股市闲谈 第223章 从今天开始，上证单边的下杀结束，

A股5月15日复盘:从今天开始，上证单边的下杀结束，

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今日共37股涨停，连板股总数3只，上一交易日共24股涨停，涨停股晋级率12.50%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，午后市场探底回升，超3000只个股上涨，宝明科技、中国高科、中信金属、新华传媒等热门标的集体反包；连板股行情依旧低迷，雅运股份盘中反复开板，勉强晋级3连板。板块方面，上午市场探底，电力板块拉升表明市场资金趋向于防守，锂矿、光伏等超跌赛道反弹；午后市场在3230点附近企稳回升，中字头快速抬升指数，中国人寿涨超9%，中船系集体冲板，防御属性的电力板块回落，赛道股中宁德时代一度跳水翻绿。

截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。北向资金全天净买入40.85亿元，其中沪股通净买入15.02亿元，深股通净买入25.83亿元。沪深股通今日大幅净买入，天齐锂业净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头大幅加仓，多头减仓。龙虎榜方面，新华传媒获机构买入超7000万，国新文化遭机构卖出2.88亿，中矿资源和天齐锂业均获一家一线游资席位买入超8000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，天齐锂业净买入居首，中微公司、农业银行净买入分居二、三位。净卖出方面，午后大涨的中国平安净卖出居首，工业富联、比亚迪净卖出分居二、三位。

今日龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，三只锂矿股获机构买入，其中永兴材料获机构买入1.67亿，盛新锂能、天齐锂业净买入均超6000万。此外多只AI应用股获机构买入，其中游戏股欢瑞世纪获机构买入近5000万，传媒股新华传媒获机构买入超7000万，掌阅科技获机构买入近5000万，教育股中国高科获机构买入超5000万，学大教育获机构买入近5000万。卖出方面，cpo概念股联特科技遭机构卖出超9000万，教育股国新文化遭机构卖出2.88亿，传媒股出版传媒遭机构卖出1.47亿，光伏概念股晶澳科技遭机构激烈博弈。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中锂矿股较多，天齐锂业净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，宁德时代净流出居首。一线游资活跃度一般，两只锂矿股中矿资源和天齐锂业均获一家一线游资席位买入超8000万。

大盘午后V型反弹，沪指涨超1%收复3300点，创业板指涨超2%。盘面上，中字头、大金融个股午后强势反弹带领指数回升，中船汉光20cm涨停，中国科传、中信金属、中国船舶涨停，中国人寿、光大证券涨超8%。新能源赛道股集体反弹，锂矿、充电桩、复合集流体等方向领涨，祥明智能、英可瑞20cm涨停，天齐锂业、融捷股份、宝明科技、英联股份等涨停。cRo概念股震荡走高，康龙化成、圣诺生物涨超8%。下跌方面，AI应用方向继续调整，中文在线跌超10%，新华网、凯撒文化跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额9383亿，较上个交易日放量902亿。板块方面，中船系、锂矿、复合集流体、充电桩等板块涨幅居前，传媒、服装、手机游戏、数据要素等板块跌幅居前。

指数，如期在箱体下沿获得支持走了反弹:从今天开始，上证单边的下杀结束，第二个阶段就是进入震荡反弹的周期，注意我说的是震荡反弹，而不是V形反转；当然，我私心里也希望别暴力反弹，要不然又会是赚指数不赚钱的局面；创业指还是变量的小双底纠结中，但目前也是相对低位，有调整就是低吸机会;反转的信号还未完全明确，所以此时参与一定是分批建仓，慢慢来;操作重点：只要回踩就低吸!

市场触底反弹，在中字头的带领下指数反扑，涨多跌少，以中船系、锂矿、充电桩等板块涨幅居前，而传媒、服装、手机游戏、数据要素等AI应用跌幅居前；北向资金净买入超40亿，短线情绪有缓和；不过权重台子搭了起来，就是没有新的题材发酵，那么若是行情要起来。

明天还是两个重点：1、若中字头继续拉升，得看低位是否能走接力，判断是否有指数行情；2、若中字头等今天大涨的方向明天冲高后走分化，那就必须要有新的题材带动整体情绪走出赚钱效应；若以上两种情况都没出现，那就得注意，市场的信心和赚钱效应就还要静待时机；以上是大局观，只有在大环境对的时候才好赚钱的道理，都该明白！

充电桩板块延续上周强势，英可瑞、万马股份4天2板，北巴传媒3天2板，祥明智能、金智科技涨停，金冠电气、双杰电气、达志科技涨超10%。消息面上，中汽协近日发布的数据显示，今年4月，我国动力电池产量共计47.0Gwh，同比增长38.7%；装车量25.1Gwh，同比增长89.4%；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0%，桩车增量比为1：2.5。

点评：受益于充电桩建设加速及大功率趋势，充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看，预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升，进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看，目前充电模块单w价格已趋于稳定，产品从此前主流的15\/20kw向30\/40kw发展，带来单品价值量和毛利率的提升。预计到2025年中国充电模块市场增量达1808亿w，2021-2025年cAGR达65%。目前行业充电模块均价在0.12元\/w左右，据此预测，2025年中国充电模块市场空间约217亿元。

光伏、储能等新能源赛道整体反弹不俗，钧达股份、晶澳科技、意华股份、科远智慧、万胜智能涨停，金刚光伏涨超10%。长江证券数据显示，近期一线企业开工率小幅提升至80%以上，京运通、双良等专业化硅片企业产能陆续爬坡，预计5月硅片产出由4月的24Gw左右，提升至25-26Gw。长江证券重申当前光伏板块即将逐步进入量利向上的加速兑现期。供给端硅料有序释放，二季度至四季度产量逐季向上，支撑行业放量。消息面上，1）美国IRA细则落地，好于预期；2）上周五美国最大太阳能组件制造商——第一太阳能（FSLR.US）股价大涨26.48%，创近十年以来最大单日涨幅。3）近半个月以来，电池级碳酸锂价格自18万元吨价开启反弹后持续上涨，4月27日至5月12日间的10个交易日，电池级碳酸锂价格已实现十连涨，累计涨幅近40%。

点评：新型电力体系建设背景下，火电资产的成长性与盈利稳定性均被低估，其长期价值、特别是调峰价值正在逐渐显现。本轮火电资产得到市场认可主要因其困境反转，但站在更长期的角度来看，新型电力体系建设下火电稳定 合理的回报正在成为可能，估值锚逐渐凸显。以申能临港和晋江气电作为参照，假设未来火电机组作为灵活性调节电源可实现的合理收益水平为RoE\\u003d6%-8%。pb方面考虑到火电机组尚有成长性给予pb\\u003d1.2x的估值溢价，则对应现有火电资产的合理估值水平为pE\\u003d15x-20x，聚焦2023q1业绩修复与火电央企的价值重估。

锂矿板块今日反弹势头凌厉，天齐锂业、中矿资源、融捷股份、盛新锂能、永兴材料涨停，天华新能涨超10%。消息面上，5月15日，上海钢联数据显示，今日电池级碳酸锂上涨元\/吨，均价报26.5万元\/吨。工业级碳酸锂、氢氧化锂等产品也有不同程度上涨。4月27日至今，电池级碳酸锂价格涨幅累计达到47.2%。德邦证券电新团队指出，锂电池下游企业二季度库存较一季度下降明显，去库周期接近尾声，部分正极厂5月排产环比 20%以上，电池厂积极备货，多环节材料价格企稳回升。锂电板块经历一季度深度回调后，头部电池厂平均市盈率降至20倍，材料厂降至15-20倍，估值极具性价比，看好后续锂电逐级好转，将迎来估值修复行情。

中字头板块早盘延续上周调整态势，午后展开绝地反击，中信金属6天3板，中船汉光20cm涨停，中国船舶、中船防务涨停，中船应急大涨12%。消息面上，近日，广发、招商、汇添富3家基金公司旗下的中证国新央企股东回报EtF同时公告，基金将于5月15日至19日正式发售，合计募集上限为60亿元。华鑫证券研报中指出，三支央企股东回报EtF发售之后，预计5-6月将迎来央企EtF密集发行期。随着以国新央企综指为代表的1 N央企指数体系，预计后续将有更多主题系列指数类产品配套发行，增量资金可期。

近期市场风格出现比较明显的高低切换，宝明科技作为这波低位反弹的龙头，给市场打开了较大的空间。另一方面，则是以创业板英可瑞为首的充电桩方向，4天2板涨超50%，同时还有金冠电气、通合科技、特锐德、万马股份、双杰电气等一批助攻股，形成了较好的板块效应。杭州热电t字板，可以适当留意该股是否能够打开高度，电力板块中申能股份、京能电力、长源电力、深圳能源等均处于底部放量状态，目前来看倾向于“热身”阶段，可以留意是否能够走出一波趋势性行情。

午后\/中\/特.\/.\/.估\/的反弹以中船系和大金融板块拉升为主，对指数拉升作用较大，不过总体以前期人气股修复为主，因此只能暂以弱反弹看待，\/中\/特.\/.\/.估\/板块整体释放前期套牢盘并批量走出新高股难度较大，需观察后续成交量能能否进一步放大。

综合来看，沪指今日走出深V反转行情，再度验证下方20周均线支撑有效性，不过沪指在完成修复后再度面临上方多条中短期均线压力。无论是午后完成修复的\/中\/特.\/.\/.估\/还是今日展开普涨的新能源赛道，明日或再度迎来情绪分歧，在短期情绪释放后精选辨识度较高的景气细分较为稳妥。而AI板块整体仍属于轮动态势，今日盘中算力方向走出弱修复，关注chatGpt方向以及AI应用端的部分超跌品种修复力度，若修复持续性和力度不及预期，在修复完成后或有进一步补跌风险。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.15