股市闲谈 第394章 半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎

A股7月17日复盘半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎

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技术上看，指数午后有所回升，不过分时上尾盘抬高并未获得成交量的进一步配合，因此持续性还需继续观察。日线级别上并未成功回补开盘遗留的向下跳空缺口，短期还承压多条均线，这个位置想要进一步修复还需量能以及赚钱效应提升的配合。不过好在233日均线仍得以支撑，并收录长下影，说明下方资金认可度还在。创业板指走势同样低迷，两根阴线将上周四的大阳线进行回撤，短期注意34日线附近的支撑力度。上证50、沪深300走势也并不乐观，好在下方均有平台支撑，也不用过分悲观。

首先关注到的是AI概念股，虽然5000亿市值的服务器龙头股工业富联在2连板后未能更进一步陷入整理，不过截至收盘仍处于正常的涨多修正范畴，并未在高位显现败象。而另一大算力核心标的浪潮信息在午后受到消息面的催化而直线拉升。此外像cpo的华工科技、pcb板的沪电股份都保持着较良性的上涨结构，总体而言，随着部分个股已先行突破前波高点，算力硬件方向依旧是本轮AI反弹核心方向之一。只不过需要清晰的认识到，本轮AI的反弹大概率是以局部以及震荡的方式所展开的，因此赚钱效应或更多聚焦于核心的前排标的之中。

另一方面，随着午后众泰汽车拉升涨停，汽车产业链在午后迎来了部分资金的回流。后续依旧可重点关注浙江世宝以及亚太股这两大核心高标，当上述两只个股能够延续强趋势上涨的话，那么后续无人驾驶乃至整个汽车产业链仍有望迎来二次启动的机会。

上午的强势板块是电力，逻辑上也是明牌没什么新意，但胜在调整了一段时间积蓄了能量。下午资金还是选择了回流汽车板块，但更像是被动无奈的选择，整体的强度有限。比较有意思的是AI里的网络安全板块，明明周末出了级别不小的利好进行了确认周一却还是跟熄火一般。只能说跟当前较弱的市场环境有很大关系，一方面上周已经提前上涨透支了所以现在这个市场也是有心炒作无力接盘了。

再看看题材：1、AI(存储\/cpo\/数据）:存储，周一为震荡，板块内万润科技封住3板，同有科技在跟随拉升，但板块内其他个股表现的很淡定，行业龙头的兆易等票也是缩量修整。一般这种情绪，多代表多空暂时达到平衡，明天上午可重点观察这些标的反馈，若是竞价正面或者回踩5均线能保持强势修复，就可以分批低吸。反之则继续等待.个股继续盯着：万润科技（主板）\/香农芯创（创业板）。

数据经济，里的几个细分目前就网络安全最强。板块内国华网安3连板，带动恒为股份、榕基软件等封一板，但内容审核的人民网在3板后走分歧。若是人民网无法弱转强，对整个数据要素方向也会形成负面影响。明天可观察情绪，若是竞价大幅低开，其他相关个股也要注意回撤风险。cpo，天表现也强势，目前仍只跟踪了中际旭创，周一差点创了新高，果某天它创了新高，估计会带动cpo再来一波行情，继续非卖品。

2、汽车:先于大盘整理，周一尾盘有回流，但没有突出个股，板块内趋势龙头的浙江世宝还在监管期，其他的已经跌到20日线的强势股，可在等1个交易日，先观察下是否真的企稳。个股就盯着龙头：浙江世宝，如果她没有机会，其他个股也很难有表现。

最后再说个潜伏思路：目前指数回踩K线横盘区底部，午后在汽车带动下，略有反弹，接下来要是题材继续像无头苍蝇一样轮动。那么，指数要是发力，把台子搭好，题材或许才会更加好参与，那么，回调许久的中字头，这里是不是可以潜伏下呢？毕竟中石油、石化、电信、联通、移动，上周都有大阳线反转，近期比较辨识度的中字头，大家要留意些，比如：中船科技。

当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号日渐清晰，预计在8月将出现转机，行情正处于由中报主线向产业主题过渡的转换期，建议强化对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题配置。首先，国内经济和政策的预期已底部趋稳，7月下半月进入关键的政策验证期，主要看点在产业政策，防风险政策亦不会缺席。其次，m联储7月加息大概率落地，市场已有充分预期，本轮美元加息周期尾部和政策利率顶部共识强化，人\/民\/币快速贬值阶段结束，市场情绪从底部回暖。

半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎。在缺少大级别主线的带动下，叠加批量公告业绩表现差的个股下跌，对周一的市场情绪形成了比较负面的制约。特别是潜在多头主体之一沪深股通周一因天气原因停止交易的情况下，这种空头情绪在早上的表现是比较明显的。但值得关注的是，午盘之后以汽车类为主流热点的方向，并没有进一步杀跌的情况出现，反而有小幅收复早盘的跌幅，这意味着主流资金的信心也不是太差的。

最后，市场短期存量博弈格局延续，随着业绩预告窗口关闭，中报行情已进入尾声，同时机构季初调仓收尾，政策博弈趋弱，而三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题将逐步成为主线。配置上，建议逐步将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。

国泰环保（\/非\/荐\/股\/）： 污水处理 次新股；公司专注于污水处理厂污泥处理、处置与资源化，致力于打通全过程技术链条。国泰环保涨停，龙虎榜数据显示，国泰君安证券三亚迎宾路证券营业部、浙商证券杭州五星路证券营业部分别买入5098.26万元、853.64万元；海通证券杭州市心北路证券营业部、中国国际金融上海分公司分别卖出1032.21万元、874.16万元。

汇顶科技（\/非\/荐\/股\/）： 一机构净买入4008万，两机构分别净卖出9596万，4078万；

中船科技，有辨识度的中字头股票，如果指数想发力，中船是让绕不开的标的，明天回踩绿盘低吸潜伏为主！

002654万润科技（\/非\/荐\/股\/）： 炒作芯片方向，该公司投资设立控股子公司湖北长江万润半导体，聚焦存储半导体的闪存封装和闪存测试以及存储模组和嵌入式存储的研发生产销售。流通市值102亿，全天成交19.63亿，换手率19.97%。龙虎榜前五买家共买入1.57亿，占比7.99%，其中2大机构分别买入3116万、3067万。驱动力：英伟达A800芯片售价超十万元。

中孚信息（\/非\/荐\/股\/）：科技板块 五机构分别净卖出5016万，4899万，2626万，2577万，2099万，3日榜；

恒为科技 （\/非\/荐\/股\/）： 网络可视化 数据安全 交换机 机器人。公司的主要产品有网络可视化基础架构、嵌入式与融合计算平台。公司有向包括启明星辰等厂商提供网络安全防火墙等硬件产品产品。恒为科技逼近涨停，盘后龙虎榜数据显示，一机构净买入1.29亿元，一机构净卖出3095.61万元。

000811冰轮环境（\/非\/荐\/股\/）： 四机构分别净买入2239万，886万，1227万，1003万，三机构分别净卖出1464万，1393万，1046万；

002474榕基软件（\/非\/荐\/股\/）：智慧海关业务是涉及智慧风控、智慧监管、智慧办公、智慧口岸、智慧物流、智慧供应链领域的智能技术信息化建设体系。随着疫情管控政策的优化，此前被压制的口岸建设需求有望复苏，同时海南封关带来口岸建设新增量，“\/一\/带\/一\/路\/”推动海内外口岸数字化需求增长。 一机构净买入6712万，一机构净卖出1507万；

在结构性行情中，应对标政策红利释放方向或业绩优良企业。后市继续关注内外部环境变化对A股市场影响，当前位置市场机会大于风险，对A股后市表现不必过于谨慎。政策窗口期需要对政策可能支持领域提升关注，同时上市公司中报业绩将陆续发布，未来结构上业绩出现改善拐点或超预期的下游消费、制造细分行业和个股，也有望成为投资者关注的领域。

周末也没什么大的利空甚至还有些小利好，但周一一上来就这样孱弱如尿崩是怎么回事。也不用大惊小怪，上周反复跟大家说了当时上涨的行情就是反弹行情，既然是反弹行情注定高度有限，它毕竟不是主升，今非昔比，对于高度的预期是完全不同的，对于反弹行情的高度和持续性不宜过于给予厚望。

对于当前整个行情的定义，只能是不强，看看周一指数的变化就知道了，全天都是被压制的，整个的资金承接较差，说明没人敢轻易接盘，到了尾盘才有所拉升说明有资金看到尾盘没有砸下去想来抄个底拿个先手，那明天呢？

所以具体到选股策略上，这种时候反而不建议做当前主线题材的低位补涨，如果是低位的话除非做些其它题材的埋伏，这是有区别的。无论是什么热点板块，建议当前就围绕前排的几个做轮动做高位趋势股分歧低吸，这或许是更好的策略。并非什么时候都应该去低位低吸的。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.17