股市闲谈 第310章 月15日复盘 3300点只差临门一脚

A股6月15日复盘 3300点只差临门一脚

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周四共40股涨停，连板股总数8只，16股封板未遂，封板率为71%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的荣盛发展5板，光通信板块跃岭股份5天4板、华西股份4天3板、光迅科技2板，智能电网概念股尚纬股份3板，St摘帽的御银股份4天3板，机器人概念股中大力德2板、通力科技创业板首板、江苏雷利创业板首板，汽车产业链的赛力斯4天2板、欣天科技创业板首板。周四收涨个股2639只，收跌个股2156只。

截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨1.81%，创业板指涨3.44%。北向资金全天净买入92.01亿元，其中沪股通净买入19.14亿元，深股通净买入72.87亿元。沪深股通周四大幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ih、Im期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，拓维信息获机构买入超5000万，永鼎股份遭机构卖出1.41亿，钧达股份遭机构卖出1.16亿，量化资金席位做t多只cpo概念股。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，宁德时代净买入居首，五粮液净买入居次席，这两股均获机构买入超10亿。贵州茅台、比亚迪、药明康德、东方财富等权重股均获北向资金净买入。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续5个交易日遭净卖出，中国中免周四大涨但仍遭北向资金净卖出。

周四龙虎榜机构活跃一般。买入方面，算力概念股拓维信息获机构买入超5000万；传媒股掌阅科技遭机构激烈博弈；机器人概念股埃斯顿获机构买入近4000万。卖出方面，cpo概念股永鼎股份遭机构卖出1.41亿；光伏概念股钧达股份遭机构卖出1.16亿。一线游资活跃度一般，传媒股天地在线获一家一线游资席位买入超7000万一家游资席位卖出超2000万；cpo概念股铭普光磁获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金方面，多只cpo概念股遭量化资金席位做t。

大盘全天高开高走，创业板指大涨超3%。盘面上，新能源赛道股集体反弹，钧达股份涨停，创业板权重股宁德时代、亿纬锂能涨超8%，阳光电源涨超7%。机器人概念股大涨，通力科技、恒而达、新时达、中大力德、鸣志电器等超10股涨停。消费股午后走强，人人乐涨停，中国中免涨超7%。下跌方面，AI概念股冲高回落展开调整，掌阅科技接近跌停，开普云、果麦文化等大跌。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周四成交额亿，较上个交易日放量718亿。板块方面，减速器、hJt电池、工业母机、宁德时代概念等板块涨幅居前，贵金属、教育、存储芯片、算力等板块跌幅居前。

个股方面，短线情绪持续退潮，上海物贸、联明股份、兴民智通、飞龙股份等前期连板股跌停，其中兴民智通周三一字涨停晋级3连板，周四直接低开“闷杀”，对短线资金的杀伤非常严重。板块方面，新能源赛道暴力反弹，宁德时代涨超8%重返万亿市值，并带动创业板指大涨3.44%，具体来看，新能源赛道涨停个股数量并不多，抄底资金买入宁德时代、隆基绿能等超跌权重为主，与之前新能源赛道的反弹模式大不相同，值得注意。AI主线内部分化，资金不断向头部cpo板块集中，跃岭股份、华西股份竞价涨停，剑桥科技、中际旭创不断刷新历史新高。

机器人板块周四强势拉升，中大力德2连板，江苏雷利、鸣志电器、柯力传感、艾迪精密、埃斯顿、新时达、弘讯科技、南方精工等十余家成分股涨停纷纷涨停，步科股份、昊志机电、汉宇集团、禾川科技大涨超10%。民生证券研报指出，1996年-2021年我国工业机器人进口均价已经由4.76万美元\/台下降到1.34万美元\/台，工业机器人价格不断下降、制造业工资不断上升之间形成的剪刀差正在不断扩大，考虑到机器代人所带来的效率和安全性等方面的提升，目前机器换人已经具备较高性价比。从工业机器人的毛利率水平来看，上游核心零部件的毛利率水平较高，后续存在降本空间。

点评：当前人形机器人成本在10万美金左右，马斯克预期远景将降本至2万美金左右。其中驱动-电机-减速器组合会是执行机构的首选方案，在成本中占比最高，成为人形机器人普及的最大受益方，在产业链国产化的浪潮下，相关企业值得重点关注。

此外，机器人与当前火热的人工智能方向也有着较为紧密的联系，因此可同样视为AI方向延伸性炒作，在周四集中爆发的情况下，后续的市场反馈较为重要，当其能够延续强势时，市场可能进一步加大与AI相关联的低位品种的炒作力度。

工业母机板块大涨，恒而达涨停。据央视新闻日前报道，中国自主研发高端数控机床实现突破，目前沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了0.01毫米这一行业门槛。国产替代推进，工业母机产业高质量发展。

基本面来看，本周硅业分会硅料价格已经来到7-8万元\/吨的区间，税后6-7万元\/吨，已跌破部分企业成本线，预计后期价格跌幅将放缓，硅料价格已经来到底部区间，部分企业已经亏损停产。分析人士认为，目前全行业有望进入新的价格稳态，价减量增逻辑有望加速演绎，光伏装机需求或将得到刺激，此前积压的集中式项目陆续开工，叠加风光大基地项目的顺利推进与海外可再生能源的需求向好，预计全年光伏新增装机有望达到400Gw，同比增长60%。

周四新能源赛道的集体反弹，一方面可视为自身的超跌反弹，市场对于新能源赛道方向的悲观情绪已在前期的整理较为充分的体现，在AI整体细分都已来至高位的背景下，新能源获得资金的修复也在情理之中。另一方面可以看到，周四外资净买入超90亿，其中深股通净买额为72.87亿，周四赛道股权重拉升或也受到了外资大举扫货的催化。总体来说，新能源赛道在经历了周四的放量反弹后 ，虽并不意味着立即反转向上，但对于后续的止跌企稳具有重要的价值，对于偏好于中长期价投的投资者而言，相关个股再度回踩时积极布局，中长期而言的机会大于风险。

光伏产业链全天表现强势，钧达股份、智能自控、双星新材涨停，中信博、禾迈股份、高测股份、昱能科技、金博股份等多股涨超10%。消息面上，根据国家能源局数据，4月全国新增光伏装机量达14.65Gw，同比增长299%，1-4月累计装机48.31Gw，同比增长186%；海外方面，根据InfoLink海关数据，4月组件出口量约18Gw，同比增长53%，1-4月出口69Gw，同比增长41%。

点评：近期光伏产业链价格加速赶底，预计硅料将很快迎来此轮下行周期的触底价格，届时各环节在过剩状态下的盈利可初见端倪，除硅料龙头季度盈利低点获确认外，预计中游环节盈利（以一体化组件为代表）也不会呈现如市场担心的大幅压缩局面，板块在三季度有比较大的预期修复机会和空间。

光通信板块活跃依旧，但内部呈现个股高低切换，跃岭股份5天4板，华西股份4天3板，光迅科技2连板，五方光电、瑞斯康达涨停，科信技术盘中冲击涨停。近日，中国科学院半导体研究团队研制出一款超高集成度光学卷积处理器。这标志着我国在光计算方面有了重大突破。据了解，光计算是一种利用光波作为载体进行信息处理的技术，具有大带宽、低延时、低功耗等优点，提供了一种“传输即计算，结构即功能”的计算架构，有望避免冯·诺依曼计算范式中存在的数据潮汐传输问题。

点评：近年来光计算在AI领域呈现高速的发展，具有广阔的应用前景。以\/Lightm\/atter\/和\/Lightellig\/ence为代表的公司，推出了新型的硅光计算芯片，性能远超目前的AI算力芯片，据\/Light\/matter\/的数据，他们推出的Envise芯片的运行速度比英伟达的A100芯片快1.5到10倍。

电池板块处于涨幅前列。消息面上，5月新能源车批发销量71.7万辆，同增60%，环增13%，略超市场预期，5-6月新车上市后订单逐步恢复，2h为旺季，预计全年仍可实现27-30%增长至870-900万辆。新能源汽车市场需求持续高增，电池板块全线反攻，龙头宁德时代大涨8%。储能板块周四异动，科远智慧等多只个股涨幅超过10%。消息面上，在地方层面，多省份发布支持储能相关政策。

电力产业链盘中表现不俗，智能电网股尚纬股份3连板，白云电器涨停，威腾电气大涨12%，涪陵电力冲击涨停，迦南智能、友讯达、能辉科技等大涨超5%。国家能源局6月14日发布的数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。此前国家电网董事长辛保安表示将加快推动电网高质量发展，推进重点工程建设，加快电网数字化转型。积极助力绿色低碳转型，做好新能源并网消纳，推进充电桩建设和配套电网改造。

点评：在电力整体供需偏紧的背景下，我国电力系统的建设将加速推进，其中电力电网数字化，以及不同类型电源、储能、用户侧调节能力提升是主要任务，能够有效提升电力系统灵活性，保证电力系统在供需变动时及时反应，重点关注电网相关投资机会。

大消费板块周四盘中再度异动走强，零售股人人乐2连板，家电板块小熊电器涨停，汽车整车股赛力斯4天2板，免税龙头股中国中免大涨7%。消息面上，6月15日，商务部新闻发言人束珏婷表示，随着暑期消费旺季的到来，居民节假日、休闲购物、出行旅游等消费需求将进一步释放。叠加相关促消费政策支持，预计二季度消费市场有望继续保持平稳增长态势。

点评：\/疫\/情\/影响逐渐减弱，关注消费复苏进展。当前\/疫\/情\/对于线下出行的影响逐渐减弱，线下消费场景渐次恢复、企业推进复工复产，23年以来我国社零总额月度同比增幅逐步扩大，疫后消费复苏为推动食品饮料板块行情的主线。经济温和复苏下，偏刚性需求的高端酒、乳制品相对受益。建议下半年需密切关注消费复苏进展。

综合来看，两市成交金额周四再上万亿元，赛道股的全面回暖带动指数加速反弹，沪指强势收复半年线并重新切入3250-3350间的前期箱体区域，美元加息落空之下市场阶段底大概率可以确认。不过在指数大幅反弹之际，超短投机的情绪持续承压，特别是超短投机从连板股转向部分可转债标的，后续对连板高标仍需保持谨慎态度。而AI主线尽管走出分化，但机器人板块的及时崛起客观上对AI形成正向提振，关注该方向能否涌现连板股从而承接情绪。短期而言，赛道股拉升指数对流动性消耗巨大，加上机构在赛道股上仓位依旧沉重，股指连续大涨难度较大，关注指数震荡之际资金能否重新回流AI主线，留意调整较为充分且具备逻辑硬核的AI核心标的。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，东方，光大，中信，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.06.15