股市闲谈 第565章 下跌越来越乏力，反弹越来越频繁

A股8月26日 下跌越来越乏力，反弹越来越频繁

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朋友们晚上好，时间是8月26日星期六。周五共22股涨停，连板股总数4只，12股封板未遂，封板率为65%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，核污水概念股大湖股份3板，环保股美丽生态7天4板、冠中生态创业板首板、中兰环保创业板首板，次新 天然气的美能能源6天3板，金融科技板块的恒银科技2板，业绩增长的罗普斯金2板、赢合科技创业板首板，股权转让的洪汇新材2板，数据要素概念股直真科技3天2板。周五收涨个股859只，收跌个股4074只。

截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.17%。北向资金全天净卖出24.01亿元，其中沪股通净卖出6.73亿元，深股通净卖出17.28亿元。沪深股通周五小幅净卖出，紫光国微净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Im期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，太极股份获机构买入1.34亿，同时遭机构卖出近亿元；鸿博股份获机构买入超6000万；正和生态遭机构卖出超6000万；江盐集团获一家一线游资席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，紫光国微净买入居首，多只大跌的AI概念股获净买入，其中科大讯飞、中际旭创均获净买入超2亿。净卖出方面，五粮液净卖出居首，东方财富、宁德时代净卖出分居二、三位。

周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，信创概念股太极股份获机构买入1.34亿，同时遭机构卖出近亿元，算力概念股鸿博股份获机构买入超6000万。卖出方面，数据要素概念股中远海科遭机构卖出超5000万，算力概念股浪潮信息遭机构卖出超4000万。环保股正和生态遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，新华网获两家一线游资买入；江盐集团获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金方面，中国国际金融上海分公司席位买入多只大跌的AI概念股，其中鸿博股份买入超4000万。

大盘全天震荡走低，三大指数盘中均再创年内新低。盘面上，环保概念股逆势活跃，冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高，大湖股份涨停。地产股午后反弹，中迪投资、京投发展涨停。券商等金融股盘中拉升，锦龙股份涨停，国盛金控一度涨停。下跌方面，AI概念股集体调整，算力、信创方向领跌，深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，近百股跌超9%。沪深两市周五成交额7663亿，较上个交易日缩量194亿。板块方面，证券、环保、房地产、养殖等板块涨幅居前，cpo、信创、次新股、算力等板块跌幅居前。房地产板块异动，珠江股份、京投发展涨停。中指院监测数据显示，截至8月22日，8月各地出台政策已超40条，已高于5-7月全月平均数量。其中，部分二线城市优化限购和限售政策、降低首付比例及房贷利率。

环保板块周五再度逞强，其中污水处理、园林工程、环境监测方向领涨，美丽生态7天4板，冠中生态、中兰环保、国中水务、盛剑环境等纷纷涨停。消息面上，国\/家发\/改\/委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年》，其中提出，到2025年，新增污水处理能力1200万立方米\/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米\/日；全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨\/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨\/日以上。此外，近期，多地相继出台加快新基建发展政策举措，专家预计，今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，助力新型城镇化发展。

近期环保板块的反复活跃，与近期消息面的密集加持直接相关，其中污水处理细分同时受益近期日本正式排放核污染水，而上交易日发布的污水处理等环境基础设施建设政策利好刺激进一步刺激板块情绪。而园林施工建设细分的继续活跃，则显示仍有一部分资金在博弈地方化债预期，板块总体仍以量化资金主导下消息面的博弈为主。

核污概念表现分化，水产股大湖股份3连板，核污处理分子筛细分的建龙微纳触及20cm涨停，间接受益海产品消费替代的养殖产业链华英农业、播恩集团涨停。而此前3连板的盐业股江盐集团盘中振幅加剧，尾盘一度触及跌停，苏盐井神、雪天盐业等也纷纷下挫。在日本正式启动排放核污水后，市场对有关核污的相关消息面情绪已经充分消化，因此在周末消息面进一步发酵后，下周反而需要注意部分博弈消息的资金的兑现风险。

从逻辑端来看，环保板块的走强仍属于是核污染概念的延伸性炒作，本质上而言仍受到事件性驱动。并且在经历反复的炒作后，市场情绪趋于**，周五午后部分个股已先行回落，故对于该方向而言市场的分歧或将进一步加剧，短期留意那些累计涨幅较大品种的回吐风险。

房地产板块盘中表现不俗，珠江股份、京投发展、中迪投资涨停，大龙地产、渝开发涨超5%，万科、保利发展、招商蛇口、金地集团均涨超3%。消息面上，近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了通知，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。

此前全国多地已经开始陆续推动楼市松绑政策迹象，包括二套房首付比例以及限售、限购的解禁以及贷款利率的浮动、交易税费减免等。眼下地方债务风险化解仍是重中之重，城中村改造等一系列投资仍是其中主要途径。因此，与环保板块类似，房地产板块中一些地方国资旗下的房企仍有不少资金运作其中参与相关政策博弈，同样，这些相关标的的波动仍需关注各地发布旧改、化债政策的进展。

需注意的是，地产板块此前出现了明显的破位疑虑，上方仍有不小的套牢卖压有待化解，结合当前依旧弱势的市场环境，想要就此展开一轮新波段行情的概率较低，更大的可能是在盘面热点轮动的过程中进行反复活跃。

券商、金融科技盘中再现异动，恒银科技2连板，锦龙股份涨停，创识科技、国盛金控盘中触板。消息面上，\/证\/监\/会召开机构投资者座谈会，将共同为养老金、保险资金、银行理财资金等中长期资金参与资本市场提供更加有力的支持保障。另外，中信证券、中信建投、国泰君安、财达证券、海通证券官宣下调佣金费率，均自8月28日起正式实施。

除去上述两项资本市场的利好因素外，部分资金仍在博弈周末的政策预期，但从券商板块盘中表现看，其盘中仍以场内资金的博弈为主，在板块**之际不宜追高，在调整之后反而容易出现博弈价值。不过鉴于一些大市值券商股表现仍相对稳健的背景下，大金融板块行情也难言结束。

综合来看，北向资金在上交易日小幅净买入后周五再度转为净卖出20多亿元，使得市场整体再度承压。对目前市场而言，流动性不足是阻碍市场见底反弹的最大因素，周五两市跌停家数扩大至近40家，印证流动性进一步匮乏下市场出现恐慌性抛售。近期市场白马股闪崩态势延续，也印证市场即使短期无法见底，也距离底部也已经临近。市场周五领跌的再度转到了AI和数字，其中数据要素作为近期新晋主线在此前完成连续**后，周五再现大分歧，关注下周资金能否出现回流重新带动数字经济方向。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，浙商，开源，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.26