股市闲谈 第257章 月29日复盘 反抽结束的概率很大

A股5月29日复盘 反抽结束的概率很大

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周一共38股涨停，连板股总数12只，19股封板未遂，封板率为67%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，机器人板块睿能科技7板、柯力传感7天4板、晋拓股份6天3板，电力股桂东电力9天6板、恒盛能源4板，算力板块金百泽创业板3板、鸿博股份3板，脑机接口概念股新智认知2板、创新医疗2板，游戏股名臣健康8天4板，供销社概念股天鹅股份6天3板。周一收涨个股1623只，收跌个股3230只。

截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净买入14.37亿元，其中沪股通净买入3.57亿元，深股通净买入10.8亿元。沪深股通周一小幅净买入，中际旭创净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ih、IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，华电国际获机构买入3.68亿，天合光能遭机构卖出4.52亿，游族网络遭机构卖出1.52亿，鸿博股份获一家一线游资席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多，贵州茅台净卖出居首，五粮液净卖出居次席，周一大跌的天合光能、游族网络、沪电股份均遭北向资金净卖出。净买入方面，中际旭创净买入居首，大跌的大华股份净买入居次席。

龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，电力股华电国际获机构买入3.68亿，同时遭机构卖出1.92亿；芯片股通富微电获机构买入3.59亿。卖出方面，大跌的光伏概念股天合光能遭机构卖出4.52亿；游戏股游族网络遭机构卖出1.52亿；大跌的东方通遭一家机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路营业部买入3只AI概念股，其中买入鸿博股份超4000万。量化资金方面，两只大跌个股天合光能和云从科技获华泰证券公司总部大幅买入抄底。

大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指延续调整创年内新低。盘面上，AI概念股继续活跃，cpo方向领涨，东田微、金百泽20cm涨停；游戏股盘中异动，顺网科技20cm涨停，凯撒文化、名臣健康涨停。中字头个股午后一度拉升，中国石油、中国石化涨超5%。电力股集体大涨，华电国际、桂东电力、恒盛能源等多股涨停。脑机接口概念股开盘大涨，爱朋医疗、三博脑科、新智认知等涨停。下跌方面，新能源赛道股持续调整，天合光能跌超10%，钧达股份、派能科技等跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市周一成交额9208亿，较上个交易日放量1003亿。板块方面，脑机接口、cpo、pcb、手机游戏等板块涨幅居前，电商、topcoN电池、一体化压铸、汽车整车等板块跌幅居前。

个股方面，日播时尚11进12失败，睿能科技缩量涨停晋级7板，成为新的市场连板龙头。市场指数表现低迷，创业板迭创新低，主题投资氛围不减，机器人与电力方向的高位股表现强势，桂东电力、柯力传感、晋拓股份等纷纷反包。板块方面，上周五美股芯片龙头迈威尔科技给出2024年AI业务翻倍的业绩指引，盘中暴涨超32％，AI算力分支继续得到强化，算力板块金百泽、鸿博股份3板；电力股集体大涨，桂东电力9天6板、恒盛能源4板，消息面上，国内煤价跌势惨烈，北方港5500大卡煤种主流价格跌破900元\/吨，叠加夏季用电高峰刺激，电力板块趋势上行。

算力概念股炒作持续扩散，cpo、pcb、AI服务器等方向持续得到挖掘，鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技、东田微、奥士康、创益通、通富微电、中富电路等纷纷涨停。消息面上，5月29日，英伟达cEo黄仁勋宣布推出大内存AI超级计算机dGx Gh200。该产品集成最多达256个Gh200超级芯片，配备多达144tb的共享内存，约为dGx A100超算320Gb内存的500倍，可让开发者更好地开发聊天机器人、互联网推荐系统算法等大模型AI应用。据悉谷歌、meta和微软等科技巨头将最先测试该系统。

点评：垂类场景对可通用大模型剪枝、蒸馏，并微调以适应各个专业场景，在降低模型参数数量，减少部分训练数据 后达到不错的效果。但垂直领域数据预训练大模型仍具有不可替代性，以彭博、海康威视等为代表的行业大模型仍具有百亿级别参数，且应用领域纷繁多样。伴随各行各业对 AI 的深度应用，相比传统 AI 模型时代，算力市场空间愈发广阔。

中字头概念股也在盘中活跃，其中中国石油涨超7%，中农联合、中国石化涨超5%。中国中铁、中远海科、中国船舶、中油工程等个股同样涨幅居前。一方面中字头个股此前经历了连续下跌后此前过高的拥挤度得以缓解。另一方面，作为此前市场的双主线之一，随着AI方向在上周五再度全面爆发后，部分资金也开始博弈中字头个股的修复反弹。此外需要注意的是，由于中字头内部含有大量的权重蓝筹，在存量博弈的市场环境下，当其在盘中走强时，在资金跷跷板效应下对于其余方向或形成不利的影响。

游戏板块盘中展开异动拉升，游戏股名臣健康2连板，顺网科技、凯撒文化涨停。消息面上，英伟达官网宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务。方正证券指出，对于开发端，AI可以协助开发人员快速完成基础代码，省去一些耗时、重复的工作，提高开发效率；对于美术端，AI可以实现快速出图、建模，节省了原画师作画的时间，从而降低游戏开发成本。此外AI可以通过将玩家细致的分类，使不同玩家体验到不同的玩法。以以色列高科技公司\/play\/tika\/为例，通过AI优化游戏策划，公司收购的7款游戏，平均每款一年玩家人数增加2-3倍，收入增长10倍。

点评：云游戏盘中异动，顺网科技中午收盘前快速封板。市场上传出信息，英伟达宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务。AI对游戏行业降本增效的成果显着，产业链上下游可能存在持续性较强的长期投资机会。

上周五异军突起的人脑工程板块周一进一步走强，新智认知、创新医疗2连板，爱朋医疗、三博脑科、冠昊生物涨停，汉威科技涨超10%。特斯拉创始人马斯克旗下的脑机接口公司\/Neur\/alink\/于当地时间5月25日宣布将启动首次脑植入物人体临床研究。此外脑机接口创新发展论坛将于5月29日在京举办，主题是“脑汇群智，洞悉先机”，将发布《脑机接口伦理原则和治理建议书》等成果，这是中国第一部面向脑机接口领域的伦理原则和治理建议书。

据量子位的专题报告，目前我国脑机接口市场约10亿量级，主要为科研相关设备，缺乏衍生产业。到2040年，我国脑机接口行业综合市场规模有望超过1200亿元，直接市场规模(主要为设备)可能超过500亿元。其中，科研级市场增长约10倍，消费级市场增长将超过50倍，市场增长来源于使用场景拓展、设备本身消费以及附加产业的增长。国信证券研报显示，目前全球提供脑机接口产品和业务的公司有两百余家，主要集中在美国和中国，谷歌、微软等科技巨头也开始布局开发底层技术。

电力板块全天表现强势，恒盛能源4连板，桂东电力9天6板，世茂能源3天2板，天富能源、建投能源、华电国际涨停。消息面上，中国电力企业联合会预计，4月全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%，增速较3月提高了2.4个百分点。受上年同期低基数等因素影响，今年二季度电力消费增速将明显回升，拉动上半年全社会用电量同比增长6%左右。正常气候条件下，预计今年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，比去年增长6%左右。国海证券指出，据国\/家气候中心的预测今年高温时长、高温范围较往年偏多。随着气温逐渐升高，西南地区来水偏枯，水电对火电的替代能力越发有限，未来可持续关注迎峰度夏对需求拉动情况。

点评：火电近期的经营环境明显向好，一方面是长协煤的新政稳步推进，另一方面市场煤价格快速回落，电价还维持高位。此外，迎峰度夏在即，电力负荷平衡压力增加，火电保供压舱石作用再次凸显、

综合来看，三大股指走出分化行情，创业板指受到新能源赛道持续杀跌拖累走出破位行情，但市场并未出现恐慌情绪，结构性行情依旧，而中字头板块盘中如期走出修复行情，沪指短期仍具备反弹动力。此前对市场造成最大负面冲击的北向资金大额流出趋势周一得到一定缓解，随着美国债务上限达成协议后的发债动作或对美股市场产生较大的流动性冲击，反而有利北向资金回流A股市场。尽管近期英伟达、marvell大涨引发算力概念持续火热，但AI板块整体仍受制于市场成交不足难以形成合力，因此市场整体仍处于细分板块轮动的混沌期，关注算力概念持续强势后能否继续扩散至具备业绩支撑而走势刚处于启动初期的半导体、工业母机等高景气行业。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.29