小人物的非凡之路 第230章 借壳上市

既然借壳上市有诸多好处，关云天当然会全力支持，不过，说到具体目标，老丁也是一脸茫然，虽然他有此想法，在没得到关云天的首肯之前，他什么也不能做，没有目标也在情理之中。

“根据你的看法，这样的空壳公司应该去何处寻找？市场上是否存在这样的目标？”关云天道。

“自然应该去股市寻找，那些所谓的ST公司，就是咱们要找的目标。”

“这么说来，要找到一家空壳公司也不是难事，问题是怎么知道哪些ST公司愿意把壳卖给你呢？”

“关总，借壳上市有两个主要条件，第一，拟借壳的企业要有优质资产，第二，拿得出一定的资金。对于第一个条件，昌达集团的轮胎制造、炼油石化和自备电厂，连年保持稳定盈利，都算得上优质资产，把这些资产注入壳公司，是非常好的上市资源。但是，要收购一家ST公司的足够股权，成为那家公司的控股股东，却需要一定的资金。”其实老丁最关心的问题，就是收购股权花费的资金。

“收购一家公司足够的股权，当然需要花费不少资金，既然现在还没有目标，也不好估算需要多少资金，我看还是先把目标确定下来，资金嘛，到时候再说。”对于这件事，关云天还不想耗费过多精力。

老丁的目的是想告诉关云天，一是上市路径也许会发生改变，二是借壳上市要储备一笔资金，至于何时需要花钱，那得看下一步的行动结果。

得到了董事长的同意，丁祥谦带领筹备小组开始了紧张工作，他们寻找那些ST公司，挨家调查具体情况，这是个筛选过程，工作量比较庞大，四五个人忙碌了一个星期，结果汇总到老丁面前，最后发现值得昌达集团展开接触的公司，不过五六家。

老丁根据行业相似度、企业原有规模、公司价值和ST前的股价，又做了进一步筛选，最终决定跟三家公司接触。

但凡被冠以ST的上市公司，都存在这样那样的问题，老丁选择的三家公司，都是因为主业连年萎缩，市场份额不断缩小，公司业绩持续下滑，被监管部门多次警告的企业，这样的公司因为起死回生的希望不大，如果任其烂下去，到时候被监管部门勒令强制退市，公司这个壳就白扔了，要是有人出资重组，壳公司还能卖一笔钱，这样的公司，往往具有积极的重组意向。

老丁把掌握的情况汇报给关云天，“我筛选了三家值得接触的公司，下一步可以跟他们直接商谈，如果能抽出时间，我认为由你出面比较好。”

“为什么？你直接跟对方谈就是了。”关云天对高管们一向信任有加。

“在商务谈判方面，我认为还是你最在行，我们都是做具体工作的，此前很少参与商务谈判，说实话，跟对方打交道，还真心里没底儿。”老 丁这话既非谦虚，也不是恭维，几位高管的商务谈判经验，都不如关云天老道。

“要不这样吧，你先跟这三家公司接触一下，把咱们的意图透露给对方，顺便摸摸对方的底，看看他们的要价，并邀请对方来昌达集团考察。”

老丁按照关云天的吩咐，分别跟三家公司进行了电话

交谈。这三家公司的主业分别是中成药、建材和合成洗涤剂，说实话，也不知道这些公司当初都是怎么上市的？若论产值规模，即使在ST之前，三家公司加在一起，都不一定赶得上昌达集团。

但是，昌达集团借壳上市，只能选择其中一家作为重组对象，选择范围宽了，有更大的挑选余地，本来是件好事，却给前期的相互了解增加了成倍的工作量。

电话交谈以后，对方知道了昌达集团的意图，没等老丁发出邀请，三家单位的高管竟不约而同地提出，商谈具体事务之前，想去昌达集团考察。

在股市，别看有些上市公司因为经营不善，业绩不佳，早就被停牌，由于监管部门严格控制上市企业总量，这些停牌公司的壳，竟成了一种稀有资源，他们的高管们对壳公司的价值知道的一清二楚。既然昌达集团想要购买人家的壳，对方自然要考察买家的实力，所以，关云天告诉老丁，欢迎对方前来考察。

老丁分别向三家壳公司发出了邀请，为了避免撞车，三家公司之间有四天的时间间隔。每家公司的代表都由丁祥谦出面接待，考察内容不外乎参观生产车间，查看仓储物流，相互座谈交流等等，关云天只在客人到达当天的欢迎会上露面，毕竟还没到商务谈判那一步。

借壳上市，兼并重组，实际上就是一场生意，既然是一桩买卖，双方的了解一定是相互的，壳公司的代表已经考察了昌达集团，老丁自然也会提出去对方的企业考察，因为下一步的具体商谈以关云天为主，在对壳公司进行考察时，老丁建议关云天一同前往。一旦工作需要，即使再忙，关云天也会挤出时间参与考察。

根据老丁的计划，考察的第一家，他们去了生产中成药的那家新锐药业公司，跟昌达集团类似，对方安排的考察内容，也是参观生产车间，仓储物流和中草药种植基地，然后座谈交流。

一来一往，跟三家公司相互考察下来，用了整整一个月时间。“接下来，是不是应该进行实质性并购谈判了？”丁祥谦跟关云天商量。

“下一步可以安排实质性谈判了，不过，是选定一家，还是跟三家都谈？”

“鉴于三家企业规模都差不多，行业相似度也就那么回事儿，我觉得咱们不妨多花点精力，跟三家公司都谈谈，看哪家要价低，而且股权关系相对简单，就跟哪家成交。”老丁建议道。

“就按你的设想，马上跟对方联系，告诉他们准备并购谈判，为了节省咱们的时间，谈判最好在昌达集团进行。”关云天道。

实际上，前来考察的三家公司都想重组，尽快摘掉ST帽子，但各自想要的结果并不相同。

主业为中成药的新锐制药公司，他们认为主营业务不佳，是药品广告宣传做得不够，重组后出让部分股权，哪怕将来成为新公司的二股东，只要有了钱，就可以往产品广告上投放资金，广告宣传到位了，他们药品就能打开市场。

以生产室内装饰建材为主业的隆昌建材公司，自认为业务下滑的原因，是生产规模不够大，导致产品成本较高，在市场竞争中没有优势，如果得到重组机会，公司出让部分股权，所得资金可以用于扩产，

一旦生产规模扩大了，产品成本就会降下来，产品有了竞争力，到时候市场份额自然会扩大。

唯独以生产合成洗涤剂为主业的康洁洗涤用品公司，对自己的主业失去了信心，他们认为公司业绩下滑，完全是因为企业产品老化，在市场上缺乏竞争力，如果能够重组，管理层愿意出让全部股份，甚至彻底退出公司。

在展开商务谈判之前，关云天跟老丁有一番交流，“从表面上看，康洁洗涤用品公司最干脆，重组后啰嗦事最少，你觉得他们的管理层会这么甘心情愿地退出吗？”

“我相信那些高管们早就掘得了第一桶金，如果他们对公司的主业完全失去了信心，甘愿退出是有可能的，但我认为他们的要价应该不低，既然公司这幅空壳能卖个不错的价钱，把股份全部卖掉，彻底退出又何妨？”老丁分析道。

“所以，咱们跟三家公司都要谈，不必把股权结构简单作为唯一条件，其实只要价格适中，即使多一份资产，只要不影响昌达集团作为重组后的控股股东地位，就没有必要拒绝壳公司原有项目的发展。”

“对，这就是咱们的原则，看他们到时候开出的条件吧。”

第三天上午八点半，在昌达大厦二楼小会议室，跟新锐制药公司的谈判按时举行，对方的代表除了公司一把手李总，还有一位副总和他们的财务总监，昌达集团这边，只有关云天跟老丁参与。

谈判开始后，关云天讲了几句开场白：“欢迎李总跟其他两位领导的到来！咱们双方聚到一起，就有关企业重组的事进行商谈，希望大家推心置腹，畅所欲言。接下来，请新锐药业公司的代表，谈谈你们的情况和条件。”

首先，新锐药业公司的财务总监报告了公司的资产状况，接着，那位副总介绍了公司主营产品的用途、现有生产规模、市场前景和目前面临的问题。

李总最后发言：“新锐药业本来是一家很有前途的企业，当年上市前后，在我们当地，得到了政府和社会各界的大力支持，我们原计划把第一种中成药推向市场以后，接着推出多个产品，但是，在项目实施过程中，公司的决策出现了一点偏差，把上市融到的资金全投到中药原料基地的建设上，结果，第一个产品缺乏广告宣传，在市场上做的比较艰难，销售一直不畅，最终导致公司业绩不佳。”

关云天接了过来，“李总，新锐公司这种药品的疗效如何？”

“这是我们和省中医研究所合作研制成功的新产品，临床实验疗效确切，有效率达百分之九十以上。”

“这样说来，公司对这个产品很有信心，一旦投入资金进行广告宣传，你们相信会有市场？”

“对于疗效这么好的中成药，我们信心百倍。”

“那就是说，企业重组后，你们希望继续发展这个产品？”

“关总，我们在这个产品上投入了很多心血，产品本身又不错，我们真心希望它保留下来，并得到发展。”

关云天点点头，“毕竟付出了大量心血，心情可以理解。李总，接下来就新锐药业公司的重组，请详细谈谈你们的打算和条件。”