股市闲谈 第347章 主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀

A股6月30日复盘 主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀

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周五共50股涨停，连板股总数5只，15股封板未遂，封板率为77%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，股权转让的华脉科技6板，减速器概念股襄阳轴承3板，复合集流体板块英联股份5天3板、双星新材6天3板，机器人概念股巨轮智能2板、林州重机3天2板、昊志机电创业板首板，锂电池板块欧克科技2板、德方纳米创业板首板，股权激励的柳药集团2板，地产股中南建设4天2板。周五收涨个股3824只，收跌个股1047只。

沪深股通周五小幅净买入，京东方A净买入居首，中国中免净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、Ic期指主力合约空头加仓数量均大于多头。龙虎榜方面，华西股份获机构买入1.49亿，昊志机电获机构买入超7000万，巨人网络遭机构卖出1.82亿，多只机器人概念股和cpo概念股遭量化资金席位做t。沪深股通两市前十大成交净卖出个股较多，仅4只个净买入，买入方面，京东方A净买入居首，美的集团净买入居次席，该股连续6日获净买入。净卖出个股中，中国中免净卖出居首，该股已连续8个交易日遭净卖出，隆基绿能净卖出居次席，中国平安、贵州茅台等个股均连续遭北向资金净卖出。

周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，医药商业概念股柳药集团获机构买入1.82亿；cpo概念股华西股份获机构买入1.49亿，青山纸业获机构买入超4000万；机器人概念股昊志机电获机构买入超7000万，南方精工获机构买入超5000万，中大力德获机构买入超3000万。卖出方面，游戏股巨人网络遭机构卖出1.82亿；锂电池概念股拓邦股份遭机构卖出1亿元。一线游资活跃度有所提升，游资买卖主要集中在机器人概念股上，其中中大力德获两家一线游资席位买入；巨轮智能获一家游资席位买入超6000万；中马传动遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，多只机器人概念股和cpo概念股遭量化资金席位做t。

周五A股半年度收官，几大指数上半年表现明显分化，其中沪指半年涨3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%，消费白马股和新能源赛道股表现低迷；创业板综指和中证1000等小指数均涨超5%，AI为代表的题材股成为市场的主角。从周五盘面上来看，锂电池等新能源赛道股集体反弹，德方纳米20cm涨停；复合集流体概念股大涨，宝明科技、双星新材涨停；钠离子电池概念股走强，传艺科技涨停。AI概念股午后反弹，cpo方向领涨，九联科技一度20cm涨停。减速器概念股继续活跃，中大力德、巨轮智能等涨停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周五成交额9186亿，较上个交易日放量536亿。板块方面，复合集流体、代糖概念、cpo、钠离子电池等板块涨幅居前，游戏、电力、传媒、小家电等板块跌幅居前。北向资金全天净买入36.75亿元，其中沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。

个股方面，上半年最后一个交易日，市场普涨，超3800只个股上涨，不过连板股情绪依旧不强，中马传动6进7失败，华脉科技打开一字涨停。板块方面，自从AI主线退潮之后，市场难以摆脱板块快速轮动局面，早盘新能源赛道走强推升创业板指数，锂电池、复合集流体板块表现亮眼，其中英联股份5天3板、双星新材6天3板；午后cpo板块意图反抽，但资金遭到机器人板块分流，随着中大力德涨停，cpo板块也快速回落，板块中军中际旭创尾盘翻绿。

锂电池板块表现突出，其中复合集流体板块强势领涨，英联股份5天3板，双星新材6天3板，沃格光电、胜利精密、宝明科技、东尼电子涨停，东威科技大涨13%。万顺新材公告，公司全资子公司广东万顺科技有限公司复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。标志着公司在复合集流体领域的技术突破，拓宽了公司新能源材料产品结构，对公司在新能源材料领域的发展将产生积极的影响。

点评：2023年大概率有望看到订单落地，关注材料龙头进一步的资本开支计划进展。预计下半年部分材料厂商循环测试和路测或将同步完成，并有可能沟通获得订单意向或合资建厂意向:为扩大先发优势，材料龙头可能会进一步启动资本开支计划扩产，设备卖铲人有望迎来较大的订单弹性，当前阶段设备“卖铲人”的确定性最高。

磷酸铁锂为代表的正极材料方向同样大幅走强，德方纳米、红星发展、丰元股份、湘潭电化、萃华珠宝等多股涨停，锂电池板块龙头股宁德时代总市值重回万亿元上方。消息面上，据多位知情人士透露，特斯拉国产 model 3 改款车型将继续对电池包进行升级，尤其是基础款后轮驱动版的电量将从 60kwh（度）升级为 66kwh，采用宁德时代的 m3p 新型磷酸铁锂电池。这项电池新技术有望在新能源汽车领域迎来大规模应用。

点评：磷酸锰铁锂是铁锂电池明确的下一代技术升级必经之路，需重视磷酸锰铁锂产业量产化进程。上游中，拥有锰矿储备以及高纯硫酸锰制备产能的公司将最先从中受益；中游看好拥有改性技术、核心专利和规模量产能力的龙头企业。

机器人及减速器板块持续热度高涨，襄阳轴承3连板，巨轮智能2连板，林州重机3天2板，昊志机电、拓邦股份、咸亨国际、中大力德、精工科技等涨停，迦南科技、汉宇集团大涨超10%。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办，本次大会现场将有二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。

点评：人形机器人属于新兴赛道，参与者多为科技、互联网企业，由于技术难度较大 成本较高，迟迟未落地量产，产业尚处于探索状态，近期，行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破，即供给侧-出现明显变化 技术侧-人工智能技术取得重大进展。人形机器人行业壁垒高，天花板高（以全球80亿人口为基数） 产业链长，是未来不可多得的有望超越此前消费电子-苹果产业链、特斯拉-电动车产业链的长坡厚雪大赛道。

代糖周五集体起动，保龄宝一字封板，莱茵生物快速涨停。盘前消息，世卫组织或在下月宣布阿巴斯甜可能致癌，代糖替代新机遇出现了。代糖概念个股表现强势，不过这种小板块，受题材刺激的作用明显，持续性有待观察。

光通信板块午后展开积极反弹，叠加股权转让概念的华脉科技6连板，共进股份、青山纸业、五方光电涨停，九联科技、飞利信、新易盛大涨超10%。山西证券表示，光模块是光通信产业链的重要组成部分，目前市场规模约百亿美元。光模块充分受益于下游电信与数通市场高速发展，行业增长确定性强。同时，数通市场是光模块主要市场且发展迅速。光模块速率提高与低功耗需求日益强烈，硅光、cpo等技术趋势有望成为长期解决方案。

复合铜箔板块大涨。复合铜箔是少数由国内厂商提出的电池升级迭代技术之一，理论上可以节省5%的制造成本、提升5%的质量密度，同时电池的使用也更加安全，具有十分重要的战略意义。这个板块去年炒过，本周双星新材、万顺新材这两只个股的大单落地直接催化了，业绩落地，推动行情升温。

从基本面来看，pEt铜箔有成本低、安全性好、寿命长等优点，是代替电解铜箔的最佳方案。据川财证券预测，若2025年复合铜箔渗透率提升至20%，则2025年pEt复合铜箔市场空间有望达到268亿元。从市场角度来看，新能源赛道股在经历了长时间整理后估值优势更为凸显，而随着7月进入中报业绩批露期，业绩确定性更高的新能源赛道方向或有望更为受到资金的重视。

近期军工表现持续回暖，通达股份、抚顺特钢涨停，国科军工大涨12%，华力创通、佳缘科技、盟升电子、鸿远电子等涨幅靠前。长城证券指出，近两周国防军工板块整体呈上升趋势，航海装备领域船舶业进入价值变现短周期，老旧船只向绿色化改造和更新将成为未来船舶制造行业的重要市场。此外，在国际军贸高需求的背景下，国防军工行业将持续高走。同时雷达等军用技术广泛民用也将成为大趋势。

cpo概念午后异动拉升，九联科技涨超17%，新易盛、飞利信涨超10%，太辰光、联特科技、天孚通信、博创科技、光迅科技涨幅居前。山西证券表示，光模块充分受益于下游电信与数通市场高速发展，行业增长确定性强。同时，数通市场是光模块主要市场且发展迅速。光模块速率提高与低功耗需求日益强烈，硅光、cpo等技术趋势有望成为长期解决方案。

cpo概念作为此前AI行情中核心的领涨方向，资金高度介入程度极高，板块出现反复本在情理之中。但需注意的是，本轮快速回调的过程中，多数个股出现了破位疑虑并且累积了不小的套牢卖压，板块整体想要完成反包的难度依旧不低。后续可持续留意先行转强的联特科技市场反馈，若能持续向上开拓市场空间的话，或有望吸引更多资金回流。

综合来看，沪指重返3200点上方，同时市场走出放量普涨走势，随着月底效应过去，情绪退潮期基本已经告一段落。而早盘新能源方向拉升创业板指领衔反弹，AI主线分化反而给予其他板块足够的流动性，后市存在演变为百花齐放的可能。尽管减速器方向高标股中马传动午后冲板带动机器人板块走出分歧转一致，但受制于连板身位高度所限，加上机器人或具身智能本身作为人工智能的终局落地方向，逻辑上并不能完全摆脱AI。此外其板块体量也难以和AI整体相提并论，后期机器人与AI主线之间资金博弈仍将继续。因此下周机器人板块或有更大的分歧出现，临近中报预告节点，业绩有望率先落地的传媒、游戏以及算力等AI方向低位股仍有望获得资金回流。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，中金，天风，华泰，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 2023.06.30