股市闲谈 第815章 市场底部已经夯实，修复行情正在临近

A股11月01日 市场底部已经夯实，修复行情正在临近

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朋友们晚上好，时间是11月01日星期三。周二共37股涨停，连板股总数10只，21股封板未遂，封板率为64%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的高新发展9板，汽车产业链的天龙股份13天7板，城投概念股云南城投7天4板、津投城开2板，业绩超预期的亚翔集成3板、誉衡药业3板、智度股份2板、朝阳科技2板，芯片产业链的东方嘉盛3板，医药股赛隆药业2板、江苏吴中3天2板。周二收涨个股1972只，收跌个股2903只。

截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.65%，创业板指跌0.48%。北向资金全天净卖出47.53亿元，其中沪股通净卖出14.64亿元，深股通净卖出32.89亿元。沪深股通周二小幅净卖出，卓胜微净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，煤炭板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指合约多头大幅减仓。龙虎榜方面，万润科技获机构买入超8000万，陕西华达遭机构卖出超5000万，利通电子遭机构卖出1.29亿，跨境通获一家一线游资席位买入超亿元，润达医疗获一家量化席位买入超9000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，卓胜微净买入居首，迈瑞医疗净买入居次席，伊利股份、五粮液等消费股也获北向资金净买入。净卖出方面，比亚迪、兴业银行净卖出分居前两位，两只个股均遭净卖出超5亿。大跌的药明康德净卖出居第三位。

龙虎榜机构活跃度明显下降。买入方面，存储芯片概念股万润科技获机构买入超8000万；算力概念股恒润股份获机构买入2.5亿。卖出方面，卫星导航概念股陕西华达遭机构卖出超5000万，天银机电遭机构卖出超3000万；算力概念股利通电子遭机构卖出1.29亿。一线游资活跃度有所提升，跌停的恒润股份获两家一线游资席位买入，买入金额均超亿元；跨境通获一家一线游资席位买入超亿元；天银机电获一家一线游资席位买入超7000万。量化资金活跃度一般，润达医疗获一家量化席位买入超9000万。

大盘全天探底回升，三大指数小幅下跌。盘面上，医药股继续活跃，辅助生殖方向领涨，共同药业、奥锐特、悦心健康涨停；医美概念股午后走强，江苏吴中涨停；创新药概念股维持强势，誉衡药业、赛隆药业涨停。海南本地股盘中异动，海南瑞泽涨停。光刻机概念股午后反弹，东方嘉盛、海立股份涨停。整体上，全天市场热点较为杂乱。下跌方面，汽车产业链个股陷入调整，江淮汽车一度跌停。算力概念股震荡走低，恒润股份、利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市周二成交额9183亿，较上个交易日缩量1198亿。板块方面，海南、辅助生殖、煤炭、医美等板块涨幅居前，汽车整车、算力、6G、bc电池等板块跌幅居前。

10月的最后一个交易日，指数全天维持宽幅震荡格局，前期热点有回调迹象，金融权重板块对盘面形成一定的压制。市场底部已经夯实，修复行情正在临近，市场当前机会大于风险。建议关注科技、汽车和基建三大方向。

个股方面，龙洲股份竞价一字跌停，给出了高位股继续退潮的信号，青龙管业、利通电子跌停，江淮汽车午后一度跌停，天银机电、博瑞医药跌超13%。三季报披露完毕，季报行情走向尾声，周二共10余只业绩超预期个股涨停。“龙字辈”个股卷土重来，圣龙股份一度涨停，天龙股份、锋龙股份、龙头股份、龙津药业等6股涨停。板块方面，前期热门板块集体回调。算力方面，由于十月以来板块累积了巨大的涨幅，当前调整幅度也相对较大，恒润股份、利通电子跌停，真视通再度大跌超6%；减肥药方面，双鹭药业、翰宇药业、博瑞医药等板块热门标的午后大幅跳水。

芯片产业链周二再度活跃，光刻机和存储芯片等方向走强，东方嘉盛3连板，深科技一字涨停，万业企业、海立股份涨停，波长光电、精智达涨超10%。消息面上，天眼查显示，日前长鑫新桥存储技术有限公司发生股权变更，股东新增国\/家集成电路产业投资基金二期股份有限公司。同时，长鑫新桥注册资本由50亿元人民币增至439.24亿元人民币。本次增资完成后，合肥鑫益合升持股比例33.28%，大基金二期新增出资145.60亿元，持股比例33.15%。

公开信息显示，长鑫新桥成立于2021年1月，旗下有12英寸存储器晶圆制造基地项目。长鑫远期展望30万片扩产规划，预计将有超过150亿元封装价值量，为存储封测带来成长空间。作为半导体产业链中先进产能巨大的项目，长鑫存储的扩产将首先带动大规模半导体设备的采购进程，加上半导体材料和后续封装工艺有望快速上量，因此国内半导体产业链上游设备和材料端需求有望显着改善，后续相关企业业绩预期空间或将由此开启。

医药产业链周二走出分化，辅助生殖以及部分低位创新药品种展开补涨行情，叠加业绩预增的誉衡药业3连板，赛隆药业2连板，江苏吴中3天2板，共同药业、悦心健康、龙津药业等涨停。消息面上，11月1日起，广西将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。今年以来，多地将辅助生殖医疗服务项目纳入医保。今年7月1日，北京正式将促排卵检查、胚胎移植术等16项辅助生殖技术纳入医保。辅助生殖纳入医保是大势所趋。

今年以来，除去减肥药概念的火热表现外，国内创新药企业的项目布局可谓多线出击，包括单抗、核药以及疫\/苗等项目均迎来加速出海。伴随海外需求的持续改善，cRo等外包研发领域的订单有望有效填补新冠等大项目缺失对业绩带来的负面冲击。此外，周二包括辅助生殖以及重组胶原蛋白等细分领域展开积极补涨，可见市场对医药医疗产业链未来的整体前景仍显乐观，但未来行情的持续性，仍有待创新药等先进赛道中的容量票能够持续走出上升趋势。

此外，医美板块的走强，主要受到重组胶原蛋白概念的发酵。根据弗若斯特沙利文数据，2027年中国重组胶原蛋白产品市场规模将达到1738亿元，对应2022-2027年cAGR为34.3%。其实无论是辅助生殖还是医美，本质上而言都是资金对于医药板块内部进行深度挖潜。反映出了资金对于医药板块整体依旧具有较高的认可度。在此背景下，医药内部的各细分有望呈现轮动上涨的态势，后续依旧可留意短线回踩时低吸机会。

城投化债概念午后异动，津投城开走出2连板，云南城投走出7天4板，大龙地产、合肥城建、珠江股份等涨幅靠前。消息面上，根据中国债券信息网统计发现，整个10月份将共有24个省份累计发行特殊再融资债券约亿元，用于偿还地方存量债务。日前，《广州市城市更新专项规划（2021-2035年）》《广州市城中村改造专项规划（2021-2035年）》日前审议通过。其中，最引人关注的是提出“优化成本核算与征拆标准，探索房票安置政策机制，拓宽城中村改造资金支持渠道等策略，破解城中村改造难题，提升改造效率”。截至目前，超过30个城市已经公布并实施房票安置政策，除了广州之外，还有郑州、南京、南昌、昆明、贵阳、厦门、无锡、温州等热点城市。

跨境电商概念尾盘异动拉升，浙江正特、跨境通、龙头股份涨停，三态股份、长江投资、赛维时代等涨幅靠前。消息面上，第134届广交会三期线下展于10月31日至11月4日举办，规模创历史新高，展览总面积51.5万平方米，展位数量个，参展企业家，线上展上传展品约99万件。其中，出口展品牌展位、品牌企业数量同比增幅均超40%，进口展中“\/一\/带\/一\/路\/.”共建国\/家参展企业占比超60%。此前报道称今年第三季度拼多多旗下跨境电商平台temu的销售额已经突破50亿美元，伴随“黑五”和圣诞节的到来，temu或能超额完成年度150亿美元的GmV目标，甚至按照中金的预测，这一数字能达到180亿美元。

煤炭板块走强，其中云煤能源涨停，陕西黑猫涨超4%，淮北矿业、潞安环能、陕西煤业等个股跟涨。长城证券表示，上周出台的1万亿特别国债集中在灾后重建和水利建设方面，或对双焦期货价格形成一定程度的上涨预期。同时，随着气温下降，特别是11月中下旬北方地区全面进入供暖，居民用煤用电需求将季节性增加，长期煤价或会回调。而国盛证券研报则表示，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，高股息、资源行业的煤炭板块，未来将走上慢牛重估之路。

不过需注意的是，就近期的市场表现来看，以煤炭为代表的高股息方向始终与指数呈现负相关态势，特别是在此前数日指数反弹过程中，煤炭板块更是逆势持续回调，因此周二的上涨或是对于近期的下跌的一次技术性修复，其延续性仍有待进一步观察。

综合来看，随着创业板指连续反弹后面临30日均线的重要压力位，机构主导的资金回补告一段落，市场量能大幅萎缩至9000亿附近，进而放大周二北向资金净卖近50亿元的负面冲击。尽管圣龙、天龙盘中活跃带动龙字辈等情绪投机回潮，但连板投机情绪总体仍以降温为主，加上华为汽车、减肥药、卫星导航等主线高位股纷纷完成补跌，若9连板的高新发展后续断板完成情绪释放，情绪冰点来临有利阶段企稳。近期的主线无论是医药、消费电子还是卫星互联网等，总体仍以个股内部高低切换的良性调整为主，一些消息面的积极因素的不断涌现仍有利于后期反复活跃。随着三季报披露的完毕，到年报预告期开启将至少有2个多月的业绩空窗期，风险事件基本出清背景下有利市场风险偏好提升。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华鑫，浙商，银河，光大，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01