股市闲谈 第355章 市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金

A股7月04日早盘 市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金。

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朋友们早上好，时间是7月04日星期二。上个交易日，三大股指集体高开，汽车产业链、复合集流体等板块走强提振新能源赛道，午后大金融、中字头板块起势，沪指收涨超1%。沪深两市成交额亿，较上周五放量965亿，两市成交金额重回万亿元上方。1）新能源赛道大幅反弹，其中钙钛矿电池、海风、大储方向领涨，金晶科技、大金重工、科华数据、亚玛顿、兆新股份涨停，上能电气、新风光、盛弘股份、禾迈股份、金盘科技等大涨超10%。根据储能与电力市场统计，6月最后一周20余个储能项目宣布并网投运，总规模达2.36Gw\/4.73Gwh，另有701mw\/1923mwh储能项目进入建设状态。、

2）汽车产业链整体大涨，叠加减速器概念的襄阳轴承4连板，浙江世宝2连板，赛力斯、中通客车、金龙汽车、众泰汽车、广东鸿图等纷纷涨停。中国汽车流通协会指出，综合预计，6月乘用车终端销量在185万辆左右，环比小幅上升，预计全年乘用车零售量依然有望实现同比正增长。3）旅游酒店、零售、食品饮料等大消费板块表现不俗，长白山6天3板，同庆楼、人人乐、麦趣尔涨停，酒鬼酒、山西汾酒、好想你大涨超6%。同程预订数据显示，暑期亲子游迎来全面复苏。4）信创板块盘中异动拉升，中国软件、海量数据、真视通、宁夏建材涨停，永信至诚大涨超10%。东吴证券指出，行业信创是2023年信创推进的重点方向，相关央国企资金充裕，优先关注下游客户为行业信创的计算机标的。

周一市场延续反弹走势，三大股指权重收涨，消费、金融、中字头等权重板块涨幅居前，两市成交额重返万亿大关。不过另一方面，AI与机器人部分的概念股出现杀跌，致使短线情绪与指数端形成背离。

从盘面来看，周一新能源赛道方向持续反弹，新技术方向，复合集流体板块延续强势，钠离子电池、光伏的钙钛矿电池技术等同样表现亮眼。另一方面，汽配、整车、风光储板块也迎来集体大涨。赛道股的持续回暖一方面是由于经历长时间的调整后，整体估值优势凸显，在AI主线进入退潮期的大环境下，配置型资金开始回补仓位，另一方面，随着中报业绩披露期的来临，越来越多资金选择业绩确定性较高的赛道方向进行预期博弈，此轮新能源赛道股的反弹可能会贯穿整个半年报披露周期。

但需注注意的是，周一新能源赛道方向呈现出小幅冲高回落的走势，而像先行走出趋势行情的钧达股份、爱旭股份也遭遇了较大幅度的回调，反映出赛道股内部的分歧依旧不低，后续大概率仍会以板块热点的轮动中震荡向上的态势。

另一方面，周一午后大消费、大金融等权重股进一步推动指数走高，对于该方向的延续性，可重点留意市场的量能水平，当后续的量能始终能够维持在万亿之上，在整体交投保持的活跃的背景下，这些权重板块仍具进一步向上冲高之空间，相反一旦后续量能无法根据，那么权重方向的反弹或不会太顺畅。

周一AI应用端以及机器人的杀跌也不可忽视，指数价量齐升的背景下，市场的风险偏好理应是有所提升的，但周一不仅AI方向延续调整，近期最为热门的题材机器人内部也涌现出现较为明显的亏钱效应，情绪端的率先回落对于或将对于反弹延续形成一定的拖累。因此周二机器人方向的回流力度便是关键，当机器人板块能够快速实现反包修复的话，机器人概念的主升行情或有望延续，而如果修复力道较弱的话，市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金。

周一A股拟减持规模较之前有所减少，德明利持股5%以上股东拟合计减持股不超过6.5%，迈信林股东伊犁苏新及一致行动人拟减持不超过6%；思特奇、普瑞眼科将迎来超二成以上解禁；生猪价格进入过度下跌一级预警区间，国家将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作；中远海控预计上半年净利润同比减少约74.47%；唐山7月全市11家A级钢铁企业按照协商减排落实管控措施，b级及以下钢铁企业烧结机停产50%；昂立教育对交大昂立的投资产生约2520万元的公允价值变动损失；沙特、俄罗斯、阿尔及利亚计划在8月份自愿减少石油产量。

美股三大指数小幅收涨，纳指涨0.21%，标普500指数涨0.12%，道指涨0.03%。特斯拉涨近7%，创2022年9月29日以来收盘新高，为3月21日以来单日最大涨幅，q2汽车产量和交付量均超预期。大型科技股多数下跌，苹果、亚马逊、脸书、微软小幅下跌，奈飞、谷歌小幅上涨。

热门中概股普涨，纳斯达克中国金\/龙指数涨2.12%。百度、满帮、小鹏汽车、哔哩哔哩涨超4%，蔚来、理想汽车、富途控股、拼多多、京东涨超3%，网易、微博、腾讯音乐涨超2%，唯品会、爱奇艺涨超1%，阿里巴巴小幅上涨。

沪深股指均收于5日、10日均线之上，两市合计成交亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟mAcd指标白线都回到零轴之上；从形态来看，沪指不仅收复了年线，其日线mAcd指标也出现金叉，由于各股指均收复了60小时均线，且两市成交重回万亿，后市仍将反复。近期强势股补跌，市场再度缩量，底部信号明显。另外，6月份pmI回升结束了连续3个月的回落走势，工业企业利润增速同比降幅也继续收窄，库存也在快速去化，商品价格下行态势有所缓解，ppI同比已处于底部，预计7月份迎来明显回升，且本月一揽子政策落地值得期待。如果在这个位置上，整个市场将出现一波“指数级别”行情的话，则整个市场中四大指数，无论在位置方面，还是在整体趋势方面都应该比较接近。因此作为投资者而言，在未来一段时间内，可以继续关注其他指数的走势情况。

市场信息：潘总任央妈党\/委\/书\/记；多家主要银行近日下调美元存款利率；6月份百城新建住宅价格环比微降，二手房挂牌创新高；工\/信\/部等五部门印发制造业可靠性提升实施意见；工\/信\/部着力培育壮大安全应急产业（涉山河智能、海伦哲、中船应急、中天火箭等）；两部门发布关于部分成品油消费税政策执行口径的公告；雄安综合保税区正式获得国务院批复同意设立；生成式人工智能管理办法有望近期出台（涉美亚柏科、人民网等）；全国范围全面实施汽车国6排放标准6b阶段；水利部首次批复珠江流域水库群联合调度运用计划；数字人民币应用场景频获突破（涉中科江南、旗天科技等\/非\/荐\/股\/））；抽水蓄能布局优化，已建在建1.7亿千瓦；我国首次实现万吨级绿氢炼化项目全产业链贯通；我国规模最大超高压跨江输变电工程投运；国内单体最大年产12万吨碳酸锂一期项目在新疆投产；我国首艘数字孪生科研试验船首航（涉中海达、海兰信等）；时速达453公里，新一代动车组新技术部件性能验证完成（涉四方股份、日月明等\/非\/荐\/股\/））；中国广电与阿里巴巴战略合作；商用尺寸钙钛矿组件效率达17.18%（涉京山轻机、捷佳伟创等）；华为AIto问界m5标准版正式亮相，售价25.98万元起；华为脑机接口新专利公布（涉汤姆猫、汉威科技等\/非\/荐\/股\/））；前5月彩票销售额同比增逾五成（涉中体产业、东港股份、金陵体育等\/非\/荐\/股\/））；罕见暴跌80%，硅料价格已低至一线企业成本；呼和浩特打造“东数西算”绿色算力样板，中国绿色算力大会开幕；第四届中国石油石化企业云计算、大数据与信息安全研讨会8月召开。

消息面上1.在2023世界人工智能大会（wAIc）上，华为将协同20多家大模型研发单位共同启动基于昇腾AI的大模型创新仪式，加速各方大模型的研发和应用创新。同时，华为还将联合伙伴发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，解决大模型开发及应用成本高、周期长、技术难度大等行业痛点，推进大模型在各行业落地应用。

点评】：2018年至今，模型升级带来参数量指数级增加，AI训练 推理段模型需求催生AI服务器海量需求，AI服务器销量增加将拓宽上游核心零部件的增量市场，尤其是AI芯片（GpU、ASIc和FpGA）、存储器、固态硬盘等。四川长虹，拓维信息等。

2.气象台预计，7月上旬华北东部和黄淮北部等地仍多高温天气。国家气候中心预测，今年盛夏（7-8月），我国华北、华中中部和南部、西南地区东北部等地还将出现阶段性高温过程。中电联方面介绍，若出现长时间大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。

【点评】：在消费旺季电力供应偏紧背景下，虚拟电厂迎来投资建设热潮，相关政策密集落地。券商人士指出，在新型电力系统加速建设的背景下，虚拟电厂作为协调分布式资源参与电力交易和需求响应的重要调节手段，受益于产业政策和电网需求不断加码，有望迎来行业快速发展。协鑫能科，深南电A等。

3.工\/信\/部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统等。

【点评】：线控底盘的核心特点在于可实现“人机解耦”，同时具备高精度、高安全性、高响应速度等优势。券商分析指出，线控底盘相较传统底盘单车价值量显着提升，其中典型线控制动\/线控转向系统ASp中枢或将分别增长1000\/2000元，随渗透率快速提升，预计2030年国内线控底盘市场规模达1420亿元，2022-2030年cAGR达22.1%。万安科技，德尔股份等。

4.近日，国泰基金中证半导体材料设备主题EtF获批，有望于近期发行。此外，6月28日，易方达基金、富国基金、华夏基金、广发基金均上报了中证半导体材料设备主题EtF，目前证监会已接收相关材料。研究机构认为，光刻机、关键核心层的刻蚀、金属层的薄膜沉积、离子注入、检测设备等难度较大的设备目前国内替代率低，从工艺制程覆盖角度看，国内主流设备厂商在多个环节可覆盖28nm及以上的应用可实现对下游的批量供应。

【点评】：中证半导体材料设备主题指数从沪深市场中，选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映沪深市场半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。北方华创，华润微等。

5.7月5日至7日，2023国际氢能与燃料电池汽车大会将于上海召开。大会将以“示范引领，氢启未来”为主题，聚焦燃料电池汽车示范应用及商业化落地，氢能及燃料电池多领域应用创新实践，清洁氢气制取及商业化发展路径等。

【点评】：就往年来看，下半年是产品交付的高峰，预计全年燃料电池车仍将实现高增长。短期绿氢项目热度不减，仍看好电解槽机会。雪人股份，厚普股份等。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.04.