股市闲谈 第874章 市场分歧加剧，泛科技依旧是基本面阻力最小方向

A股11月09日 市场分歧加剧，泛科技依旧是基本面阻力最小方向

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朋友们早上好，时间是11月09日星期四。上个交易日，三大股指集体低开后，早盘短剧、算力等主线再度得到资金追捧，加上医药板块大面积走强，推动股指快速翻红。尽管股指午后再度震荡探底，但受到沪指5日均线支撑，股指快速回升仅微幅收跌。沪深两市成交额亿，较前日放量436亿。1）文化传媒板块火热行情依旧，其中短剧游戏概念仍是驱动核心，天威视讯、龙韵股份5连板，掌阅科技、中文在线、欢瑞世纪、唐德影视、北京文化、凤凰传媒等涨停。中文在线5天内股价累计涨幅接近翻番，有效向上打开板块的整体高度，进而带动大批低位影视类个股展开凌厉补涨。2）汽车产业链盘中资金追捧热情不减，通达电气、凯众股份、锋龙股份、腾龙股份、悦达投资、凤凰光学、协和电子等多股涨停。值得注意的是情绪高标天龙股份走出“天地板”行情，趋势中军赛力斯也出现高位横盘的苗头，北汽蓝谷等低位品种尽管补涨凌厉，但盘中抛压同样沉重。3）芯片半导体板块强势延续，设备、材料端继续领涨，文一科技17天10板，福晶科技、皇庭国际、三超新材、富乐德、强力新材、万业企业等多股涨停。根据omdia数据，采用chiplet的处理器芯片至2024年有望达58亿美元，到2035年chiplet芯片市场空间有望达570亿美元。

盘面上来看，上交易日市场分化有所加剧，特别是中高位股方向的亏钱效应开始涌现。其中最具代表性的便是此前10板的龙头天龙股份上演天地板。这很容易让人联想到，此前两大捷荣技术与圣龙股份在断板退潮之后，市场都经历了一段时间调整期。不过在连续3个交易日的成交额均维持在万亿水准的背景下，市场整体的流动性大为优于前两次，就短期而言，高位题材全面退潮的概率仍相对较小。

指数连续两天十字星，市场的情绪也在逐渐变弱，好在成交量没有萎缩。盘后又出了再融资方面的利好，上面的意思是不想再深度回调了，那么要么这里横住，时间换空间，要么就是下去蹲一下再起。指数现在现在突破受阻，但是下边也有资金在托底，所以只能选择震荡，时间够了再考虑突破。

上交易日量能又回到万亿，比上次急降到8000亿要好很多，那么指数行情就还没有结束。天龙股份断板，后面中高位迎来退潮不可避免，由于天龙是连续一字上来的，后面大概率走A，因此退潮也会比圣龙那次更猛烈，周四早盘不排除出现核按钮。

这里需要注意的是高位股情绪在走弱。周四可以看看开盘核按钮有几家，如果天龙开盘核的不多，那么核按钮会少一些，如果天龙开盘恶劣，那么核按钮就会多些。所以这个时候不能选择主动进攻了，要考虑到防守反击。

截至11月8日，上交所融资余额报8246.33亿元，较前一交易日增加31.07亿元；深交所融资余额报7443.3亿元，较前一交易日增加41.78亿元；两市合计.63亿元，较前一交易日增加72.85亿元。

但龙头逐渐减弱不可避免地会导致资金分歧加剧，市场也将进入残酷的淘汰赛模式。而根据以往经验来看，资金大概率会呈现两极化流向，要么更为紧密的抱团于前排最为核心的几只标的之中（如上一轮的欧菲光，赛力斯等），要么选择回流那些具有低位属性的新板块。因此那些跟风的中位股是当前最需要警惕的方向。

近日没有公司发布减持公告；中胤时尚、豪森股份将迎来超四成以上解禁；据中国工程机械工业协会统计，10月销售各类挖掘机台，同比下降28.9%；海看股份称公司微短剧项目前尚处在投流试运营的起步阶段，暂未形成规模化收益；需求不佳下游工厂或将停车检修，丁酮月内跌价超500元；丽尚国潮表示公司无布局真人互动短剧、游戏领域的考虑；国际原油期货结算价跌超2.5%。

上交易日沪深股指继续收于5日均线之上，两市合计成交亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均略失守5小时均线，60分钟mAcd指标呈现死叉或即将死叉的状态；从形态来看，沪深股指收出四连阳，深成指和创业板指盘中均刷新了近期反弹新高，值得注意的是，创业板指盘中再一次冲击60日均线未果，若依然不能快速收复60日均线，则后市需密切关注各股指5日均线的得失。这两天的走势最终仍然没有实现对周一放量阳线的反包，说明跌下去后有资金承接。目前指数3060点、3100点等平台都是密集成交区、套牢盘比较多，大盘最近三天的走势，就是一个5分钟级别的箱体震荡。上交易日盘中跳水尝试摆脱这个震荡区域，但被强有力地拉回了。这样的走势，如果周四又再尝试且下不去，又往相反方向发展。如果大盘朝上走，就可能去冲击最重要的压力位。不过，由于震荡并不充分，在冲压力位的过程中，尽量别轻易去追买。当然，也可能会出现新的方向来引领大盘冲压力位，在这个过程中，可以将该板块纳入重点观察对象。

市场信息：\/中\/.m\/.举行军控与防扩散磋商；国新办吹风会聚焦知识产权强国建设（涉安妮股份、汉邦高科、捷成股份等）；国资委欢迎民营企业主动参与国企混改、战略性重组和专业化整合；商务部组织对含有内外资不合理差别待遇内容的规定及措施进行专项清理；发改委、财政部两部门规范实施政府和社会资本合作新机制；快速启动艾滋病抗病毒治疗专家共识发布（涉艾迪药业、前沿生物等）；全国温室气体自愿减排交易市场启动准备工作已就绪；首个页岩气立体开发行业标准发布（涉石化机械、杰瑞股份等）；上海大模型发展11条发布，支持大模型人才落户，共建语料数据资源；继江苏、广东之后，上海1.3Gw深远海首期示范项目共公开招标，万亿海风市场迎来新势力（涉泰胜风能、东方电缆等）；钛合金成消费电子应用趋势（涉创世纪、宇环数控、华锐精密等）；字节跳动香港新办公室已启用；沙特或2.5亿美元投资华人运通（涉常熟汽饰、奥特佳等）；荣耀等手机厂商有望支持卫星通信（涉上海瀚讯、震有科技等）；鸿蒙智行将于周四发布（涉高鸿股份、启明信息等）；华为新专利可保护大模型版权；华为酝酿推出三折版手机（涉新纶新材、东旭光电、东睦股份等）；华为公布大模型自动生成水印专利（涉海天瑞声、汉仪股份等）；华为企业级wi-Fi 7全球最快，实测性能超13Gbps；国内光伏p型组件的最低报价已经跌破了1元\/w，同时N型硅料的价格也下跌了近20%；高品位磷矿石重回每吨千元；中国氢能产业大会召开（涉厚普股份、德迈仕等）；全国超算大会召开在即（涉浪潮信息、铜牛信息等）；

事件起因：近日，在第三届智能交通上海论坛上，上海、江苏、浙江、安徽等省市交通行政主管部门负责同志上台签署“一码通行”合作备忘录，标志着长三角交通领域“一码通行”正式启动。而首当其冲的上海已形成丰富的自动驾驶测试道路场景，累计开放926条、1800公里道路，里程位居全国前列，这也意味着自动驾驶正在驶入快车道。

据不完全统计，今年上半年全国各级各部门公布了近30条无人驾驶产业相关政策，从产业结构、技术创新、网联基础设施等多方面鼓励无人驾驶行业发展，为无人驾驶行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，也为企业提供了良好的生产经营环境。如工业和信息化部国\/家标准化管理委员会关于印发《国\/家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023版)》的通知。

北京市高级别自动驾驶示范区正式宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。上海市发布的高快速路测试与示范实施方案、无驾驶人智能网联汽车创新应用规定等。回到资本市场，进入三季度，机构对这个概念个股的关注度也是在急剧飙升。

截至三季度末，包括海康威视、比亚迪、德赛西威、拓普集团在内的9股均获得超百家机构持股；其中海康威视的的机构持股家数多达417家，知名基金经理冯柳旗下的高毅邻山1号远望基金在三季度增持海康威视300万股，位列第四大股东。

以年内获得机构调研家数来看，多达近30家公司的机构调研家数超过百家，中科创达是唯一一只年内机构调研家数超过千家的自动驾驶概念股，达1058家。德赛西威、海康威视、华阳集团的机构调研家数居前，均超700家。

投行人士：预计一大批再融资计划将因此受限。11月8日晚间，上交所、深交所有关负责人分别就优化再融资监管安排相关情况答记者问。其中就优化再融资监管安排，沪深交易所出台了5项具体举措，包括严格限制破发、破净情形上市公司再融资；从严把控连续亏损企业融资间隔期；关注存在财务性投资比例较高情形的再融资；从严把关前募资金使用；严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。

一是严格限制破发、破净情形上市公司再融资；二是从严把控连续亏损企业融资间隔期，上市公司最近两个会计年度归属于母公司净利润连续亏损的；三是上市公司存在财务性投资比例较高情形的；四是从严把关前募资金使用；五是严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。

简而言之，未来破发、破净企业，连续2年亏损企业，财务性投资比例较高、前次募集资金未使用完毕等\"不差钱\"企业，热衷跨界投资、多元化投资的企业的再融资行为将受限。

无厘头炒作要凉了，天龙股份下跌10%，多家“龙字辈”公司提示风险。11月8日晚间，多家“龙字辈”公司发布公告，向投资者提示风险。天龙股份在8日收盘后专门通过网络互动的形式召开了投资者交流会。会上，天龙股份称，公司近期股价涨幅较大，股价严重偏离同行业上市公司合理估值。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09