股市闲谈 第349章 融资端大发展是下半年行情的主流

A股7月02日复盘 融资端大发展是下半年行情的主流

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上交易日A股半年度收官，几大指数上半年表现明显分化，其中沪指半年涨3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%，消费白马股和新能源赛道股表现低迷；创业板综指和中证1000等小指数均涨超5%，AI为代表的题材股成为市场的主角。从周五盘面上来看，锂电池等新能源赛道股集体反弹，德方纳米20cm涨停；复合集流体概念股大涨，宝明科技、双星新材涨停；钠离子电池概念股走强，传艺科技涨停。AI概念股午后反弹，cpo方向领涨，九联科技20cm涨停。减速器概念股继续活跃，中大力德、巨轮智能等涨停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周五成交额9186亿，较上个交易日放量536亿。板块方面，复合集流体、代糖概念、cpo、钠离子电池等板块涨幅居前，游戏、电力、传媒、小家电等板块跌幅居前。北向资金全天净买入36.75亿元，其中沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。

指数上看，各大指数以震荡为主，经过周一的大跌后，整体的市场行情在趋暖，市场赚钱效应开始起来。同样，从规模指数上看，中证500、中证1000、国证2000要比上证50、沪深300走得好，主要因为高端制造相关行业开始慢慢走出来，比如机器人、pEt铜箔、汽车零部件等。接下来 ，一段时间看，小票的行情会好于大票。

半年度收官，周五三大指数集体反弹，搞了个中阳线！个股近4000家上涨，60多家涨停，中位数 1.02%！不得不说，A股仪式感很强，平时跌的再惨，月底月初必须是红的。这就好比一个渣男，平时吃喝p赌没啥优点，但他记得你的生日，会过浪漫的结婚纪念日....

整个上半年，沪指累计涨3.65%，深成指涨0.1%，创业板下跌5.61%。相比之下，美股纳斯达克大涨30%，日经225指数涨超27%。欧洲三傻也涨了百分之十几。A股和港股没悬念的全球垫底。但是统计显示，上半年A股总市值增加5.14万亿，人均赚了2.3万；即便剔除新股增加的1.25万亿市值，人均也赚了1.78万元！而且78%的人是赚钱的。今年行情确实极端，拿着AI的都赚了，死守白马的亏到怀疑人生！这就是A股，保持初心，当你坚持不下去时，想想当初为什么来炒股。

技术上看，上交易日大盘在外围市场普遍下跌的影响下，上证指数全天维持强势震荡节奏，盘中最高上攻到3213点附近，超过4000只个股上涨，3123点目前正好是10日线附近，这附近出现回落也是很正常，主要上攻没有明显放量，分时上黄线领涨白线，日线图中一阳穿两线，而且macd指标有低位汇聚金叉迹象，注意追踪后续指标的运行情况。以目前的量能连续上涨的概率不大，后期应该还有回调补量的过程，但很多个股已经连续大跌，只要不是高位股整体可以持有待涨。周线级别上，指数也呈现止跌状态，不太好的一点是并未重回上周大阴线的半分位，短期看上方仍存在压力。创业板指本周维持震荡格局，好在周五有打破箱体震荡之势，不太配合的是成交量并未显着放量，而且周五活跃的创蓝筹也需要资金的支持，所以接下来能否补量是关键。

从资金的角度来看，数字AI经过连续两个季度的大涨，至少结构上带来赚钱效应。重点是，大级别的赚钱效应之后，5月底私募仓位已经回落至60%的中低水平，但数字AI的整体下杀级别并没有特别大。从行为心理分析的角度来看，说明当前市场还是存在做多能力的。

从行业和板块上看，数字经济各分支板块本周大跌后，反弹较大的只有硬件板块 cpo，这是受到北美地区加订单的刺激影响，其他板块比如AIGc、chatGpt等如果在这附近撑不住，那么短期数字经济行情结束，等待中期调整结束。目前市场资金向高端制造板块流动，比如pEt铜箔、汽车零部件、机器人、工业母机、减速器等。后续可持续关注高端制造相关板块。

A股向来有“五穷六绝七翻身”的说法，一般来说五六月份是流动性最差的两个月，因为6月底是银行中期考核，而5月底是企业所得税清算缴纳期，市场资金紧张，一般这两个月市场表现较差的可能性比较大，但过了这两个月后流动性缓解，个股超跌，反弹的概率也就比较大了。再者7月份进入中报披露期，在中报的催化下，大概率是会走出一波不错的中报行情，这就是“无穷六绝七翻身”的由来。

再来看看消息面：1、央行：稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险。央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。主要原因有：一是还没有具体打击汇率的措施；

二是美联储继续加息，美元强势；三是目前国内还在降息！这一波汇率最多估计7.3-7.4之间，周五晚一度跌破7.28，已经有点强弩之末了。

关于汇率，央妈也放话，要坚决抑制大起大落。话音刚落，人民币回来了200点，还是要给面子的。但凌晨有回落了，想扭转下行趋势，短期看难度也挺大！“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”！说白了，就是还要降息，给大家吃了定心丸。

现在世界大环境就这样，不要有太多幻想。在半导体、芯片领域，现在无异于是一场“战争”，核心技术是等不来、要不来、买不来...！只有坚持自主可控，这才是出路。对A股来说，汇率贬值让外资连续出逃，但周五买回来不少。说明市场对这个利空开始钝化了！但外资还在大卖的老白马股，像中免、隆基、茅台、五粮液等，影响还挺大的。

2、靴子落地！荷兰正式宣布实施半导体出口管制 中国：坚决反对。光刻机是最重要的卡脖子设备，这件事对半导体扩产影响很大，看后面怎么给许可证吧！短期看，我们可以囤一批货度过难关；但中长期看，只有靠自己了。荷兰半导体的出口管制落地了，阿斯麦说，目前所有浸没式dUV出口需得到荷兰政府认可！这明显是针对我们的，中国发声坚决反对，但估计效果不大。

当然，A股是最有信心的地方，荷兰光刻机新规刚落地，券商就开始吹了，坚定看好半导体国产化大趋势！别人越是制裁我们越涨，这个神逻辑都这么多年，要感谢2亿股民，拿钱在真金白银的支持，不离不弃。

3、重要部门：支持高标准高质量建设雄安新区。 雄安又有大消息，重要部门开会，审议《高标准高质量建设雄安新区》，估计搬迁雄安会加速！这个会议，规格还是相当高的！但雄安概念周五盘中竟然没异动，看来资金不愿意炒这个题材。毕竟，目前市场热点在AI和中报业绩，其它方向持续性比较差，下周一高开不用追。

当前人民币汇率处于惊涛之中，刚刚说了一度跌破了7.28，一个月贬值近1500点，确实过于猛烈了。央行喊话要坚决防范汇率大起大落风险，加上新官上任三把火！感觉人民币这波快速贬值，很有可能在7.3这个重要的点位出手干预！

另外还有两个消息：1、潘总执掌央\/行，郭总退休；2、丁总接掌社保基金。 在这个时间点，确实有点出人意外。一旦人民币企稳，大白马会率先修复，接下来就会是指数行情！如果踩错节奏，可能买在3200又亏在3300了，要关注市场的风格转换。外因的汇率持续贬值，快接近前低7.37，汇率不回暖，指数也难大涨；周线3206还是未能站上，还是继续看箱体震荡。而科创板这里，最近3天没创新低，也是一个瞄定点。操作上，当瞄定点跌破必有一杀，那对应板块个股应该先规避一下短线风险，反之不破近3天低点可保留小仓。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，中金，天风，华泰，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 2023.07.02