股市闲谈 第617章 预计顺周期概念仍将在有着较为亮眼的表现

A股9月06日 预计顺周期概念仍将在有着较为亮眼的表现

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朋友们早上好，时间是9月06日星期三。上个交易日，三大股指低开后受到地产链、金融板块拖累持续走弱，全天维持低位震荡。华为产业链以及光伏板块轮番活跃，勉强维持市场人气不散。沪深两市成交额8039亿，较前日缩量810亿。1）华为产业链冲高回落现分歧，捷荣技术5连板，华映科技4天3板，同益股份、合力泰、奥普家居等多股涨停。光伏板块盘中爆发对该板块形成一定资金分流，但华为产业链目前仍是维系科技方向人气的主要力量，不少标的形成一定资金抱团，后期仍有望获得反复关注。

bc电池为首的光伏板块异军突起，帝尔激光、英诺激光、广信材料、爱旭股份、永和智控涨停，时创能源、裕兴股份涨超10%。消息面上，周三隆基绿能宣布以bc电池作为公司主要技术路线。该公司认为，目前bc的技术路线已经成熟，相信它会逐步取代topcon。3）芯片产业链维持活跃态势，跃岭股份、蓝箭电子涨停，华力创通、波长光电大涨超10%。消息面上，工信部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。其中提出，落实《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》及各项细则，落实集成电路企业增值税加计抵减政策。

4）电力板块中的火电细分盘中异动，豫能控股4天2板，杭州热电、大连热电、建投能源、华电国际等涨幅靠前，超临界火电概念股青达环保收涨15%。电价总体重心向上有利火电企业盈利改善，后续关注工业需求以及冬季取暖季用电需求对后续业绩增厚的利好程度。

截至9月5日，上交所融资余额报7803.37亿元，较前一交易日增加12.32亿元；深交所融资余额报6975.92亿元，较前一交易日增加5.94亿元；两市合计.29亿元，较前一交易日增加18.26亿元。昨日市场重回整理格局，三大指数再度全线收跌，量能也再度萎缩，但较好的是，目前大盘依旧保持着沿5日线震荡向上的反弹结构，就短线而言或有望进一步向上挑战3190~3220之间的压力区间。

上交易日沪深股指仍收于5日、10日均线之上，两市合计成交8039亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟mAcd指标仍保持金叉状态；从形态来看，市场并未延续上个交易日的升势，主要是因为以当前成交水平不足以去突破重要压力位，从沪深股指看，沪指的短线阻力，一是Exp55日线所在的3188点；二是上周一开盘点位3219点一带，与Exp55周线接近。不过，上证50指数的表现抗跌，一方面该指数当天的震荡依然在周一中阳线的合理范围内；另一方面该指数在当天震荡的过程中，量能方面也出现了一定的萎缩。如果在反弹过程中，该指数出现了上涨放量，而下跌缩量迹象的话，则表明该指数到目前为止的反弹格局并没有出现变化。因此从这个角度而言，即使在当天上证50指数出现了一定幅度的震荡，但是该指数对于整个市场的托底作用依然明显。短线来看，上交易日上证指数跌破了3160点，如果周三这个位置还不能有效收回的话，就要怀疑这波反弹有结束的迹象了。虽然目前还不敢贸然下反弹将结束这种判断，但已经到了要留意的时候，需要有心理准备及做好应对措施。上证指数60分钟K线级别向下回踩缺口的概率不小。当然，前期一系列政策利好仍需要市场参与者耐心消化，后续利好工具仍有待继续推出，市场将会在犹豫中震荡之后选择方向。

不过站在盘面的角度而言，虽然近期题材热点层出不穷，但真正走出延续性的却寥寥无几。以上交易日的华为产业链为例，尽管依旧保持着较高的活跃度，但上交易日的赚钱效应进一步延伸扩散。此外，随着盘中bc电池概念的异军突起，华为产业链内部分歧明显加剧，如华映科技、庚星股份等多只前排股也遭遇炸板。无疑对于那些想要进行题材接力的资金的做多信心又一沉重打击。不过华为产业链目前仍是维系科技方向人气，并且华为后续还将在2023年9月12日举行新品发布会，在市场预期下，对于华为概念以及其延伸的消费电子、半导体等科技方向，仍存在着反复博弈的可能，因此重点留意华为产业链前排标的回踩低吸的机会。

上交易日随着盘中隆基绿能宣布以bc电池作为公司主要技术路线后，bc电池概念异军突起。此次隆基的明确表态很大程度上消除了市场对隆基在电池技术路线选择上摇摆不定、不及预期的担忧。也验证了光伏行业在过剩状态下技术进步趋于加速，而技术迭代则是龙头企业扩大竞争优势、板块投资机会涌现的重要源泉。因此光伏板块能否借助本次技术革新迎来一波跌深反弹仍是后续关注的重点。

而从产业逻辑上而言，bc电池加速扩产有望带动设备企业订单增长，所带动的激光的增量最为明确，受益扩产最为确定。按照目前主流的两种bc路线，hpbc的单Gw激光价值量在3千万左右，Abc在5千万左右，N型激光引用价值量更有提升，拿到量产订单的激光设备公司直接受益。此外，有望与其他工艺相叠加（topcon、hJt、钙钛矿），因此在资金延伸炒作下，整个光伏新技术方向同样值得持续留意。

最后，站在指数维度，当前最为值得关注是顺周期方向，因为周一指数的放量上涨的过程中，顺周期板块是与指数形成明显共振的，此外周期股内部存在着较多权重蓝筹，有利于是市场人气的聚集，综合而言，指数若想进一步向上冲压，预计顺周期概念仍将在有着较为亮眼的表现。

市场信息：央行召开加强支付受理终端及相关业务管理工作会；一线城市认房不认贷后，发改委询问楼市价格等情况；两部门发文到2027年知识产权强链护链能力进一步提升；工信部推动光伏、锂电等国际产能和应用合作进程；工信部发文支持视听产业发展（涉数码视讯、国光电器等）；市场监管总局开展个体工商户信用监管数据质量提升试点；中国服务进出口规模连续9年世界第二；广东拟全面实施个人养老金制度；深圳市加快推进供应链创新与发展三年行动计划印发；微信刷掌支付在广州首次社会面应用（涉雄帝科技、远方信息等）；我国科学家研发出新方法，引导新型类脑芯片设计（涉浙大网新、新智认知等）；隆基绿能全力推进bc电池技术，30Gw产能年底或达产（涉赛伍技术、海优新材等）；茅台“酱香拿铁”销售超预期 未来将成常设产品；醋酸价格创年内新高。

上交易日没有公司发布减持公告；华峰铝业、众望布艺将迎来超七成以上解禁；广东严厉查处“高票价”，执法约谈张学友等明星演唱会；7连板我乐家居公告，公司股票价格短期波动较大，存在估值较高的风险；德邦证券分析师指出，9月资金需求压力巨大，基础货币缺口约为3000亿；国\/家药监局提前终止信邦制药灯盏花素滴丸中药品种保护；沙特、俄罗斯延长减产措施，布伦特原油期货时隔10个月突破90美元\/桶。

美股三大指数集体收跌，道指跌0.56%，标普500指数跌0.42%，纳指跌0.08%。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超4%，奈飞涨约2%，微软、meta涨超1%，苹果、英伟达、谷歌小幅上涨；亚马逊小幅下跌。VinFast跌超11%，连跌五日，较上周一高点跌幅约66%。曼联AdR收跌18%，创该公司美国Ipo以来最差单日表现。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金\/龙指数收跌2.08%，瑞幸咖啡美股粉单市场涨约5%，较历史地位反弹超34倍，公司与茅台联名推出的酱香拿铁单品首日销售额突破1亿元，理想汽车跌超5%，爱奇艺跌超3%，百度、哔哩哔哩、知乎跌超2%。

23q2消费总体收入、归母净利增速分别为5.5%、1.7%，\/疫\/后\/消费复苏如期推进。环比看q2收入增速放缓2.9pcts，利润增速放缓35.4pcts，q1存在部分积压需求推动，q2回归常态。目前消费总体仍在弱复苏通道中，市场对消费长期趋势的担忧尚未消除，但随着政策的持续加码，消费修复的预期将改善。而当前消费估值回落至相对低位，配置价值显现，建议积极配置。

热点分析：华w低调推出mate 60系列手机之后，多只“华w概念股”大涨。多家公司纷纷跳出来披露与华w手机的业务关系。华w概念股5日走势活跃，截至收盘，同益股份、蓝箭电子20%涨停，瀛通通讯、合力泰、捷荣技术等涨停，其中捷荣技术已连续5个交易日涨停，华映科技4日斩获3板。华w mate 60 pro发布有望加速带动中国智能手机回暖，加速产业链上下游景气度恢复。建议关注华w手机硬件、盘古大模型及鸿蒙系统相关产业链厂商。其中南芯科技、美芯晟、圣邦股份、卓胜微、唯捷创芯、韦尔股份、欧菲光、艾为电子、汇顶科技、顺络电子、兆易创新、通富微电、长电科技、联建光电以及甬硅电子等个股均值得关注。

对于未来A股市场投资机会，目前，“市场底”已现，人民币汇率贬值压力缓解，市场具备上涨动力。然而，无论是基本面还是流动性恢复均总体偏弱，较难突破上方压力，故以“区间宽幅震荡”为主，不宜追高。静待国内经济进入“被动去库”阶段，市场方有望收获较大的上涨行情。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，中金，浙商，海通，光大，国泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.06