股市闲谈 第351章 市场整体量能水平依旧较低，日内轮动同样明显

A股7月03日早盘 市场整体量能水平依旧较低，日内轮动同样明显

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朋友们早上好，时间是7月03日星期一。上个交易日，三大指数小幅低开，随后锂电池、光伏等新能源赛道新技术纷纷大涨拉升股指，午后cpo、算力等AI分支冲高，创业板、深成指双双收涨超1%。沪深两市成交额9186亿，放量536亿。1）锂电池板块表现突出，其中复合集流体板块强势领涨，英联股份5天3板，双星新材6天3板，沃格光电、胜利精密、宝明科技、东尼电子涨停，东威科技大涨13%。此前万顺新材公告，全资子公司广东万顺科技于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着复合铜箔技术进一步落地。2）磷酸铁锂为代表的正极材料方向同样大幅走强，德方纳米、红星发展、丰元股份、湘潭电化、萃华珠宝等多股涨停，锂电池板块龙头股宁德时代总市值重回万亿元上方。消息面上，据多位知情人士透露，特斯拉国产 model 3 该款车型将采用宁德时代的 m3p 新型磷酸铁锂电池。

3）机器人及减速器板块热度高涨，襄阳轴承3连板，巨轮智能2连板，林州重机3天2板，昊志机电、拓邦股份、咸亨国际、中大力德、精工科技等涨停，迦南科技、汉宇集团大涨超10%。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办，本次大会现场将有二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。4）光通信板块午后展开积极反弹，叠加股权转让概念的华脉科技6连板，共进股份、青山纸业、五方光电涨停，九联科技、飞利信、新易盛大涨超10%。山西证券表示，光模块是光通信产业链的重要组成部分，目前市场规模约百亿美元。5）近期军工表现持续回暖，通达股份、抚顺特钢涨停，国科军工大涨12%，华力创通、佳缘科技、盟升电子、鸿远电子等涨幅靠前。

回到上周的盘面上来看近期市场延续性最好的方向无疑仍是机器人。从减速器的指数来看，近期连续持续高角度上上涨，而中马传动，南方精工，中大力德，襄阳轴承，巨轮智能等前排个股保持强趋势上涨模式。从上涨逻辑来看，本轮机器人行情主要受到在即将召开的人工智能特斯拉等巨头公司新品展示的预期博弈。那么本次人工智能大会所展示的产品功能是否超预期或将决定本轮机器人行情的延续性。

不过从近期的盘面走势来看，毫无疑问当前机器人概念仍处于波段主升行情之中，在前期个股出现趋势抱团出现松动以前，本轮机器人行情大概率有望延续。不过需要注意的是，连续机器人概念股连续放量上涨后，短线或面临着分歧整理的局面，因此对于机器人方向而言，后续仍可持续留意两大方向，其一是高标分歧整理后的右侧右侧转强机会，其二是产业链一些被新晋挖掘细分的后排补涨机会。

此外新能源赛道方近期迎来反弹，特别是符合集流体为代表的新技术方向。不过从上涨驱动来看，本轮复合集流体炒作的是订单落地后的业绩兑现预期，相较于其他的一些概念性的纯粹题材炒作，基本面或更具保障，也更易受到机构资金的青睐。另一方面，随着7月的来临，市场正式进入中报业绩的炒作期，资金或将加大对于新能源赛道，特别是逐渐放量新技术方向的重视程度。

AI方向整体延续分化，可以看到除了上一波最强的光模块，大多数老一批大票都没有太像样的反弹。即使非常看好AI的产业趋势，在此前核心标的出现明显退潮的背景下，也要认识到市场风格的变化， 虽然部分仍有机会出现反复，但板块震荡大概率仍以震荡整理为主。

近日A股拟减持规模较之前有所增多，三只松鼠股东拟减持不超6%公司股份，南兴股份实际控制人林旺南及一致行动人拟减持不超过3.79%；皖仪科技、德明利将迎来超三成以上解禁；6月楼市供应翘尾成交再降，30城环比下挫9%；歌尔股份上半年净利润同比预减76%-84%；1—5月份我国智能手机产量4.16亿台，同比下降8.5%；赛力斯6月销量辆，同比下降27.04%；离岸人\/民\/币兑美元一度跌破7.28关口。

外汇方面，人\/民\/币大幅贬值空间或有限，汇率波动对股市的制约有望减弱。央妈二季度货政委员会例会中，对于汇率的表述为“综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险”，表明近期人\/民\/币汇率的波动引起了央妈的关注。6月30日，央妈主管的《金融时报》发文表示，“人\/民\/币汇率稳定有坚实的基本面支撑，下半年人\/民\/币汇率有望继续在合理均衡水平上保持基本稳定”。近几个交易日，A股走势与汇率市场波动相关性减弱，外资也未出现大幅净流出现象，反映市场对汇率波动表现有所钝化。鉴于当前市场的汇率预期相对稳定，央妈汇率政策工具箱仍充足，人\/民\/币进一步大幅贬值空间或有限，汇率波动对A股制约有望减弱。

央妈货币政\/策委员会二季度例会：加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。深化金融供给侧结构性改革，完善市场化利率形成和传导机制，优化央妈政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制重要作用，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人\/民\/币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。因城施策支持刚性和改善性住房需求，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，促进房地产市场平稳健康发展，加快完善住房租赁金融政策体系，推动建立房地产业发展新模式。

市场信息：潘总任中\/国\/人民\/银行党\/委\/书记；多家主要银行近日下调美元存款利率；6月份百城新建住宅价格环比微降，二手房挂牌创新高；工\/信\/部等五部门印发制造业可靠性提升实施意见；工\/信\/部着力培育壮大安全应急产业（涉山河智能、海伦哲、中船应急、中天火箭等）；两部门发布关于部分成品油消费税政策执行口径的公告；雄\/安综合保税区正式获得重要部门批复同意设立；生成式人工智能管理办法有望近期出台（涉美亚柏科、人民网等）；全国范围全面实施汽车国6排放标准6b阶段；水利部首次批复珠江流域水库群联合调度运用计划；数字人\/民\/币应用场景频获突破（涉中科江南、旗天科技等）；抽水蓄能布局优化，已建在建1.7亿千瓦；我国首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链贯通；我国规模最大超高压跨江输变电工程投运；国内单体最大年产12万吨碳酸锂一期项目在新疆投产；我国首艘数字孪生科研试验船首航（涉中海达、海兰信等）；时速达453公里，新一代动车组新技术部件性能验证完成（涉四方股份、日月明等）；中国广电与阿里巴巴战略合作；商用尺寸钙钛矿组件效率达17.18%（涉京山轻机、捷佳伟创等）；华为AIto问界m5标准版正式亮相，售价25.98万元起；华为脑机接口新专利公布（涉汤姆猫、汉威科技等）；前5月彩票销售额同比增逾五成（涉中体产业、东港股份、金陵体育等）；罕见暴跌80%，硅料价格已低至一线企业成本；呼和浩特打造“东数西算”绿色算力样板，中国绿色算力大会开幕；第四届中国石油石化企业云计算、大数据与信息安全研讨会8月召开。

从目前看，市场最大的关注点仍是政策面能否有超预期利好，加大力度刺激经济，但其间也充满不确定性，因此后市大盘仍以防御性走势为主，博弈性较强。股市有句老话“五穷六绝七翻身”，在上周行情里这句话演绎得淋漓尽致。上周大盘出现了反弹的走势，60分钟K线上面走了一根上升三角形，然后上周五上午收盘前一个小时出现了一根无量往上的突破的阳K线，结果是下午在上冲到250天均线处马上遭到空方的打压，10天均线死叉20天均线，上周五再次死叉250天均线。日KdJ的J值继续往上走，但是没有金叉。希望本周大盘能继续上涨，那样KdJ就能出现金叉，从而抬升大盘继续反弹。反之，大盘出现了调整，J值再次拐头往下，那么大盘有可能反弹夭折。同时，北上资金短期入市较为反复，上周5天3出2进，其中上周四单日净流出76.06亿元，是最近6个月来第4大单日净流出，影响到短线市场供求。所以，上证指数这波反弹回到3200点，也只是回到了之前小箱体横盘震荡的区域，还是震荡行情。从最近的走势来说，倘若指数回踩时不能站在3229点上方，就不能说这波下跌结构开始转好，并不建议加重仓位。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 2023.07.03.