股市闲谈 第200章 沪指相对偏强，创业板指领跌

A股5月05日复盘沪指相对偏强，创业板指领跌

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周五共40股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股6只，上一交易日共19只连板股，连板股晋级率31.57%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，连续两日近百股涨停后，市场迎来回调，两市超3000只个股下跌，不过部分龙头个股依然保持强劲的做多动能，长江传媒、皖新传媒、秦港股份竞价涨停，高度方面，焦点科技11天7板、中国出版14天7板，短线情绪仍较为活跃。板块方面，AI继续分化，以汉王科技、光云科技为代表的部分前期“掉队”品种迎来超跌反弹；“中特估”方向，早盘有资金企图将行情从银行、保险扩散到券商板块，但遭到失败；某路板块维持强势，汽车出口、跨境电商等有业绩支撑的板块屡创阶段新高。

截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.31%。北向资金全天净买入6.33亿元，其中沪股通净买入15.93亿元，深股通净卖出9.59亿元。沪深股通周五小幅净买入，贵州茅台净买入居首，格力电器净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Im期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，杭氧股份获机构买入近2亿，鸿博股份遭机构卖出超亿元，剑桥科技遭一家机构卖出1.86亿，两家一线游资激烈博弈该股。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，贵州茅台连续净买入居首，工业富联净买入居次席，该股连续5个交易日获北向资金净买入，五粮液净买入居第三位。此外，中国平安、招商银行、中信证券、工商银行、交通银行等金融股均获北向资金买入。净卖出方面，格力电器连续净卖出居首，东方财富、金山办公净卖出分居二、三位。

周五龙虎榜机构活跃度较高。其中AI概念股买入方面，数据要素概念股星环科技获机构买入1.44亿，同时遭机构卖出1.04亿，久远银海获机构买入超4000万，电商概念股返利科技获机构买入超2亿，液冷概念股高澜股份获机构买入超3000万，传媒股奥飞娱乐获机构买入超5000万，\/chat\/Gpt\/概念股彩讯股份获机构买入超3000万。卖出方面，传媒股三人行遭机构卖出1.81亿，慈文传媒遭机构卖出超6000万，cpo概念股永鼎股份遭机构卖出1.15亿，剑桥科技遭机构卖出1.86亿，\/chat\/Gpt\/概念股鸿博股份遭机构卖出超亿元，传媒股中国出版遭机构卖出超8000万，游戏股世纪华通遭机构卖出近4000万。其他个股方面，杭氧股份获机构买入近2亿。一线游资买卖个股数量较少，近期活跃的持续下降，其中传媒股奥飞娱乐获一家游资席位买入超3000万，跌停的剑桥科技遭一线游资激烈博弈。

大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指领跌。盘面上，AI概念股表现分化，AI设计概念股早盘活跃，启迪设计、新城市均20cm涨停；教育股盘中大涨，科德教育20cm涨停，学大教育、国新文化等涨停；\/chat\/Gpt\/、数据要素等方向午后展开反弹，光云科技20cm涨停，海量数据、中远海科、久远银海涨停；液冷、cpo概念股大跌，高澜股份20cm跌停，剑桥科技跌停；传媒、游戏股陷入调整，宝通科技、迅游科技跌超10%。大金融股早盘一度冲高，中国银河、海通证券涨超5%，民生银行涨超4%。地产股盘中异动，中交地产、天保基建、华夏幸福涨停。下跌方面，医药股集体调整，众生药业、拓新药业等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周五成交额亿，较上个交易日缩量1005亿。板块方面，教育、数据要素、房地产、\/chat\/Gpt\/等板块涨幅居前，液冷服务器、cpo、手机游戏、新冠药等板块跌幅居前。

AI应用端在普涨后迎来分化，出版和教育方向相对强势。出版方向长江传媒4连板，中国出版9天6板，皖新传媒3连板。教育板块中科德教育20cm涨停，学大教育3天2板，国新文化、松发股份、竞业达涨停，捷安高科、世纪天鸿、创业黑马大涨超10%。游戏和影视股盘中表现疲软，世纪华通跌停，宝通科技、迅游科技跌超10%，慈文传媒、唐德影视、华策影视跌超8%。值得注意的是，多只传媒和游戏股近几日融资买入额和融资余额均出现快速增长，股价高位放量巨震背后的风险也不容小觑。

出版企业拥有成体系、高质量的文字类内容资产，尤其是专业科技学术资料、中国古籍、文学经济、生活百科等。数据价值更高是精品化、专业化的内容，数据库更稀缺、专业性更强的内容资产更有可能被重估。教育产业方面，AI实现较低成本的个性化教学。国内教育市场相对封闭，地方国有出版集团拥有渠道优势，有望率先落地。后续板块内公司需关注教辅教材占比，现金类资产\/市值，股息率、分红，布局智慧教育等数字业务的积极性等因素。

教育板块涨幅居前，科德教育获20cm涨停，创业黑马涨超10%，学大教育、国新文化、竞业达涨停等个股涨停，美吉姆、全通教育、传智教育等个股涨幅居前。消息面，近日，好未来宣布承建的智慧教育国家新一代人工智能开放创新平台正式上线AI云课堂。目前，好未来AI云课堂聚焦9个智慧教育前沿领域提供课程服务，已上线9个互联网职业方向、50余门课程。

点评：1）大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地；2）教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；3）海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；4）考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。

而从市场的角度来看，教育板块属于\\\"AI \\\"的延伸性炒作。而在前期AI应用端的领涨先锋传媒、游戏方向涨多修正的背景下，像教育、设计这样的相对后排细分自然获得了资金更多关注。总体而言，AI应用端方向的赚钱效应能够始终延续的背景下，资金或将进一步挖潜，留意后排的补涨机会。

AI设计方向近期展开加速补涨，启迪设计、新城市20cm涨停，中设股份、陕西建工、设计总院、华设集团涨停。根据住建部发布的《“十四五”工程勘察设计行业发展规划》，在新时期工程勘察设计行业将进入到高质量发展的新阶段。相关政策对市场环境优化、质量安全管理、绿色低碳发展、科技创新等环节提出重要举措和指导。中泰证券认为，AI技术的快速发展，将有效提升建筑设计行业的人工效能，提升行业整体的工作效率和工程质量。工程咨询服务的头部企业开始研发自动化辅助设计软件，应充分重视“卖铲人”的价值。

向量数据库异军突起，数据要素和\/chat\/Gpt\/板块展开大幅反弹，前期一批老龙头纷纷展开修复。北交所云创数据30cm涨停，光云科技20cm涨停，奥飞娱乐2连板，中远海科、金桥信息、久远银海、海量数据、吉大正元涨停，星环科技、山大地纬、彩讯股份涨超10%。消息面上，五一期间，为 \/chat\/Gpt\/ 等生成式AI 应用提供向量搜索、向量数据存储、向量嵌入等功能的向量数据库赛道走红，4月两家美国向量数据库公司获价值超10亿元人民币投资。据 Idc调查数据显示，全球在AI技术和服务上的支出2023年将达到1540亿美元，到2026年将超过3000亿美元。其中，向量数据库为AI的开发、增强内容生成的准确性提供了重要技术支撑。

数据方向资金的大举回流，或再度激发周末对该方向的热议，结合数据方向不乏前期的一些热门妖股，后续可关注向量数据库能否进一步发酵，结合这些方向在AI板块中处于相对低位，后续能否再度走强从而激活10cm趋势或连板接力值得期待。

点评：与数字经济数据要素市场化密切相关，是大模型时代的必要基础，因此在AI浪潮驱动下，数据中长期的价值或将进一步凸显。但需注意的是，数据方向此前连续下跌的途中累积了大量的套牢卖压，在整理时间相对较短的背景下，将要将其悉数化解的难度依旧较大，因此对于数据要素方向，仍先以超跌的修复性反弹看待为宜，其延续性仍有待持续观察。

交通设施方向补涨的同时，滞涨标的继续轮动活跃，广深铁路、秦港股份3连板，中船科技8天3板，陕西建工、国机汽车、雪峰科技涨停，中铁装配大涨15%。消息面上， 5月将举行首届“五国”元\/首峰会，其中中\/吉乌铁路项目能否年内开建成为此次会议最大看点。由于目前仍处于峰会召开前的市场博弈窗口期，而板块内领涨股动态切换速度较快，一些板块内核心趋势中军股上下波动较大，盘中调整逢低关注一些基本面优质的滞涨标的反而具备较高安全边际。

我\/国\/与中\/亚\/五\/国经贸活动日益密切，对\/新\/疆\/当地投资及贸易需求有乐观判断。新疆作为通向中\/亚\/的“桥头堡”，预计当地口岸、公路、铁路建设量将伴随\/中\/国\/与\/中\/亚\/互通互联而显着提升，建筑央企、海外专业工程龙头、\/新\/疆\/本地建筑建材龙头有望充分受益，迎来盈利与估值双提升。

房地产板块也呈现明显的异动拉升，其中华夏幸福、中交地产、天保基建、上市发展涨停，沙河股份、特发服务、万通发展、金地集团等个股涨幅居前。消息面，2023年“五一”期间，房地产市场继续呈现企稳修复态势，重点城市新房、二手房成交双双呈现同比上升局面，表明前期促进房地产市场平稳健康发展的系列综合举措，正持续显现效果。

点评：随着需求回暖的持续需要政策继续呵护，地产行业有望持续回暖。后续可重点关注以下几个方向：1、受益于需求侧复苏、竞争格局改善的；2、受益于一线城市量价修复的区域型概念公司；3、受益于竣工链复苏的标的。

综合来看，市场短线接力有所恢复，但连板梯队识别度有限，加上高识别度标的普遍累计涨幅巨大，仍不能排除短线资金兑现形成反噬，因此接力连板股仍需保持谨慎。热点方面，AI主线目前赚钱效应尚存，算力等硬件方向的持续掉队显示资金依旧聚焦业绩率先落地方向，不过板块内连续数日高度分化且依旧快速轮动，资金容易受到分散不利于市场形成合力。指数方面，创业板指连续两周收于250周均线下方，而目前新能源赛道依旧低迷背景下，后市存在有效跌破250周均线风险，因此需谨防创业板指破位带来的系统性风险释放。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！