股市闲谈 第410章 下周大盘或将先抑后扬，先向下回补3130点的缺口

A股7月23日下周大盘或将先抑后扬，先向下回补3130点的缺口

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周末要闻：一、证\/监\/会就完善特定短线交易监管的若干规定公开征求意见： 该意见主要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线交易的适用标准，不扩大规制对象，不影响普通投资者的正常交易。

该消息表面上看是在规范短线交易，对量化交易是利空，所以，上周五尾盘，有量化交易的个股经过大幅下跌以后，尾盘再次出现大跌，这就是量化资金在出逃，比如：德迈仕 、中大力德、双飞股份、德恩精工等都经过大跌以后，上周五再次向下跳水，但其实文件规定的是规范的公司大股东、董监高等，这些大股东如果通过内幕消息，执行短线操作，那是有散户无法比拟的优势，其实，能有多少董监高亲自炒股来进行短线交易呢？证\/监\/会应该规范的是大小非减持，大小非减持才是猛于虎！因为这部分减持的资金是永远也不会回到市场的！

二、国家医\/保局\/公布《谈判药品续约规则》：国家医\/保局强调，医保谈判是集合了13.5亿参保人的用药需求，与企业进行的“以量换价”的市场化机制。绝不是“价格越低越好”的随意砍价。

医药板块是近两年跌幅最大的板块之一，现在规定医保谈判和续约基于药品临床价值 不是随意砍价，说明以后创新药，有价值的医药可以提高价格，对创新药板块是利好。现在在人工智能热点退潮的情况下，下周资金会不会进入到医药板块呢，这点值得期待。

三、审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见： 截至2021年末，全国共有超大城市8个，分别为上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津、武汉。全国特大城市11个，分别为杭州、东莞、西安、郑州等，这些城市开始城中村改造，对房地产、基建板块都是利好。

房地产刺激政策不断，先是部分城市放开限购，随后放开融资，现在又是开始特大城市城中村改造，下一步应该是一线城市放开限购了，但房地产、基建能给力吗？上周五这些板块已经有了反应，而且，这些消息在今年4月份会议中已经有提及，现在只是利好兑现，所以，大家不要期望太高。

四、美股涨跌不一 中概股微涨：美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.01%，上周累计上涨2.08%；纳指跌0.22%，上周累计下跌0.57%；标普500指数涨0.03%，上周累计上涨0.69%。热门科技股多数下跌，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金\/龙指数涨0.22%，本周累跌3.19%。没有对比就没有伤害，美股上周上涨超过2%，道指连续10连阳；A股上周下跌超过2%，科创板连续6连阴，创业板5连阴。全球第二大经济实体，经济复苏最好，Gdp增长最好，股市为什么总是垫底，问题出在哪里呢？

周末的消息面表面上都是利好，对相应的板块也都有刺激，但周五晚间富时A50没有上涨，中概股也没有上涨，下周还有华宏公司180亿大盘股申购，随后就是中签缴款，市场资金又要抽走至少180亿元，所以，如果你期望下周有较大的反弹，我建议你还是洗洗睡吧，请大家注意关注趋势巡航。

至于周末消息面利好扎堆刺激有用吗？我觉得都是隔靴搔痒的利好政策作用不大，再说市场已经对利好政策出现麻木，如果没有实质性重磅利好政策刺激根本不管用，譬如宣布先正达巨无霸发行申购延迟到沪指到达3500点之上才发，另外公布新股发行一系列修改制度，周末证\/监\/会公布的短期操作规定似乎有点耐人寻味，其中涉及到大小非减持计划问题。我觉得只要用一招即可力挽狂澜，就是新股发行之后大小非减持必须等到分红金额累计达到融资额度之后方可实施，十年达到可以十年之后实施，二十年达到就二十年之后实施，永远达不到要求就永远不能减持，如此规定之后还有公司削尖脑袋争取上市吗？如此规定的好处就是可以彻底杜绝圈钱行为，试想？大股东利益与中小股东捆绑在一起，大股东必须一心一意谋发展，只有把企业发展好才能实施分红，企业发展了中国经济才能腾飞，要不然大股东自己的利益无法兑现，现在事实上股市就是造就亿万富翁基地，轻易减持大消费一夜成为亿万富翁了，谁还有什么心思谋发展？长期下去股市成为少数人谋福利场所，谁不想上市分一杯羹？如此情况之下新股排队现象自然堰塞湖，好了，还是不要多说了，大家心理明白就行，多说了恐怕又要不让发，实际上这是事实，如果大家都不说股市何时才能健康发展？

接下来还是谈谈市场究竟怎么发展，如果下周出现阶段性底部怎么操作？对于接下来走势我觉得中长线机会越来越大，毕竟管理层也不愿意把股市搞垮，如果股市彻底完蛋对谁都没有好处，首先对经济发展没有一丝一毫的好处，至少股市融资不能搞，所以管理层希望股市强起来，只不过市场的容忍度究竟跌到什么程度大家不知道，但是就短线来说从纯技术上分析，下周三就是3418点调整以来第55天，结合沪指日线上分析，一旦跌破前低3144点技术指标就形成二次底背离，创业板指数周线底背离不太可能再创新低，因此下周三左右大盘探明底部概率比较大，如果下周出现放量急跌然后出现V字翻转行情，日线上留下长下引线之时就是最佳抄底机会，

指数仍处震荡格局，风险偏好待提振。本周市场并不尽如人意，出现了一定的调整：第一、从中报业绩预告、经济数据来看，经济需求和企业盈利的恢复仍需要时间；第二、本周出台了有关房地产、民营经济、促消费等诸多支持性政策，但市场风险偏好仍偏低；第三，本周权益市场走势较商品市场显着偏弱，相同行业商品期货价格大幅跑赢相对应的股票指数。

随着本周多项促消费费政策措施密集出台，叠加重要会议时点逐步临近，继2022年4月和2022年11月以来的第三轮政策底正在逐步临近。从过去两轮政策底部的上行行情来看，以消费白马龙头为代表的大盘价值股往往都是经济预期修复的首选。随着市场情绪的不断提升，成交量逐步修复，市场热度逐步向小盘成长扩散。本轮行情有望沿着顺周期（消费 周期）→新能源→tmt的路径轮动推进。

上述现象反应了权益市场在长期问题短期化（经济增速换挡，地产问题等）下，过度悲观情绪的集中释放。当前跨资产表现隐含的风险暴露已较高，市场进一步下探空间有限。加之近期存量房贷利率转换、城中村改造等政策落地，均显示总量政策在保持“战略定力”的同时开始稳步发力。因此，前期过度悲观预期的修复、政策支持下风险敞口的收敛有助于市场情绪的改善。但总的来讲，“低气压区”风险偏好待提振，市场仍在震荡行情，底部区域不妨积极一些。

月底政策关键时点临近，m联储加息进程或在7月结束，人民币汇率的拐点正在构筑，活跃资金仓位迅速下降，场内流动性和情绪的拐点将至，市场正临近三重谷底尾声，8月料将迎来转机。首先，政策的关键时点临近，预计月底重要会议会围绕产业政策、债务处置和扩大内需三个维度展开，下半年政府支出边际上或发力，扭转上半年负增长的趋势，民营经济支持政策密集推出，提振信心的效果料将逐渐积累。其次，人民币汇率正构筑拐点，m联储在7月或继续加息25个基点，加息周期临近尾声，央行在关键时点和位置上调跨境融资宏观审慎调节参数有较强信号作用。最后，市场流动性和情绪正临近拐点，活跃私募仓位在近两周迅速下降，今年以来首次降至历史中位之下，两市缩量背景下tmt板块融资余额明显下滑，市场热度指标回归低位。

近期市场的波动主要由于两个因素：一是二季度Gdp数据略低于市场预期，尤其是海外机构调整中国2023年经济增长预期，导致外资一度大幅流出。二是部分海外科技巨头业绩不及预期，如台积电、奈飞等，导致股价大跌，并对国内相应行业、板块形成扰动。在当前这个已经反映了过多悲观预期的时刻，仍有一些积极信号正在积累：1、首先倾向于认为，当前这波外资流出已到达尾声，外部的扰动将逐步缓解。2、其次，6月份多项经济数据已经止跌企稳、甚至拐头向上，市场对于经济增长的悲观预期仍有望逐步修正。3、并且，近期各项经济政策也在密集加码落地。4、此外，当前市场本身仍处在一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置，具备整体修复的空间。

000656金科股份（\/非\/荐\/股\/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，换手率15.76%。龙虎榜前五买家共买入1.02亿，占比8.31%，其中朱雀大街买入2159万，上海杨高南路买入1845万，绍兴解放大道买入1527万。000722湖南发展（\/非\/荐\/股\/）： 技术面也有缩量企稳得迹象，如果东方园林明天继续超预期顶一字，可以在5日线附近低吸

金桥信息（\/非\/荐\/股\/）： 人工智能 华为概念；公司专注于政法行业的数字化转型，积极布局智慧法院尤其是人工智能方向的创新应用。金桥信息上交易日涨停，龙虎榜显示，两量化席位买入超1亿，一机构席位买入3068万元。

000716黑芝麻（\/非\/荐\/股\/）： 炒作大消费方向，我国糊类食品龙头企业，旗下拥有京和米业，主要生产的香米富硒米，年生产大米能力20万吨。流通市值55.73亿，全天成交15.45亿，换手率放大到28.41%。龙虎榜前五买家共买入1.06亿，占比6.89%（常见10%，数值越低，对盘面的影响越弱），其中东莞证券厦门分公司买入2488万，南京庐山路买入1956万。驱动力：发\/改\/委\/表示抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。

矩阵股份（\/非\/荐\/股\/）： 深圳本地股 超跌次新（3013xx系列） 旧城改造 填权 粤港澳 装饰园林 地产链建筑 AI建筑设计 自主研发“一站式AI家居设计系统”，有回踩5日线可低吸潜伏。

南方传媒（\/非\/荐\/股\/）： 两机构分别净买入4664万，3509万，沪股通净卖出3674万，一机构净卖出6782万；

002761浙江建投（\/非\/荐\/股\/）： 炒作大基建方向，该公司是国家首批装配式建筑产业基地、全国建筑工业化产业联盟成员单位和浙江省推进新型建筑工业化示范企业，子公司浙江省建工集团与新疆塔建三五九建工具有水利业务施工资质与丰富的经验。流通市值180亿，全天成交11.51亿，换手率6.69%。龙虎榜前五买家共买入1.69亿，占比14.68%，其中西安朱雀大街买入5003万，成都交子大道买入3250万，上海陆家嘴买入2693万。看好大基建方向

经纬辉开（\/非\/荐\/股\/）： 低价先进封装chiplet oLEd 芯片 特高压 消费电子 代销好达电子 国内重要的触控显示一站式服务商 国资 智能电网 总舵主概念，若回踩10日线之20日线之间可以低吸等轮动。

002146荣盛发展（\/非\/荐\/股\/）： 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-1.3亿元，上年同期净亏损22.53亿元。流通市值92.74亿，全天成交10.96亿，换手率12.35%。龙虎榜前五买家共买入1.01亿，占比9.26%，两大机构分别买入2165万、2082万。

甬硅电子（\/非\/荐\/股\/）： 三机构分别净买入1426万，1356万，942万；

002269美邦服饰（\/非\/荐\/股\/）： 炒作大消费方向，国内休闲服饰龙头之一，旗下拥有metersbonwe、mE\\u0026cItY等。流通市值48.99亿，全天成交6.30亿，换手率13.35%。龙虎榜前五买家共买入5330万，占比8.46%，其中联储江苏买入1570万，深圳中心四路买入1253万，深圳前海路买入761万。

美邦服饰驱动力：发\/改\/委表示抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策。（大消费，衣食住行：住，地产，荣盛发展3连板，行，汽车，前面炒作完的浙江世宝，食，黑芝麻、白酒等，衣，启动的个股不算特别多，2连板中只有一个美邦服饰，主力大概沿着这个方向挖啊挖。炒作有从大科技到大消费过渡的迹象）

策略上，下周大盘或将先抑后扬，先向下回补3130点的缺口，随后以回补3234点这周线缺口为主；操作上，大家可趁调整时积极低吸，拥抱触底反弹行情。短期来看，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车），食品饮料，消费医疗；地产后周期的家电，建材，轻工等行业；以及有望受益于库存周期回补的化工等行业仍值得关注。中期来看，tmt板块正在逐步进入新一轮阶段行情的左侧布局期。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，开源，中信，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.23