股市闲谈 第574章 市场处于政策密集落地期，政策明显超出市场预期

A股8月29日 市场处于政策密集落地期，政策明显超出市场预期

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朋友们晚上好，时间是8月28日星期一。周一共35股涨停，连板股总数9只，87股封板未遂，封板率为29%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，环保 基建的美丽生态8天5板、冠中生态创业板2板，核污水概念股大湖股份4板、中电环保创业板4天3板、中水渔业3天2板，业绩增长的罗普斯金3板、数据要素概念股直真科技4天3板，地产股珠江股份2板、中迪投资2板，大金融板块锦龙股份2板，次新股播恩集团2板。周一收涨个股3472只，收跌个股1463只。

截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.01%，创业板指涨0.96%。北向资金全天净卖出82.47亿元，其中沪股通净卖出42.83亿元，深股通净卖出39.65亿元。沪深股通周一大幅净卖出，隆基绿能净买入居首，中信证券净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，深桑达A获机构买入1.82亿，科沃斯遭机构卖出1.8亿；金科股份、中国科传、中电环保均获一家一线游资席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。仅4只个股净买入，隆基绿能净买入居首，中际旭创净买入居次席。净卖出方面，中信证券净卖出居首，遭北向资金净卖出14.39亿，创该股沪股通单日净卖出金额记录。五粮液净卖出居次席，遭净卖出超10亿。华泰证券、东方财富、中国平安等金融股均遭北向资金净卖出。

周一两市成交量大增，但龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，买入方面，早盘一度跌停的信创概念股深桑达A获机构买入1.82亿。卖出方面，家电股科沃斯遭机构卖出1.8亿；医药股马应龙遭机构卖出8000万。一线游资活跃度一般，游资买卖个股金额均不大。地产股金科股份、数据要素概念股中国科传、核污染治理概念股中电环保均获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金方面，首创证券遭一家量化席位卖出超8000万。

大盘早盘受利好刺激大幅高开，随后持续回落。盘面上，核污染防治及环保股持续活跃，建工修复、捷强装备、东方园林、华盛昌等涨停；养殖股尾盘拉升，中水渔业、大湖股份涨停。地产股盘中大涨，中南建设、华远地产、金科股份、荣盛发展等涨停。券商股大幅高开后震荡回落，收盘仅锦龙股份一只券商股涨停，首创证券、信达证券、中信证券等超20只个股炸板。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。此外，周一两市炸板个股超80只，炸板率超70%。沪深两市周一成交额亿，较上个交易日放量3603亿。板块方面，核污染、房地产、煤炭、证券等板块涨幅居前，数据安全、智慧政务、饮料制造、食品加工等板块跌幅居前。

个股方面，两市仅有不到200只个股收阳线，创识科技日内最大回落幅度超30%，三维天地、卓创资讯、中亦科技等一批近期强势股日内最大回落幅度超20%。连板方面，大湖股份晋级4连板，此外中电环保、中水渔业、中晟高科等一批核污水概念股午后涨停反包。板块方面，大金融板块放量高开低走，包括中金公司、中信证券、华泰证券等权重在内的近30家券商股竞价涨停，但随后纷纷走低，午后加速回落，中金公司翻绿，指南针20cm涨停开盘，收盘时仅微涨0.48%，板块周一积累了大量套牢盘或将对后市走势形成更大压力；房地产板块盘中一度有近30只个股涨停，珠江股份、中迪投资2连板，消息面上，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制，此外三部门推动落实首套房贷款认房不认贷，值得注意的是，同样受利好刺激，但房地产板块在回落过程中的走势比非银金融更强。

房地产板块全天表现强势，珠江股份、中迪投资2连板，金科股份、南山控股、光大嘉宝、天房发展等十余家成分股涨停。消息面上，8月27日，证\/监\/会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。此外，浙江嘉兴宣布全面取消楼市限购、限售。

上市房企再融资解绑，股权融资障碍被彻底清除，有利房地产企业资产负债表的改善。此外，多地进行的城中村改造将采取“房票模式”，将直接利好房企去库存进展，地方债务问题通过该模式也将获得相当的改善。与金融板块相比，房地产板块表现仍显偏强，不过基于城中村等化债预期仍未兑现，因此资金仍在从中博弈，后续仍有望扛住指数最近的分歧。

地产链相关的新型城镇化板块活跃依旧，美丽生态2连板并走出8天5板，冠中生态20cm2连板，招标股份、建工修复、东方园林等多股涨停。近期，多地相继出台加快新基建发展政策举措，涉及谋划一批重大项目、补贴奖励等多个方面。专家预计，今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，助力新型城镇化发展。此外根据国家发改委等部门印发的《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》。《行动方案》明确，到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显着提升，新增污水处理能力1200万立方米\/日，新增和改造污水收集管网4.52万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米\/日；全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨\/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨\/日以上。

城中村为首的新型城镇化同时兼具投资和地方化债属性，环保企业的业绩能否实现困境反转也将仰赖于地方债务能否成功化解，而目前这方面的消息面仍未得以充分兑现，因此新型城镇化与房地产板块近期走势呈现出较强相关性。一方面后续该板块资金仍将围绕相关消息面展开博弈的同时，该板块中的20cm方向或更具弹性。

不过需要注意的是，地产此前已出现破位下跌的疑虑，上方仍存在不小的套牢卖压有待化解，那么在利好政策落地后对于板块整体驱动的延续性仍有待观察。故当市场没有足够的资金资金入场的背景下，地产股后续或仍将面临新一轮的分化。不过由于一二线城市政策优化对房地产行业的拉动更明显，后续可重点留意一二线城市的房企分歧回踩的机会。

核污防治以及水产板块延续活跃态势，大湖股份4连板，中电环保4天3板，中水渔业、捷强装备、华盛昌等多股涨停。8月28日，据央视财经报道：据日本tbS电视台26日报道，东电方面承认，目前储罐中约有66%的核污染水放射性物质含量超标。按计划，2023年内日本政府总共将分4次排出3.12万吨核污染水，首批计划排出约7800吨，将从8月24日连续排放17天。上周海关总署已发布公告，自2023年8月24日（含）起全面暂停进口原产地为日本的水产品（含食用水生动物）。

从产业的角度而言，华创证券在近期的研报中给出了两大关注方向：1）第三方检测\\u0026环境治理：食品、饮用水以及土壤中的放射性元素检测需求或将提升，以此数据为基础的环境修复活动频次也或将增加。2）科学仪器：精密的科学仪器是准确监测核辐射强度与放射性元素浓度的基石，相关监测仪器和装备的生产制造商订单有望增加。

与地产链不同的是，核污防治这条线并不具备太多潜伏政策利好的资金，总体而言以盘中情绪面博弈为主，因此表现相比地产板块更为活跃。不过对于这个板块而言，尽管拥有大湖股份这样的连板高标，但并不具备大市值的板块中军，板块更多以量化资金日内交易为主，且板块市值总体容量偏小，因此后续的发展仍需观察日本排污这一事件对水产、海水污染这一事件的发酵。此外，若金融、地产等主线出现回流，核污这条线的短期情绪也存在被削弱的可能。

近期不少中报业绩增长股盘中均有不俗反馈，叠加新型城镇化的罗普斯金3连板，扬州金泉、我乐家居涨停，宝兰德、道通科技涨超10%。中报披露已经进入最后冲刺，一些业绩大概率炸雷的公司仍需保持谨慎态度，而一些披露中报同时又披露三季度预增的公司也值得重视。

综合来看，周一的利好组合拳出台对股指的提振仅仅只有几分钟时间，最终两市成交仅有1.1万亿元，印证市场总体仍呈现场内资金的互砍模式，大部分投资者的信心在盘中波动中再度被磨平。周一盘中最具亏钱效应的无疑是大金融，随着政策利好的短期兑现，加上板块中的活口屈指可数，短期的修复力度也不宜过高估计。AI盘中也有一定资金博弈，与金融股的走弱以及数据要素方面后面的政策博弈也密切相关，随着数据要素连续盘中出现退潮，短期调整较为充分后或具备局部回流预期。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，浙商，开源，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.28