股市闲谈 第240章 点冲高回落，也就很难站稳

A股5月22日复盘 3300点冲高回落，也就很难站稳

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。

周一共36股涨停，连板股总数6只，7股封板未遂，封板率为84%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的日播时尚7板，电力股杭州热电7天6板、桂东电力4天2板，机器人概念股丰立智能创业板3板、柯力传感2板、中大力德3天2板，智能电网板块迦南智能创业板5天3板、友讯达创业板首板，芯片产业链的睿能科技2板，供销社概念股天鹅股份4天2板，次新 医疗的登康口腔4天2板。周一收涨个股2828只，收跌个股1963只。

截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.07%。北向资金全天净买入41.32亿元，其中沪股通净买入34.69亿元，深股通净买入6.63亿元。沪深股通周一大幅净买入，贵州茅台净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ih期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超5000万，万胜智能遭机构卖出超9000万，剑桥科技遭华泰证券公司总部席位做t。沪深股通两市前十大成交中净买入个股较多，贵州茅台净买入居首，获北向资金净买入15.43亿。宁德时代、工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，隆基绿能、山西汾酒净卖出分居前两位。

龙虎榜机构活跃度继续下降，买入方面，医疗器械概念股安图生物获机构买入1.66亿，\/chat\/Gpt\/概念股鸿博股份获机构买入超5000万，次新股登康口腔获机构买入超3000万。卖出方面，虚拟电厂概念股万胜智能遭机构卖出超9000万，\/chat\/Gpt\/概念股汉王科技遭机构卖出超6000万，传媒股遥望科技遭机构激烈博弈，数据要素概念股金桥信息遭机构卖出近5000万。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路买入存储芯片概念股德明利和数据要素概念股金桥信息均超2000万。量化资金方面，金桥信息遭两家量化资金席位做t，剑桥科技遭华泰证券公司总部席位做t。

大盘全天震荡反弹，沪指领涨。盘面上，电力产业链全天强势，杭州热电7天6板，众智科技、友讯达、迦南智能20cm涨停，闽东电力、京能热力、桂东电力等多股涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能20cm3连板，中大力德涨停。消费股展开反弹，永顺泰涨停，香飘飘、绝味食品等涨超5%。供销社、农药化肥股盘中异动，浙农股份、中农联合、天鹅股份涨停。下跌方面，AI概念股继续调整，应用方向领跌，遥望科技、同花顺、云从科技等跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周一成交额7954亿，较上个交易日缩量526亿，成交金额再度跌破8000亿。板块方面，供销社、电力、虚拟电厂、减速器等板块涨幅居前，教育、cpo、游戏、电商等板块跌幅居前。

盘面分析：周一可谓是非常凌乱的盘面！周一市场再度缩量，盘面热点乱窜，一天盘面热点换了八百次。电力→白酒→统一大市场→机器人→cpo。盘面之所以会这么混乱，归根结底还是没钱！没增量资金进场！周一最亮眼的莫过于杭州热电：

纯纯存量博弈，又怎么可能有全面普涨行情，有牛市呢？在周五接近地天板的情况下，周一竞价出现抢跑形态是符合预期的；而就在当前注册制市场下6板是市场天花板的共识下，周一杭州热电的预期应该是低位震荡走，但他却竞价抢跑后开盘弱转强直线拉升：这是超预期的，而且周一截止收盘时全天是缩量的，说明昨天参与接力的部分资金是锁仓的，主力看好后市；

上证指数午后波动幅度降低，呈现探底回升状态，分时上黄白二线携手上行，题材与权重的分歧度有所降低。日线级别上再度在89日线附近获得支撑并成功收复5日线，不过短期受制于55日线均线，同时上方还有多条均线密集交织，在成交量继续萎靡下预计还有震荡反复的需求。上证50在平台下沿有所企稳，这是好现象，毕竟权重若进一步回落对大盘指标的回暖会产生消极影响。当下指数均面临上有压力下有支撑的局面，而且盘面也缺乏持续的带动市场赚钱效应回升的主线，因此建议继续做好仓位控制，谨慎追涨，多一份观察后再定夺更为稳妥。指数：依然看震荡。从上证看，箱体震荡格局不变，后期要做的就是轻指数，重个股的思路；创业板指的小双底，也在修复中，调整就是低吸机会，同时也要明白反转的信号还未完全明确，参与一定是分批建仓，慢慢来；操作重点：轻指数，重个股。

电力产业链周一再度崛起，电力和虚拟电厂两大分支领涨。电力板块杭州热电7天6板，桂东电力4天2板，新中港、建投能源、闽东电力、京能热力、龙源电力涨停。虚拟电厂板块迦南智能5天3板，友讯达、众智科技、亚联发展、万控智造、川润股份涨停。消息面上，5月19日，国家发改委对《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，意见稿提出建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。

点评：征求意见稿的发布有利于电力负荷管理工作的推进，保障全国电力运行平稳有序，利好虚拟电厂的发展。根据中商产业研究院预测，预计到2025\/2030年，虚拟电厂整体的市场空间有望达到723\/1961亿元，其中聚合商市场空间有望达到374\/858亿元。随着市场机制不断完善，虚拟电厂体系将更为成熟，利好相关产业链公司发展。

虽然电力方向周一再度受到的消息面的催化，但就近期的走势而言，电力产业链在缩量整理的市场大环境中，走出了难能可贵的延续性。赚钱效应正反馈延续下，电力方向在后续仍有望持续活跃。但需注意的是，在电力产业链周一集中放量大涨后，此时再行追涨的风险收益比已相对较低，耐心等其短线再度分歧整理后再行择机低吸更为稳妥。

机器人板块周一再度得到热捧，丰立智能3连板，柯力传感2连板，中大力德3天2板，晋拓股份涨停，优德精密大涨超10%。消息面上，北京市科委等部门联合印发《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施（2023-2025年）（征求意见稿）》。《措施》提出探索具身智能、通用智能体和类脑智能等通用人工智能新路径，推动具身智能系统研究及应用，突破机器人在开放环境、泛化场景、连续任务等复杂条件下的感知、认知、决策技术。

点评：2023年的特斯拉投资者日上可以看到optimus已经由需要被人推着行走升级为可以独立行走，证明了特斯拉机器人优秀的软硬件设计可以实现快速迭代。2023年特斯拉将在墨西哥超级工厂生产新车型，optimus有望在汽车总装产线首次投入使用，开启产业化落地的进程，在tob端迭代升级后渗透到广阔的社会服务、家庭服务市场。国产零部件厂商迎接增长浪潮，按照技术壁垒由高到低对受益标的分类：滚柱丝杠＞编码器和传感器＞空心杯电机＞无框电机＞谐波减速器＞轴承。

周一大消费方向迎来集体反弹，其中食品迎来方向涨幅居前，其中、中粮糖业、南宁糖业、永顺泰等个股涨停，香飘飘、欢乐家、绝味食品、熊猫乳业等个股涨超5%。此外，供销社概念同样在盘中走强，浙农股份、中农联合、天鹅股份涨停。消息面上，国务院常务会议研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，或对于整个大消费方向形成一定的程度的催化。而更为重要的是，大消费方向在此前经历了长时间整理后，整体位阶相对较低，存在着技术性修复的需求。

点评：食品饮料上市公司 2022 年年度业绩以及 2023 年一季度业绩均有良好的基本面呈现，业绩增长已经走出底部区域，其中，休闲食品、保健品、啤酒和软饮料业绩向上弹性较大。但是市场对于社会消费的负面预期压倒了对上市公司优良的基本面评价，全社会的消费表现成为主导板块表现的核心逻辑。下一阶段触发板块行情的因素是就业和社会消费数据的改善。

统一大市场概念周一异军突起，仓储物流板块和供销社概念活跃，长久物流、浙农股份、中农联合、天鹅股份、湖南发展涨停，飞力达收涨超10%。中金公司认为，国常会研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案或将标志着全国统一大市场建设进程的进一步加速，这将促进规模经济效应的释放，一方面提升有效需求，另一方面便利要素流动，提升资源配置和科技创新效率，为中国经济增长注入新动能。

刷掌支付为代表的生物识别概念股盘中异动拉升，汉王科技涨停，远方信息涨超10%，熵基科技、汉威科技、四方光电等成分股大涨。消息面上，5月21日，北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车服务正式上线。乘客通过注册开通刷掌乘车服务后，即可在该条地铁线路刷掌过闸乘车。这是微信支付正式发布“微信刷掌”产品后，首个大规模落地的场景。根据markets and markets 数据预测，全球生物识别市场规模从2019年330亿美元增长至2024年653亿美元。

在AI与\/中\/特\/*\/.估\/.两大前主线进入阶段性修正的背景下，市场的风险偏好有所下降，资金开始尝试回流入一些低位方向。较好的是，会使得原来主线行情中较为割裂的赚钱效应趋于平衡。但需注意的是，市场热点快速扩散，往往使得板块间的延续性相对欠佳，因此在当前缩量行情下，心态上可适当的降低预期，重点关注一些尚处于低位的方向的短线修复性机会。

综合来看，股指周一缩量收出小阳线，总体而言沪指仍围绕60日均线形成上下两难的震荡格局。尽管北向资金大幅净买入超40亿元，但这些大市值公司总体业绩预期尚存较大不确定性，北向资金难以重现1月份单月爆买1412.9亿元的盛况。尽管两市成交金额再度萎缩至8000亿元下方，但机器人、电力产业链等题材呈现超预期活跃态势，与股指反弹形成良性共振，显示市场做多意愿开始出现恢复迹象。不过基于两市成交持续徘徊于万亿元下方，市场仍以存量资金主导下的热点轮动为主，近期领涨的一些热门方向连续**后大分歧或临近，不宜继续盲目追高。值得注意的是，cpo为首的算力方向以及AI应用部分个股尾盘出现资金抢筹动作，关注AI板块高辨识度的核心标的修复力度。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.22