股市闲谈 第1085章 市场氛围迎来了积极的转暖信号

A股1月12日 市场氛围迎来了积极的转暖信号

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。

朋友们早上好，时间是1月12日星期五。上个交易日，三大指数均小幅低开，早盘煤炭、石油等权重板块跳水，沪指一度创出阶段新低，但光伏、储能等新能源赛道延续强势，科技股展开修复，推高股指震荡反弹。午后北向资金快速涌入，股指涨幅进一步加大。沪深两市成交额7121亿，较前日放量651亿。1）鸿蒙概念在连续调整后卷土重来，亚华电子、创识科技、智微智能、传智教育、吉大正元、软通动力、九联科技等十余家成分股涨停或涨超10%。消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。

2）新能源赛道强度持续提升，光伏、储能、锂电池板块全面走强。光伏高标股清源股份、尚纬股份等涨停，叠加业绩预增的公元股份3连板，融捷股份、中矿资源两只锂矿股双双涨停，激活锂电池板块。若后续整体市场成交无法持续放大，板块内的大票反弹容易受制于上档套牢盘，因此对于这类反弹行情也不宜盲目追高。3）飞行汽车概念异军突起，光洋股份、万丰奥威、王子新材、吉林化纤等涨停，商络电子涨超10%，山河智能、日发精机、森麒麟、中信海直等多股涨超5%。近期有关飞行汽车以及相关的低空通航产业利好层出不穷，此前民航局已经宣布向亿航智能的Eh216-S无人驾驶载人航空器颁发的适航证，此外深圳、广州等地也发布通用航空相关产业扶持政策。

截至1月11日，上交所融资余额报8266.39亿元，较前一交易日增加7.65亿元；深交所融资余额报7470.29亿元，较前一交易日增加0.05亿元；两市合计.68亿元，较前一交易日增加7.7亿元。

北向资金11日净买入42.31亿元，较上日增加35.41亿元。其中，沪股通合计净卖出2.11亿元，深股通合计净买入44.42亿元。 北向当日净买入前五的个股为比亚迪、天齐锂业、软通动力、通威股份、润和软件。比亚迪成“香饽饽”，爆买7.03亿元。值得注意的是，北向资金半个月对该股加仓已近1.61亿元。对恩捷股份由连续净卖出转为净买入，可继续观察。

回到盘面上，目前新能源赛道方向持续活跃。继此前几日的光伏后，上交易日午后锂矿也异军突起，融捷股份、中矿资源双双涨停，天齐锂业也一度触及涨停。虽然从消息面来看受到了澳矿出现短期关停的驱动，但本质上而言，仍属于超跌修复。从近期的盘面来看，新能源赛道整对于盘面的带动效应是最为显着的。一方面是，本轮反弹中包含了大量的大市值权重，能调动起市场整体的量能，另一方面，越来越多的个股中期趋势转入多头，对于盘面起到了持续性支撑作用。所以若本轮指数反弹想要延续话，新能源赛道方向大概率将延续震荡向上的结构。

上交易日市场探底回升，创业板指数和深成指的超跌反弹，在预期之中，但上证指数的反弹力度非常有限，与其他两大指数并不一致。上证指数还没碰到2900点就回落，恰恰验证了这个位置存在压力。市场热点依旧分化，尚未形成合力，表现在股指上仍是下跌抵抗，仍未出现明显止跌信号，底部区域震荡是目前主要特征。从中期来看，科技仍是今年不可或缺的重要投资主线，在AI科技浪潮下，将会拉动A.股.科技类上市公司估值，生物医药、半导体、消费电子等行业景气度将在2024年持续改善，当下仍是布局的较好时机。

上交易日继续低位震荡，向上翻不过2900点整数关口，向下也没什么下杀动力，下午股指低位横盘，未破上午低点。市场明显处于萎靡状态，缺乏流动性，只有局部热点，交易清淡。

与此相对应的是实业资本的活跃，回购继续在频繁出现。华泰证券发布关于回购A.股.股份注销实施公告，与上交易日的南山铝业是同样操作。此类回购对于提升公司股价和保护普通投资者的利益具有积极的影响。

从上交易日的市场表现来看，深成指收复5日均线，两市合计成交7121亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟mAcd指标均出现金叉；从形态来看，超跌反弹如预期展开，创业板指反弹力度更强，由于本次背离级别较大，且是三次连续下跌后的类双底形态，后市反弹先看2900。值得注意的是，两市成交量也随反弹放大，后市可以多一些期待。但是，从大盘走势结构来说，还没有摆脱5分钟级别的箱体震荡结构，止跌企稳需要对2910点回踩才能确认。而像目前这种稍微探出新低就回拉的走势，并不是见底的走法，一般需要有力度的跳水。创业板指数只是5分钟级别的箱体震荡稍微强一些，目前也只是在上沿，需要继续拓展。同时，从来没有失守过的沪指年线图上的20年均线已经来到2919点。

沪指日K收小阳星，仍收于2900点之下，成交较前一交易日有所放大，上午量能大幅萎缩，全天放量明显，意味着午后增量资金跑步进场，北向资金的午后流入加速也可以得到印证。北向资金的结构上看，深股通大幅流入，沪股通还小幅流出，这意味着，资金抄底赛道股居多，绿电，华为概念也基本是龙虎榜上主力资金最活跃的方向。双创板双双大涨，同时低位放量中阳，站上5日均线，这是难得的企稳信号，要知道双创在近些年的熊市中一直是大盘的先遣队，这对难兄难弟新低不断，大盘最终也步其后尘，那么只有二者真正见底，才可能迎来大盘的底部，后市仍需继续关注其持续性。

上交易日公告的A.股.拟减持的公司数量较之前有所减少，华业香料股东众润投资拟减持不超过2.7899%的公司股份；天新药业、传智教育将迎来超二成以上解禁；教育部等多部门坚决打击违规“黑竞赛”，所有竞赛结果均被禁止作为中小学生招生入学依据和考试加分项目；长春高新第二大股东金磊与王思勉签订离婚协议，金磊拟将其持有的7.42%公司股份分割至王思勉名下；冰箱行业价格战仍在持续，2024年冰箱出口量可能微降；5天4板金龙羽公告，固态电池项目技术研发及产业化成功与否存在诸多不确定性；美股三大指数几乎平收，热门科技股多数下跌。

美股三大指数几乎平收，道指涨0.04%，纳指收平，标普500指数跌0.07%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌近3%。网络安全、航空公司板块走高，美国航空、捷蓝航空、飞塔信息、cyberArk涨超1%。贵金属、太阳能、百货商店板块走低，Sunpower跌近8%，柯尔百货跌近4%，mAG Silver跌超3%。数字货币概念股普跌，coinbase跌超6%，marathon digital跌超12%，Riot platforms跌超15%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国\/金\/龙\/.指数涨1.05%。腾讯音乐涨超4%，满帮涨超3%，理想汽车涨超2%，爱奇艺、网易、拼多多、阿里巴巴、哔哩哔哩、百度涨超1%，富途控股、京东、唯品会小幅上涨。微博跌超4%，小鹏汽车跌超1%，蔚来小幅下跌。

2024年后北交所的行情或告一段落，从龙虎榜数据也可以看到一些端倪，因为新年之后北交所的标的就基本从龙虎榜上销声匿迹了，要知道龙虎榜上聚集了市场最活跃的那部分热钱。市场本轮收割周期的至暗时刻是否终结，只能说概率不小，但信心恢复很难一蹴而就，还需要市场各方面的呵护，尤其是管理层，否则还会功亏一篑。

整体上来看，一些外资交易型资金已经回流，股东层面在限售股禁止融券之后已经连续两周出现净买入，以及宽基保持趋势被动配置流入，这些信号均表明资金心态应该是在改善的。而当前空头因素扰动并没有导致空头力量进一步释放，说明这里是存在空转多的基础。结合历史上有春季行情规律，建议在当前位置至少要持股等反弹的策略为主。

全面推进美丽中国建设意见印发，节能铁汉20cm涨停，冠中生态涨超10%，太和水涨停，正和生态、东方园林、国泰环保等高开超5%。消息面上，重要部门关于全面推进美丽中国建设的意见印发，其中提出，新征程上，必须把美丽中国建设摆在强国建设、民族复兴的突出位置，保持加强生态文明建设的战略定力，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设天蓝、地绿、水清的美好家园。

光伏概念股继续活跃，联泓新科、东华科技涨停，绿康生化、金晶科技涨超5%，帝科股份、清源股份、金辰股份等跟涨。长江证券研报表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。

公路铁路运输概念股开盘拉升，江西长运涨停，富临运业、湖南投资、广深铁路、中原高速、福建高速等跟涨。消息面上，从周五（1月12日）开始，春运首日（1月26日）的火车票开始售卖。

市场焦点股清源股份（15天9板）低开0.61%，光伏板块尚纬股份（10天7板）高开0.82%、公元股份（3板）竞价涨停，华为鸿蒙概念股智微智能（11天7板）高开5.23%、亚华电子（创业板6天3板）高开5.68%、延华智能（6天3板）高开1.78%，零售板块中兴商业（4板）高开6.73%、国芳集团（2板）高开0.15%，固态电池概念股金龙羽（5天4板）低开2.25%，次新 储能的宏盛华源（6天4板）低开1.92%，业绩超预期的太平鸟（3板）高开2.67%。

001339智微智能(\/非\/荐\/股)： 公司主营业务为教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售及服务。公司的主要产品为opS电脑、云终端、pc台式电脑、pc一体机、交换机、路由器、工业网关、网络安全设备、零售终端、商显终端、金融终端、服务器、工控机等。智微智能AI服务器目前拥有SYS-R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台，为AI领域提供强大支持，满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。

华立股份(\/非\/荐\/股)： 公司作为行业领先的“定制·精装材料服务商”，以装饰复合材料研发设计、生产、销售为产业基石，发展成为包括家居材料业务板块、产业互联网业务板块、产业投资业务板块的综合型控股企业。家居材料业务板块，主要产品为饰边条、饰面板，主要用于板式家具、室内装潢以及商业空间打造。

年报预增股反复活跃，公元股份4连板，劲仔食品一字涨停，交大思诺大涨超10%，太平鸟一度触及涨停。消息面上，中科飞测公告2023年净利润预增861%-1278%；劲仔食品2023年净利润预增61%-71%；此前公元股份公告2023年扣非净利润同比增长524%-602%。

当前A.股.无论是市盈率还是市净率，相对于其他新兴市场指数的折价率均处于历史极值。在政策发力和长期经.济.增长目标助力下，企业盈利增长将为市场复苏奠定基础，A.股.市场风险偏好有望迎来大幅反弹。

高盛甚至预计mScI中国指数和沪深300指数今年回报率或将分别达17%和19%。策略上，产业趋势下tmt、硬科技、人工智能等仍然是市场主线，光伏、锂电、消费、医疗等板块有望估值修复，而现金流充沛、高股息的公司仍然备受资金青睐。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.12