股市闲谈 第666章 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点

A股9月15日 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点

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热点题材：1、三星手机存储芯片涨价10%~20％行业有望迎来量价修复： 据媒体报道，三星电子公司最近与其客户（包括小米、oppo和谷歌）签署了dRAm和NANd芯片供应协议，价格比其现有合同高出10-20%。该公司预计存储芯片市场的供需平衡最早将在今年第四季度向供应短缺倾斜。该公司还计划以更高的价格向三星移动业务部门供应存储芯片，以反映移动芯片价格上涨的趋势。

根据dRAmexchange，dRAm现货价平均涨跌幅首次止跌转正。行业观察人士表示，随着芯片行业自2022年底开始大幅减产，智能手机制造商的芯片库存水平已经下降。在上游市场，受益于近期智能手机新品发布的热潮，LpddR5x等dRAm芯片价格逐渐上涨。市场研究机构trendForce表示，三星在第二季度开始控制产量，预计第三季度将进一步紧缩。分析师指出，随着库存逐渐减少，NANd行业由供给向需求端的价格传导，行业有望在23h2迎来量价修复。A股中，可关注江波龙（）、德明利（001309）等。

2、多家基金公司上报黄金行业EtF 看好黄金投资前景： 9月13日，上期所黄金期货主力合约触及每克468元，创出历史新高，多只黄金EtF净值也随之创新高。证监会网站显示，9月以来，永赢基金、华夏基金、平安基金、工银瑞信基金均上报了中证沪深港黄金产业股票EtF，富国基金上报了富国标普黄金生产商EtF。

华安基金指数与量化投资部高级总监许之彦表示，在央行持续购入黄金的大背景下，黄金需求持续超预期，对下半年的黄金投资维持乐观态度。短期来看，三季度金价表现可能会有震荡，但不失为一个好的布局时机，四季度将会开启新的周期。

金价表现与m联储货币政策密切相关，m联储的加息几乎到了收紧的临界点，四季度很可能有比较鸽派的预期，而在明年年中或下半年有降息的可能。公司方面，中金黄金（）、山东黄金（）等均为黄金龙头厂商，黄金产量、资源储备等指标国内领先。

市场延续缩量态势，两市超3700只个股下跌，活跃资金继续抱团高位股，捷荣技术12天10板继续向上拓展空间，此外通化金马12天7板、立达信7天5板、冠石科技7天5板。不过值得注意的是，高位股集团中，两只大流量标的华力创通（今成交50.5亿）与张江高科（今成交47.4亿）周四大幅下挫，或是高位股炒作开始“下台阶”的信号。板块方面，5.5G概念开盘走强，武汉凡谷、阿莱德竞价涨停，不过板块午后明显回落，强度不尽如人意；午后以煤炭板块为首的高股息个股走强，中国神华创2008年以来新高，由于公募基金不得空仓，在市场表现不佳的时候，会选择高股息个股进行防御性配置。

上交易日盘后消息，欧盟将对中国电动汽车启动反补贴调查，引发汽车相关板块调整。不过上午盘面走势显然并没受到这个影响，上午平开后先上攻，红利品种支撑盘面的作用明显。顺周期走强，预示着通胀预期。cpI已经转正，存款利率下行，推动实际利率下降，有利于重资产价值重估，加上经济复苏的需求拉动，现在把顺周期和证券板块作为重要观测对象。市场上交易日下跌修复，周四维持窄幅整理，跌不下去，

技术上看，周四市场并未呈现情绪好转的局面，主板和深成指、创业板全天分化。主板相对强势，围绕平盘线展开窄幅整理，分时上白线领涨黄线，权重股相对强势，支撑指数运行。趋势上看收录十字星，止跌信号有所形成，但成交量并未显着放大，而且上方压力依旧密集，短期预计还有继续整理的可能。创业板指再创年内新低，好在杀跌速度有所缓解，而且mAcd指标持续背离，注意后续能否有所修复。科创50承压5日线后向阶段前低寻找支撑，短期走势也不太理想。整体看指数均未形成趋势扭转，当下行情或还有反复。

周四，见证了两个历史：1.在降印花税后，市场再次出现6字头的成交量。如此大幅缩量不为别的，就是因为市场信心极度不足。前两天外媒再次调低A股评级，虽然都知道是恶意做空，但他们说的理由我觉得是实实在在的：说实话，就当前这个A股，和缅\/北、kk园区有啥区别？无非kk园区违法噶腰子，A股合法诈骗罢了。

不说别的，估计大家都忘了我乐家居违规减持这件事了吧，这么一个顶风作案的违法操作，就以回购2%股份就结束了？这不是欺诈市场是什么？然后两周前刚说会放缓Ipo，上周就Ipo就审核了9家企业，全部获得通过。说好的放缓Ipo呢？又是说说而已吗？这一系列操作导致周四要见证第二个历史：创业板要1字头了！

创业板跌破2000点什么概念？要知道创业板的峰值可是3576！还得剔除中际旭创这种今年才启动的创业板大牛股，那些医药、新能源、光伏个股都跌妈都不认得了。也难怪股市一天比一天差，要知道咱们A股20-21年牛市的主力可是公募资金，他们重仓赛道股，白酒新能源医药。当前这个赚钱效应下，还会有场外基民愿意继续加仓吗？

如果大家都不愿意，没有增量资金，这些赛道股只能继续创新低，进而指数继续创新低，亏钱效应继续放大，量能继续萎靡，这是一个死循环！如何破局？只要上面真的把之前关于“活跃资本市场”的承诺都兑现，加强监管严格执法，咱们的市场终究会好起来的，但就目前而言.....挺失望的....

再回到指数来看：沪指现在上有3136-3140的压力区域，下有3110-3116的支撑区域，目前就是小区间震荡选择方向的时候，还是那个观点，不管短期是往上涨一天，还是直接往下破3116，指数都会往下踩一次，即便不创新低，也至少要去试一下3086-3068区域才行。

如果创新低呢？那更好，往下做个背离试一下3026-3045区域也不是不可以，这样的话会延长调整时间而已。大的方向就是这个，如果是看小范围的话，明天将是期指交割，不排除明天还有比较惨的多空争夺，但近期每个周一大盘都是上涨的，市场也有赚钱效应，所以，如果明天再下跌将是短线博弈的机会。

个股方面，高位连板股走出强者恒强态势。其中捷荣技术12天10板，联合精密5连板、立达信与冠石科技均为7天5板，华映科技盘中也一度触及涨停，最终涨超3%。在量能持续萎缩，市场缺乏具有延续性的新热点的背景下，短线资金想要获得超额收益，只能选择集中抱团于核心的高标之中。但需注意的是，像20cm的华力创通则与广信材料近期的走势相对较弱，反映出当前市场资金更偏好于10cm连板标的，故后续可以此为逻辑，去寻找发散性的补涨机会。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，国金，信达，中信，华泰，粤开，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.14