股市闲谈 第563章 目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹

A股8月25日 目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹

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朋友们早上好，时间是8月25日星期五。上个交易日，三大指数集体高开，沪指受到中字头板块拖累冲高回落，临近午盘前券商板块拉升股指扩大涨势，创业板指一度冲高2%，但午后市场追涨力量不足，三大指数均有所回落。沪深两市成交额7857亿，较前日放量798亿。1）核污染概念热度居高不下，水产、盐业、污水处理方向领涨，其中江盐集团走出3连板，中电环保、实朴检测、百洋股份、大湖股份2连板。消息面上，东京电力称，8月24日13点（北京时间24日12点）已经正式启动排海。随后海\/关\/总\/署决定即日起全面暂停进口原产地为日本的水产品。

2）数据要素板块分化，但核心标的强势依旧，新炬网络走出4连板，其中包括3个一字板，威派格2连板，中国出版涨停，零点有数一度3连板，但最终炸板涨超10%。上海、贵州、北京、长沙等多地发布数据要素市场化建设相关的数据产权制度、流通交易、分配制度、安全监管等顶层框架。3）影视板块全天表现亮眼，幸福蓝海、金逸影视、上海电影、横店影视涨停，百纳千城涨超10%。据猫眼数据，今年暑期档观影总人次达4.35亿，总场次2995.1万，共4部影片在暑期档突破20亿，创下影史暑期档新高。4）券商、金融科技板块盘中异动，但板块分化加剧，国盛金控、恒银科技、创识科技涨停，汇金科技涨超10%，财富趋势、指南针、同花顺涨超4%。从国盛金控最终勉强封板成功，加上华鑫股份放量炸板以及尾盘首创证券的跌停可以看出，券商板块近期表现仍以内部分化为主，与此前行情主线地位已经不可同日而语。

上交易日沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交7857亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟mAcd指标均出现金叉；从形态来看，尽管沪指盘中一度刷新年内新低，但背离信号再次出现，其60分钟mAcd指标在一天内先死叉后金叉，深成指和创业板指盘中甚至没有回补高开的缺口。资金还会多方试探一些题材股的炒作，但题材方向目前尚未形成一致预期，需观察盘面变化酌情参与。短线来看，上交易日虽然大盘没跌，但情绪面还没有出现好转，个股杀跌仍有不少，恐慌盘仍没走干净，周五不排除仍有踩一脚动作。但北向资金开始回流，港股大涨，人民币开始升值，这种时候是比较容易打出波段低点，并随时可能会有一个修复过程。

昨日市场展开反弹，三大指数全线收红，创业板涨超1%，北向资金停止连续13日的净卖出，整体量能也有所提升。但市场的分歧依旧不低，盘面上仍有三大问题有待改善。1）从指数层面来看，大盘自8月7日有效跌破5日线以来，便始终保持沿5日线震荡走低的不利惯性。其中也曾出现过单日的反弹，但最终仍是以遇压回落的结果告终，所以短线要想实现企稳，最为重要的便是急需一根站上五日线的长红K线。

2）市场的亏钱效应仍在延续，一般而言轮动调整行情要想见底，空头情绪通常会得到集中出清，但从当前的盘面而言，杀跌动能尚未衰竭，昨日市场近70只个股跌超7%，其中还包含像中国交建、铁建这样的“中字头”权重。因此的每日盘面上大跌股的数量同样也是观察短期是否止跌的重要信号。

3）盘中热点呈现随机性的轮动。以昨日市场为例，上午光伏反弹，中午证券异动，下午核污染概念全线爆发，可以看到热点的延续性较差，无形中对于资金的追价意愿形成了压制。因此市场仍需更为明确的领涨主线，去带领指数展开反弹。

回到盘面上而言，数据要素方向仍是关注的重点。从上交易日的盘面来看，数据要素在经历了连续的上涨后内部分歧加剧，并且部分信创权重股的杀跌也影响了市场炒作数据要素的情绪。故就近几个交易日而言板数据要素或仍将面临整理，只要没有出现大规模的退潮信号，在经历分歧后或仍有回流二波的机会。

核污染概念同样也是当前市场最为活跃的题材，可以看到上交易日早盘环保相关个股一度出现杀跌，但随着午后舆情进一步发酵水产、污水处理、盐业均出现快速拉升。本质上而言核污染概念仍属于题材的情绪博弈，在当前弱势的市场环境下，仍有望反复活跃，只不过排除后对相关行业和公司的影响事实上尚无定论，板块内部的分歧或将进一加剧。

最后关注到的是券商板块。可以看到券商板块在经历了此前的回调后，市场地位有所下降，昨日盘面资金两度尝试拉升，但终于跟进买盘不足而再度回落。不过较好的是，国金证券的回购，国盛金控超预期的业绩，为券商板块二波行情铺平了道路。而对于指数而言若想展开展开一轮反弹，作为“牛市旗手”的券商股自然不会缺席。

总体而言，8月的行情回撤较多，政策上已经从宏观到产业陆续出台刺激政策，基本面有边际改善的趋势，市场信心也有见底反转，只不过目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹。因此应对上仍先关注热点轮动中的局部性机会。

市场信息：农业农村部将加大对海洋水产品核污染风险监测力度；多地再现囤盐潮，中盐集团连夜呼吁不要盲目抢购；发改委等部门印发环境基础设施建设水平提升行动（涉鹏鹞环保、兴源环境、碧水源、洪城环境、重庆水务、舜宇股份等）；多地相继出台加快新基建发展政策举措（涉苏州规划、新城市等）；首条高速重卡换电干线落成（涉博众精工、瀚川智能等）；首套300mw压缩空气储能系统集成测试（涉科远智慧、冰山冷热等）；中国已跃升为全球最大折叠屏智能手机市场。

热点分析：数字经济中的数据要素方向较为抗跌，短线可以继续关注；大消费板块调整已久，性价比显现，重点关注汽车整车、商业百货、医美、免税等板块的超跌反弹机会；另外，地产后周期的物业管理、装修建材、家电等板块在新一轮楼市松绑预期下也有望反复表现。证券板块上交易日的表现比地产稍强一些，但板块指数4根K线连续的横盘，已然是小级别的箱体震荡。一般来说，关键点位的支撑应该是像触电一样迅速反弹，而这种在关键支撑位置反复试探的走法，已然是一种比较弱的表现了，不排除其后续是大盘向下的空头力量。

上交易日没有公司发布减持公告；天普股份、派克新材将迎来超五成以上解禁；郑商所对纯碱期货部分合约实施交易限制；五连板正和生态公告，目前不涉及核废水处理的相关业务；预定利率3.5%的保险产品全面下架，后续新产品销售或面临压力；昆仑万维上半年净利润同比下降44%，q2净利1.46亿元，环比下降31%；美股三大指数收盘均跌超1%，大型科技股多数下跌。

美股三大指数集体收跌，纳指跌1.87%，标普500指数跌1.35%，道指跌1.08%。大型科技股多数下跌，奈飞跌近5%，苹果、特斯拉、微软、亚马逊、meta跌超2%，谷歌跌近2%；英伟达微涨，盘中一度涨超6%。越南电动汽车生产商VinFast涨超32%，创收盘新高，市值1137亿美元，成为全球市值第三的上市汽车股。

热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金\/龙指数跌0.66%。微博涨超3%，腾讯音乐、富途控股、百度涨超1%，爱奇艺、小鹏汽车、哔哩哔哩、拼多多、唯品会小幅上涨。网易跌超3%、京东跌超2%，满帮、蔚来跌超1%，阿里巴巴、理想汽车小幅下跌。

上海市发布数据要素行动方案，提出到2025年数据要素市场体系基本建成，国家级数据交易所地位基本确立。数据产业规模达5000亿元。当前，上海数据交易所上架数据产品约1300余款，其中三大电信运营商上架产品约285个，占比超20%。电信运营商数据资源丰富，标准化程度高且易于交付，在数据变现及数据资产入表方面具有较大想象空间，有望充分受益国家建设数据要素市场。

此外，电信运营商参与了大量的政府大数据平台建设，未来或参与政府数据治理、变现、流通。《企业数据资源相关会计处理暂行规定》将于2024年1月1日正式执行，电信运营商数据资源的价值有望在报表中直接体现，有望带来新一轮的价值重估。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，浙商，开源，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.25