股市闲谈 第46章 月15日晨会纪要

A股2月15日晨会纪要

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朋友们早上好！2月15日星期三，昨天上证指数小幅探底回升，收出缩量震荡的小k线，成交量没有继续放量，由于mAcd逐渐二次金叉，所以目前来看向上的趋势还在保持，短期会继续在盘中冲高，一旦缩量滞涨震荡，又容易再度形成小级别顶背离，去做个小回踩，而且今天将进入时间窗口第1个有效期，在接下来的三天时间里，看是否有回踩低吸的低点出现，一旦出现低点就还是继续低吸，如果后面再放量上涨，会去突破3310点前高位置的，现在中期趋势继续保持向上。

今天最重要的消息是mLF3000亿到期后的续作，普遍有预期超额，在稳定地产健康发展的背景下，能否有引导利率下行的信号。今日预判:继续突破，关键看mLF续作，有无增量？引导利率下行？

策略:继续持股观望，大金融，太保又领涨，券商，个别异动频繁，大地产，稳定。。工程装备，数字经济，人工智能继续活跃。

【题材挖掘】

半导体 | chatGpt带动芯片龙头连获大单，这类新存储器迎来爆发

据科技媒体techweb 2月14日消息， chatGpt 大火为三星电子和SK 海力士带来存储业务发展的新契机。

据悉，从今年年初开始，三星电子和SK 海力士的高带宽存储器 (hbm) 订单就大幅增加，与其他dRAm 相比， hbm 通过垂直连接多个dRAm, 显着提高了数据处理速度，与cpU 和GpU协同工作，可以大幅提高服务器的学习和计算性能。

点评：天风证券指出，chatGpt 正在掀起一轮新的A革命，将带动数据存储需求指数级提升。 chatGpt 需要极高的算力及存储支持， chatGpt3 相较chatGpt2 在数据存储端从百G 提升至40t在存储量上有约100倍的提升。

研究机构trendForce表示，随着应用对A 的依赖度增加，需要hbm 的加入来支持硬件。以与A\/最相关的FpGA 和ASIc 来看，FpGA 产品有英特尔的Stratix以及赛灵思的Versa 导入hbm;而ASIc 方面，谷歌的tpU、 腾讯的邃思、百度的昆仑皆使用hbm。

国金证券认为，随着全球A\/服务器出货占比的提升，对hbm内存需求同比增长有明显的拉动作用，占比逐年提升可期。

虚拟数字人丨百度新专利曝光人工智能又一布局，还是AIGc核心应用场景，市场规模有望超百亿

据上证报2月14日报道，近日，百度旗下公司“虚拟对象驱动方法、深度学习网络的训练方法及装置”专利获得授权，借助这一技术和百度类chatGpt 项目文心一言，百度有望推出与用户对话更加自然的高拟真度虚拟形象。

点评：万联证券认为，虚拟人在政策、技术的双重支持，大众娱乐偏好的作用下，中国虚拟人市场规模不断增大，目前已经在影视综艺、社交、网络直播、文创等多领域应用落地。

浙商证券指出，国内成熟内容生态为A 提供沃土，虚拟人有望催生新内容需求，市场空间广阔，视频、游戏、网络文学等内容生态也将不断丰富，市场规模持续增长有望带动内容创作需求不断升高。以AIGc 为核心的内容创作工具及相关服务有望加速市场渗透。

行业空间方面，据艾媒咨询统计，2021年，中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为1074.9亿元和62.2亿元，预计后期市场规模加速增长，至2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元。

轮胎丨年内连续三度提价，华创证券称行业业绩回暖值得期待

据中国轮胎商务网2月14日消息，日前，中策橡胶、正新橡胶再次发布涨价通知，宣布自3月1日起，对该公司旗下所有全钢胎产品价格上调，上调幅度在2%-3%。

点评：据不完全统计，截至目前已有近40家轮胎企业发布2023年涨价函，从一月到三月涨价不停歇。其中多家企业两度提价，而中策橡胶更是2个月内第三次提价。

2022年7月以来，海外尤其美国经销商累库导致阶段性订单量下滑，再度影响国内胎企开工及利润。但从2022年12月美国汽车零部件及 轮胎店销售额环比值出现上升，全年各月销售额均高于2019-2021年同期值。 信达证券认为美国轮胎进口底部有望确认。

同时华创证券指出，在低库存 低原材料成本 低海运费 低利润基数的背景下，2023一季度轮胎行业有望迎来盈利环比和同比改善。新建产能释放将给予企业收入端的提升， 轮胎企业业绩的回暖及弹性值得期待。

消息面汇总:

中证协就《首次公开发行证券网下投资者管理规则（征求意见稿）》向券商征求意见。

昊华科技：拟收购中化蓝天100%股权 完善氟化工产业链布局。

贝特瑞：目前钠电正负极已通过国内部分客户认证 实现吨级以上订单，种类齐全，并且在钠离子电池、固态电池、氢燃料电池等新型电池材料体系上也有进行前瞻性布局。

金龙羽收关注函：说明固态电池试制产品实际进度 是否存在“蹭热点”的情形。

通润装备：拟8.4亿元购买盎泰电源100%股权 将新增新能源业务。

捷成股份：参股子公司世优科技目前正在开发chatGpt微信小程序。

浪潮信息：目前在chatGpt和AIGc相关方向上已有布局。

欧美股指涨跌互现，热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.55%。

美国劳工统计局发布数据显示，1月美国消费者价格指数(cpI)同比增长6.4%，为连续第7个月下降，创2021年10月以来最小增幅。

最近A股的行情特征是轮动性的，再有就是阶段性的，板块是在轮动，行情是出现阶段，面临这个时候一定要选择波段操作，不然很容易坐过山车。官媒的讲话，喊大家出来消费，对消费板块又带来刺激。最近人工智能炒的很火，但真正强的是白酒板块，老白干酒创下历史新高，泸州老窖也快了。一个是三线白酒，一个是一线龙头，具有一定代表意义。

总体看，上证指数3300点一线压力仍需化解，结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较大的个股注意减仓。