股市闲谈 第276章 预期升温；市场有望反弹

A股6月5日早盘 预期升温；市场有望反弹。

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朋友们早上好，时间是6月5日星期一。上个交易日，由于加息存在分歧美元指数下跌，北向资金大幅回补，全天合计净买入超85亿，三大指数高开高走，截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。沪深两市成交额9406亿，缩量460亿。1）早盘锂电池板块整体走强，盛新锂能、融捷股份等锂矿股领涨，另外复合集流体、正极等细分也有不错表现，晶华新材、众源新材、黑芝麻、和胜股份涨停，元琛科技、华盛锂电涨超13%。mysteel数据显示，本轮电池级碳酸锂自4月24日以17.9万元\/吨企稳回升以来，已累计上涨70.11%。2）房地产板块全天强势，中南建设、中国武夷、京投发展、中交地产、城建发展、金科股份、电子城涨停。消息面上，青岛市住房和城乡建设局等部门6月1日联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，支持刚性和改善性住房需求。

3）家居装饰、建材、家电等地产产业链细分同样表现出色，志邦家居、皮阿诺、喜临门、华立股份、旗滨集团、春兰股份涨停。4）算力概念中边缘计算方向补涨积极，美格智能涨停，初灵信息大涨15%，移远通信、广和通大涨超6%。国盛证券指出，未来物联网模组将承载高通的边缘算力，为全世界开发者带来易用，高性价比的终端计算能力，赋能万物AI互联。5）电商、游戏、教育等AI应用端活跃依旧，奥飞娱乐2连板，天地在线6天4板，若羽臣4天2板，焦点科技、游族网络捷安高科涨停，华凯易佰大涨12%。长期来看，AIGc贯穿全年度，支撑力度强劲，算力、算法、数据或将共振推动AIGc发展。

盘面上首先关注新能源赛道方向。周末消息面再度传出利好，重要部门常务会议召开，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。其中再度提到要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。一直以来新能源汽车始终是促消费政策中最为强而有力的方向。因此市场对于延续购置税减免存在着一定的政策预期。在消息落地后是看作政策兑现，还是政策托底的开始，周一的反馈便是关键。不过从当前的市场角度而言，新能源汽车板块在此前经历了较长时间的整后，目前无论从位阶还是估值来看都处相对的低位。结合创业板综指在上周的尾声阶段出现了一定的止跌企稳的迹象。在市场热点延续轮动的大背景下，本周新能汽车板块仍存在反复活跃的预期。

此外，重要部门常会中也再度提出了要“构建高质量充电基础设施体系”。充电桩是今年政策补贴的重点，渗透率也比较低，想象空间大，况且建设充电桩也是促进新能源汽车消费的一个条件，所以预计未来或有更多的政策刺激。再结合充电桩方向此前始终保持中期多头的趋势，后续仍可视为新能源汽车链中资金较高的认可度核心细分方向进行持续追踪。

但值得注意的是，市场并没有选择拉升前期热点中字头和AI进行指数突破，而是选择了新能源、金属、房地产、大消费（食品饮料）等板块拉升指数，为什么会这样呢？说到底还是市场没钱，持续缩量导致的！但是你们就记住，不管是拉中字头也好，还是拉蓝筹股、新能源也罢，反正都是权重，只要有资金去拉这些品种，指数就能慢慢修复。

拉权重，题材就会被抽血，当这些权重不动的时候，那资金就回流题材，掌握好这个节奏即可。总之：目前指数大涨大跌的可能性都不大，属于反复筑底的真空期，专注题材股的机会即可。

再来关注AI方向，上周五AI内部分化明显加剧，不少的核心标的再度陷入调整。目前AI板块整体在经历了此前的连续反弹后，已来至前高附近，后续或将面临前期套牢筹码以及近期获利兑现双重卖压的考验。在足够的增量资金入场以前，仍以震荡轮动的结构为主。在此背景下，后续可先行关注那些已经先行创下新高、或是接近新高的标的接下来的市场反馈。AI板块在短期震荡休整后或仍具进一步上行之空间。

热点题材：一、我国将扩大新能源车发展优势、新型底盘架构受关注： 6月2日召开的重要部门常会议指出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。

据了解，高阶智能驾驶要求汽车底盘智能化、电动化、集成化，Sbw和EpS均通过EcU对电机发出控制信号进而实现汽车转向，利用线控代替机械连接方向盘和执行机构，可实现转向系统与方向盘的完全解耦，具有响应快、舒适性好、轻量化、更安全、可升级等优势，是通往高阶智能驾驶的核心部件之一。信达证券陆嘉敏认为，线控转向单车价值量高、渗透率提升空间大、国产替代空间广，2023年起进入量产元年，供需两端全面打开，预计2030年市场规模有望进一步提升至239亿元。

伯特利（\/非\/荐\/股\/）：的Emb（电子机械制动系统）预计2023年完成A轮样机开发，正进行dp-EpS、R-EpS转向系统、线控转向系统的研发工作，进一步完善线控底盘布局；

000887中鼎股份（\/非\/荐\/股\/）：围绕智能底盘系统，大力推进空悬 轻量化业务，深度绑定比亚迪等一线厂商。

二、半导体需求增长叠加供给受限、电子特气或供不应求：电子材料咨询公司tEchcEt日前发布报告，预计电子气体行业可能出现供应限制。在需求端，由于半导体行业的扩张，前沿逻辑芯片和3d NANd应用对增长的影响最大。随着晶圆厂的扩建在未来几年持续上线，将需要额外的气体供应来满足需求，预计5年复合年增长率为6.4%。

而在供给端，乌氖气供应商已不再运作，并可能永久停产。美国国土资源部转让氦气储存和设备的所有权可能会中断供应，因为设备可能需要离线维护。除了俄罗斯之外，过去一年几乎没有新建氦气产能。氙、氪、三氟化氮、六氟化钨也均可能在未来几年出现短缺，除非有额外的产能上线。

点评：电子特气为晶圆制造过程中的第二大耗材，占比达到13%，仅次于硅片。半导体行业周期底部将至，中长期成长性仍值得期待。AI产业快速发展，或贡献重要增量。国内电子特气产业起步较晚，已在部分细分领域成功实现国产化，涉及金宏气体（）、和远气体（002971）等公司。

三、主题新技术，市场拐点附近，新技术有较强的潜力获得资金重点关注 1. 脑机，马斯克旗下脑机接口公司获准启动人体临床试验播，概念股异动。认为当下适合关注新技术题材，有望走出持续性

2. mR，6月5日苹果有望发布其第一款mR产品，手势交互、眼球追踪、光波导、可调透镜、硅基oLEd为潜在新技术。mEtA公司的新一代VR设备quest3即将于秋季发售，技术上有更好的pancake透镜以及新的瞳距调节，超预期不大

四、题材炒作，AI\/诈\/骗，掌纹支付、虚拟电厂、机器人等新题材目前市场关注度较高，属于是短期题材炒作性质

五、数字经济，中长期看好为今年炒作重点主线 1.wEb3.0，香港今年推进虚拟资产交易，有利于推动wEb3.0产业链加速发展。目前不受市场关注 2.信创，大幅调整，目前没有消息面的订单验证，继续关注消息面变化 3.AIGc\/chatGpt，历史级别的题材主线。预计将按上游硬件，软件爆款，下游硬件节奏炒作，目前处于等待软件爆款阶段 4.AI \/新模式，预计下一个关注点是软件应用爆款，关注浏览器、搜索引擎、创意软件、游戏、营销有新模式的企业

5.算力，英伟达q1业绩及q2指引超预期带动板块异动，有潜力持续反弹（5月25日）。目前看更像是开启新一波上涨，关注英伟达概念股、海力士概念股、服务器产业链、光通信产业链、高速高频连接器、pcb

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.06.05