股市闲谈 第640章 资本市场走势，反映的是投资者对经济发展的预期

A股9月11日资本市场走势，反映的是投资者对经济发展的预期

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下面再来看看题材和个股：1、华为（大科技）:以卫星通信与光刻机为代表的华为产业链，成为了上周唯一的亮点。华为的回归带起了大科技方向的强势，同时也唤醒了市场的赚钱效应，再一次证明只有科技才能救市场，涨人气，必须打造良好的赚钱效应，才能引来市场重要的做多激情。

华为走到这里，成为市场最强主线，并持续发散各分支：从卫星导航、芯片、掩膜版、光刻机、华为Ict、华为鸿蒙、华为星闪、折叠屏、智能驾驶等等。

接下来，华为将于9月20日召开全联接大会，大会以“加速行业智能化”为主题，华为副董事长、轮值董事长、cFo孟晚舟和华为常务董事、Ict基础设施管委会主任、企业bG总裁汪涛将作主题演讲。会议核心炒作点：华为Ict，会议一共3天，3天的演讲领导都是出自华为Ict部门。

2、元宇宙:工业和信息化部办公厅等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》，目标到2025年培育3一5家有全球影响力的生态型企业。

热点分析：上周大盘跌了一周，沪指又一次逼近3100点，上周形成的跳空缺口有回补压力，如果真的回补了缺口，就是典型的两次探底，表明市场还在整理阶段，需要反复下探寻求支撑。但是，高科技板块异军突起，尤其是半导体板块里面的光刻胶板块更是大幅上升，上涨背后的逻辑就是国产替代，也带动了整个高科技板块的投资热情，市场对中国高科技行业的崛起信心倍增。同时，还可以看到国内其他机构在芯片行业的突破，比如江淮汽车和华w合作推出了最新的汽车芯片，性能远超其他竞争对手。“金九银十”消费旺季，逢低关注汽车整车、旅游酒店、食品饮料、商业百货、医药商业等大消费板块；另外，杭州亚运会临近，可酌情关注电竞、体育等主题机会。至于证券板块，是因为前期的大幅上升已经消化了政策利好的预期，未来再次上涨应该要有业绩释放，而证券行业的业绩是和大盘冷暖密切相关的，所以后面的走势将是温和上涨，只有大盘回暖证券行业才有业绩提高的预期。

002855捷荣技术（\/非\/荐\/股\/）： 华为产业链 消费电子（结构件）方向，面向 3c 行业客户提供精密结构件、精密模具。主要业务为高外观需求组合组件的设计、销售服务、制造，研发。消息面上：华为mate60 pro 和华为matex5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄。

天源迪科（\/非\/荐\/股\/）： 华为Ict龙头 存储芯片 数据要素（boSS系统） 5G新通信 催收机器人 国产算力服务器 云计算 互联金融 信息安全 智能机器 职业教育 国产软件 阿里概念 跨境电商 华为鸿蒙 信创 智慧政务 超聚变总经销商，市场份额第二的算力服务厂商，如果是低开，有深水区机会还可以低吸。

000536 华映科技（\/非\/荐\/股\/）： 华为产业链 消费电子 IGZo技术方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事液晶模组(Lcm)的生产、研发及销售、Lcd显示面板。从事液晶显示屏及零部件的生产、研发、销售、设计和售后服务、新型平板模组、显示器件。消息面上：华为mate60 pro 和华为matex5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄。

富乐德（\/非\/荐\/股\/）： 最小盘光刻机 芯片半导体 光刻机 显示面板 半导体领域设备精密洗净服务提供商 致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司 中芯国际供应商 公司精密洗净等业务市场占有率处于国内领先地位， 光刻机、半导体晶圆洗净赛道小巨人（国内第一），

冠石科技（\/非\/荐\/股\/）： 华为 半导体光掩膜版方向，主营业务为半导体显示器件及特种胶粘材料的销售和生产研发、主要应用于轨道交通及工业。汽车行业、。公司募集资金投资项目为“光掩膜版制造项目”，建成以后，将具备年产12,450片半导体光掩膜版的生产能力。产品制程覆盖350-28nm， 消息面上，据华为官方商城上的信息，harmonyoS 4.0及以上的华为部分型号手机支持使用星闪，目前hUAwEI mate 60系列手机支持该功能。

软通动力（\/非\/荐\/股\/）： 华为（盘古 ERp 欧拉 鸿蒙 华为云 Ict) 元宇宙 天权 金融信创 人工智能Al 微软合作Gpt-4 cpU芯片 软通智核平台 互联金融 国产软件 AIpowerforc RpA数字机器人 阿里 腾讯 百度文心一言 商汤 京东 抖音 小米 微软等均是合作伙伴 智能医疗 目前已经接入百度文心-言模型以及其他先进模型，不仅是华为，阿里，腾讯，抖音这些大企业的 成立人工智能研究与创新中心，并且已经获得20项人工智能相关的专利和软件着作权;

创耀科技（\/非\/荐\/股\/）： 华为产业链 半导体方向，业务,涵盖了芯片的数字后端设计、数字RtL设计、模拟射频电路设计模拟基带电路设计、以及模拟后端版图设计、数字芯片验证。专业的集成电路设计企业,主要专注于通信核心芯片的设计、研发和销售。消息面上，据华为官方商城上的信息，harmonyoS 4.0及以上的华为部分型号手机支持使用星闪，目前hUAwEI mate 60系列手机支持该功能。

天源迪科（\/非\/荐\/股\/）： 华为Ict产品全国总经销商 存储芯片 元宇宙 华为鸿蒙 数据要素（boSS系统） 5G新通信 催收机器人 国产算力服务器 云计算 互联金融 信息安全 智能机器 职业教育 国产软件 阿里概念 跨境电商 信创 智慧政务 超聚变总经销商，市场份额第二的算力服务厂商；

张江高科（\/非\/荐\/股\/）： 房地产开发 芯片方向，（有望成为核心龙头）全资子公司张江浩成持有上海微电子10.78%股份，,上海微电子是国产光刻机龙头（参股上海微电子）。主要从事土地使用权经营,投资,非居住房地产租赁,住房租赁,公司受让地块内的土地开发，房地产开发与经营，租售同权，市政基础设施建设等。

久其软件表示，公司坚持数据驱动理念，将充分利用自身多年积累的数据技术经验，助力政企客户实现数据治理，形成数据资产，并应用于数据要素的相关环节。值得买全资子公司值数科技以消费数据为要素，整合公司数据资源与能力，打造消费洞察平台，为电商平台、品牌商和政府机构提供可视化数据平台服务。截至2022年末，公司商品数据库已经收录了21万 品牌、978万 聚合商品。

生意宝是大宗商品数据商，是跟踪、分析和研究大宗商品的数据机构。

佳缘科技的要素管理App是面向商业航天的数据管理专业产品。

中贝通信（\/非\/荐\/股\/）： 算力 数据中心，大趋势走法，高位缩量回踩，但是形态没走坏，明天如果回踩10日线（25.8）可以继续低吸。

蓝英装备（\/非\/荐\/股\/）： 芯片 专用设备方向，主营业务包括工业清洗系统及表面处理业务，智能装备制造业务两个板块。公司智能装备制造业务有橡胶智能装备、电气自动化业务及集成和数字化工厂三个部门。

综合分析：资本市场走势，反映的是投资者对经济发展的预期。预期产生信心，信心带来资金，资金推动股价，股价造就指数，指数演绎行情。因此，如何让投资者产生积极预期，是行情向好的源头。谁都期待股市能走出牛市行情，在这点上投资者、融资者和市场的管理者认识都是一致的，问题是期待是一回事，实际又是另一回事，大家都在找原因。比如，此次推出的一系列支撑股市的利多中，意义最大也最具有可操作性的利多是确立了解禁新规，对那些破发、破净、分红不达标公司不准解禁，可实施的第一周就发现有公司符合破发的硬规定，但大股东和实际控制人悄悄地开溜滑脚，而对这种情况，交易所只是发现了问题开出警示函，这种高高地举起、轻轻地放下的情况，会稀释利多的作用。大家盯着的融券，找了很多融券做空市场的原因，其实去查一下每天融资融券的数据，看每天下单金额和两融余额就会发现，现在做杠杆的还是融资的人多，融券比例只占两融余额的6%，好像不足以做空市场，除非在公开的数据背后还有不公开的管道，那问题就比较大了，这需要监管层对市场进行稽查，市场中是否有未解禁股份通过股权质押以及融券方式变相流向市场，这都应该给市场一个完整而权威的说法。

三季度开始，A股有望迎来新一轮盈利周期上行的起点，其中高端制造和服务类消费保持高景气，盈利增量主要来自上游资源品价格端的触底反弹，以及政策密集出台对全行业需求的边际提振。操作上此处基于60分钟有反弹需求。操作上，加仓点会考虑沪指日线mAcd死叉出现以后或60分钟反弹超预期的情况再采取行动。板块上，重点跟踪华为产业链，盘古大模型。

策略关注以下主线轮动：（1）国产科技替代创新：电子（半导体、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型数字经济平台）、计算机（AI 算力、数据要素、信创）以及传媒（影视院线、游戏、广告、平台经济）等；（2）中国特色估值重塑主题：能源、电力、基建、房地产产业链等；（3）大消费细分领域：医药生物、新能源消费、食品饮料、酒店、旅游、交运等，持续关注中报业绩绩优的方向。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，中金，信达，海通，海通，国金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.11