，每天量价齐升走主升浪，那么只有一种可能：就是牛市来了！

回顾前两**牛市，第一次是05-07年的股改牛，第二次是15年的杠杆牛，这两者皆时有很强的基本面原因吸引巨量场外资金进场，持续放量而走出来的牛市；当前我们的基本面无法支撑起一轮牛市，无法吸引更多的场外资金进场，所以代表牛市启动的大金融，特别是银行板块，是不会有持续性的！后续其更大的可能是高位横盘震荡，虽有阴跌；

正所谓权重搭台题材唱戏，大金融成功带领指数突破，他的任务完成了，后续就又回到了题材炒作的阶段了，所以“继续围绕AI 应用端反复挖掘，大家看明白这个逻辑了吗？大金融拉升后，资金回流\/中\/特\/估\/和AI是唯一选择；

一旦权重里面的资金开始回流AI，AI会迎来暴利反弹修复，AI目前已经在相对低位维持了8个交易日的震荡调整态势，离我预期的10-15个交易日已经非常临近，各位做好进场准备即可；大家都知道，AI有很多分支，如：

核心端：存储芯片、算力、AIGc、\/chat\/Gpt\/、大数据

应用端：AI游戏、AI传媒、AI医疗、AI教育、AI音响、AI设计

衍生端：网络安全、液冷

哪一个分支会率先脱颖而出？这波一旦修复，一定会是AI的普涨行情，但是一定会有最强分支会诞生，修复最强的分支，，为什么，盈利空间更暴力。应用端AI教育、AI医疗、AI设计加上核心端\/chat\/Gpt\/、AIGc机会最大。为什么其他的分支都在这波退潮周期中，得到资金的充分暴炒作，尤其是游戏和传媒端；

而其他方向，在这波调整周期中，还没有得到资金的充分轮动，当然，不做盲目预测，还需结合实际情况进行狙击；AI教育周一明显有资金流入，并且还是在扛着权重狂拉的背景下，如果明天AI教育继续发酵，继续重点盯着前排干！

AI教育前排主要有：方直科技、科德教育等，如果回踩则等5日线；AI医疗从板块指数来看，AI医疗这个方向周一表现一般，但是修复空间比较大，还没得到资金完全发酵；但是个股表现可圈可点，分支龙头已经开始发力，比如：久远银海；\/一\/带\/一\/路\/板块周一继续放量走强，资金流入明显,\/一\/带\/一\/路\/这个方向继续看好，目前还没有看到明确的见顶信号；对\/一\/带\/一\/路\/最根本的逻辑是，何时AI板块完成真正意义上的修复，\/一\/带\/一\/路\/才可能会进入调整态势;

科大讯飞（\/非\/荐\/股\/）： 预计明天高开2个点以上，震荡走高，科大讯飞周一凭一己之力带动整个AI板块回流反包，底层原因在于周末发布的星火大模型超预期，后续预计科大讯飞能震荡上行，破新高；

上海建科（\/非\/荐\/股\/）： 国资企 绩优 \/一\/带\/一\/路\/，目前股价震荡企稳，主力已基本完成建仓，启动在即，还未加速，如回踩则等5日线低吸；

长江传媒（\/非\/荐\/股\/）： 预计无法五晋六,周一作为传媒冲锋龙，长江传媒并没有启到带领板块走强的作用，而是在午后传媒板块起飞时被动跟涨,虽然尾盘勉强封住五板，但六板作为这几个月以来的市场天花板，预计突破还是比较难的现在已经不建议进场接力长江传媒了，看高做低就好了;

000719 中原传媒（\/非\/荐\/股\/）： 传媒娱乐，短线新高后正常回踩，趋势应该还没走完，主升浪区间点位低吸，10日线和20日线区间低吸；

整体来看，上周五市场继续呈现分化走势，沪指在大金融支撑下跌幅不大，但创业板明显受到了科技股调整影响。需注意的是，当前市场结构性行情的本质还是缺乏大资金的推动，而在市场情绪未能显着回暖之前，短期市场仍有调整可能。接下来建议多看少动，可围绕主线适当寻找低吸机会。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！