股市闲谈 第804章 新一轮牛市或说跨年大反攻行情有望徐徐展开！

A股10月31日 新一轮牛市或说跨年大反攻行情有望徐徐展开！

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

朋友们晚上好，时间是10月31日星期二。周一共67股涨停，连板股总数11只，27股封板未遂，封板率为71%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，算力板块高新发展8板、利通电子2板、莲花健康4天2板，卫星互联网概念股龙洲股份7板，芯片产业链的文一科技10天6板、东方嘉盛2板，汽车产业链的天龙股份12天6板、启明信息3板，水利基建板块青龙管业4板，业绩超预期的汇嘉时代5天3板、亚翔集成2板。周一收涨个股3551只，收跌个股1379只。

截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.48%。北向资金全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。沪深股通周一小幅净卖出，韦尔股份净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Im期指合约多头小幅减仓空头加仓。龙虎榜方面，水晶光电获机构买入超9000万，春秋电子获机构买入超4000万，宁波高发遭机构卖出超7000万，卓胜微获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，两只芯片股韦尔股份和卓胜微净买入分居首位和第三位；两只汽车股江淮汽车和长安汽车分居净买入第二位和第五位。净卖出方面，两只金融股招商银行和中信证券净卖出分居前两位，大涨的消费电子龙头立讯精密净卖出居第三位。

龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，芯片股艾为电子遭机构激烈博弈；消费电子概念股水晶光电获机构买入超9000万，春秋电子获机构买入超4000万。卖出方面，芯片股卓胜微遭机构卖出2.4亿；江淮汽车遭机构卖出2.7亿，宁波高发遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，遭机构卖出的卓胜微获两家一线游资席位买入；遭机构卖出的江淮汽车遭两家一线游资席位卖出，且卖出金额均超亿元。量化资金活跃度一般，江淮汽车获一家量化席位买入超亿元。

重回万亿、机构入场、牛回速归，这几个词，盘后将被津津乐道。苦日子熬出了头，想必诸位现在都摩拳擦掌、跃跃欲试。但这个市场终究只会是少数人获利，现实依旧无比残酷，许多朋友既兴奋又迷茫。

这几天，指数连续反弹的催化因素之一，是中米关系缓和。再叠加三季报业绩披露结束 年底基金排名这两个因素，指数仍然可能进一步震荡上行，或者回踩之后继续上行。很简单，就围绕推动指数上行的催化因素：中米关系缓和 年底基金排名，我个人偏向于前者。而前者利好的就是三个方向：医药（尤其是创新药） 新能源 大科技。

大盘全天震荡走高，创业板指延续大涨。盘面上，消费电子概念股集体反弹，光大同创、精研科技、春秋电子、水晶光电等超10股涨停。半导体板块震荡走强，卓胜微、法拉电子、兴森科技等涨停。医药股维持强势，奥赛康、九洲药业、誉衡药业涨停。算力概念股表现活跃，首都在线、利通电子、南兴股份等涨停。下跌方面，银行股陷入调整，邮储银行、中信银行跌超4%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%。沪深两市周一成交额亿，较上个交易日放量737亿，重回万亿水平。板块方面，半导体、消费电子、cRo、算力租赁等板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装家纺、油气等板块跌幅居前。

芯片产业链周一迎来全面回暖，先进封装、光刻机、存储芯片等方向均涨势不俗，文一科技10天6板，东方嘉盛2连板，兴森科技、赛腾股份涨停，炬芯科技、雅创电子、唯捷创芯等十余股涨超10%。消息面上，2023中国半导体封装测试技术与市场年会日前开幕，中国半导体行业协会副理事长、封测分会当值理事长肖智轶作了题为《中国半导体封测产业现状与展望》的报告。报告指出，随着可生成式人工智能、物联网、云计算、大数据等应用规模扩大，2023—2025年年均复合增长率将达到5%—7%。今年国内半导体市场整体呈现复苏态势，半导体设备制造、先进封装、高端封装材料领域迎来一波新的窗口期。

与半导体产业高相关的消费电子板块周一出现大面积涨停，华为、苹果产业链个股均表现不俗，福日电子6天3板，昀冢科技、精研科技、光大同创20cm涨停，春秋电子、五方光电、水晶光电、兆威机电等多股涨停。消息面上，10月31日上午10：08，华为将举行nova新品发布会。届时华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。此外，北京时间10月31日，苹果将举行名为Scary Fast的线上产品发布会，有望更新芯片产品，以及mac系列电脑，在年末购物季高峰到来之前进一步充实产品线。

半导体板块近期的持续回暖，一些核心公司的三季报超预期表现成为一大加分项，与去年业绩低基数和第三季度的下游需求回暖形成共振，诱因仍是华为多款消费电子产品陆续发布热销，除去mate60pro系列手机外，笔记本电脑等产品市占率也开始大幅回升。消费电子板块中不少华为供应链品种已经走出持续的独立趋势行情，而苹果相关供应商则整体以超跌反弹为主，不排除部分机构资金回补所致。

看好消费电子拉货带来的三季度业绩超预期的公司，产业链调研四季度手机拉货持续，半导体芯片库存去化加快，手机、pc早期复苏迹象渐显，看好国内先进制程芯片制造、国产算力产业链(昇腾产业链)及半导体设备、零部件、材料。中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、国产化及Ai新技术需求驱动受益产业链。

医药、医疗产业链延续上周强势，创新药、医疗器械等方向领涨，润达医疗2连板，昂利康、奥赛康、万方发展涨停，普利制药、健帆生物、康龙化成等多股大涨超10%。10月29日晚间，君实生物公告，由公司自主研发的抗pd-1单抗药物特瑞普利单抗的生物制品许可申请（bLA）于近日获得m国食品药品监督管理局（FdA）批准，特瑞普利单抗由此成为FdA批准上市的首个中国自主研发和生产的创新生物药。近年来，中国创新药整体出海趋势向好。除君实生物外，和黄医药味隆替尼三线结直肠癌、百济神州替雷利珠单抗食管癌二线适应症等将有望在2023年底前获得最终审评结果。

作为机构重仓的核心赛道，创新药板块整体从2年前见顶至今，累计跌幅已超50%，其中跌幅超三分之二的个股也为数不少。不过从三季报披露情况看，目前该板块整体跌幅已经充分反映此前该行业基本面的一些负面因素，随着海外需求回暖利好创新药研发和临床订单回暖，加上国产创新药的加速出海，未来商业化进程的提速有望进一步拉高一些行业内头部公司的估值上限。尽管医药产业链有短期反弹过快之嫌，但这波行情并不能简单视作超跌后的估值修复。

算力租赁板块延续上周活跃态势，拟收购华鲲振宇70%股权的的高新发展8连板，利通电子2连板，莲花健康4天2板，首都在线、神州数码、直真科技、龙宇股份等多股涨停。消息面上，据《河南日报》报道，超算互联网核心节点在河南郑州正式启动建设。此外，中国电信“东数西算”国\/家枢纽庆阳算力中心项目历时16个月的建设，目前已顺利完工并具备生产能力，这标志着国\/家数据中心集群（甘肃·庆阳）“东数西算”国\/家枢纽节点建设取得阶段性新进展。

尽管此前走出9连板的华为算力概念股真视通周一盘中一度触及连续第二个跌停，但高位股的退潮并未使得算力租赁整体人气退潮，相反例如首都在线、直真科技等新品种的积极补涨，板块内部的良性轮动有效加强其持续性。目前AI大模型对智能算力的需求已经呈现几何级数增长，此外其他多个行业需求的加持，使得算力租赁服务整体仍处供不应求态势，后续对于一些拥有较多算力卡和服务器布局的公司仍可积极挖掘。

消费电子概念股再度涨幅居前，其中光大同创、精研科技、福日电子、春秋电子、五方光电、利通电子、国光电器、利通电子等个股涨停。消息面上，10月31日上午10：08，华为将举行nova新品发布会。届时华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。

9 与华为发布mate 60 系列以来，手机销量持续超预期， 相关产业链的备货带动消费电子行业景气回暖。从三季度财报数据来看，以华为链为主的大多数消费电子23q3报告改善明显。展望后续，华为仍有望成为2024 年消费电子景气复苏的重要驱动力，同时，AI、pc 新产品渗透率快速提升、AR\/xR 销量反弹，有望进一步带动 2024年消费电子行业景气度。因此资金的炒作的热点不仅局限于华为概念股而是向消费电子的全产业链进行扩散，板块内部的低位补涨机会仍是后续关注的重点。

综合来看，周一市场成交重回万亿元上方，成交量能的大幅回升有助于热点间形成良性轮动而非存量行情下的互相抽血。需要注意的是成交量的持续放大，板块内容量趋势标的持续获得资金加强下，对纯情绪博弈的连板股仍有资金抽血作用。此外，近期市场放量并不能简单视作增量资金的大举入场，后期市场成交持续维持万亿元上方仍有难度。从近期超跌赛道和高股息方向高位补跌可见部分机构资金仍在进行内部大举调仓换股，因此一些遭到大额减持的品种高位补跌风险也不容忽视。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31