股市闲谈 第251章 月26日早盘 指数将继续下行

A股5月26日早盘 指数将继续下行

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。

朋友们早上好，今天是5月26日星期五。上个交易日，三大指数全线低开后弱势震荡下行，尾盘算力概念以及部分AI人气股快速回升带动股指将跌幅收窄，截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.05%。两市成交金额8569亿，较前日放量542亿。1）算力概念强势崛起，但盘中波动剧烈，cpo概念剑桥科技、天孚通信、英伟达概念的金百泽和鸿博股份、存储芯片股大为股份涨停，AI算力芯片股龙芯中科涨近15%。消息面上，英伟达一季度业绩大超预期，美股盘后股价一度大涨近30%。2）电力板块近期反复活跃，杭州热电5连板并录得10天9板，桂东电力7天5板，新中港、大连热电、恒盛能源2连板，宁波能源、世茂能源涨停，迪森股份涨超10%。

3）光伏、储能板块延续近期涨势，光伏板块帝科股份、耀皮玻璃、泰嘉股份、鸿日达涨停，仕净科技大涨11%，储能板块银河电子、江苏华辰、杭电股份涨停。国家能源局数据显示，今年1—4月，全国风电光伏新增装机6251万千瓦，占全国新增装机的74%，同比增长11.5个百分点。4）机器人板块内部分化，但活跃度有增无减，睿能科技5连板，百胜智能3连板，丰立智能7个交易日内累计涨幅达到213%，联诚精密、森源电气涨停，东杰智能、腾亚精工涨超10%。5）天然气板块午后异动拉升，美能能源、胜通能源、水发燃气、贵州燃气涨停。2022年以来我国多地出台了天然气调价政策文件，促进天然气的气源价格与销售价格联动调整。

周四早盘小幅低开，直接想往上拉，这显然天真了，临近午盘盘中猛拉期货、券商，导致分时线极其丑，进一步打击了市场的情绪。所以，后面的结果是跌的更惨了。其实机构为什么要拉券商，他们难道不知道弱势行情拉券商的后果吗？他们比大家更清楚，所以这个就是他们想要的结果。

事有反常必有妖，为的就是制造恐慌，所以下午终于杀出了恐慌盘,我可是及时做了提醒的：一般，有恐慌是前提，是充分条件，而非必要条件，之前很多次的反弹信号，基本源于此。如果故意砸，意味着后面必有动作，你要是理解了，至少不会杀在最低点，希望周四我这及时的提醒没有让你们割在地板上。指数在再度诱空之后，走了深V，而且成交量也有温和放量，后面几天就要安全很多了。

周四A股拟减持规模较之前有所减少，晶雪节能股东垒土崆峒拟减持不超过3%，佳力图股东安乐集团拟减持不超过3%；长源东谷、云从科技将迎来超六成以上解禁；大商所、郑商所夜盘收盘，黑色系跌幅居前，焦炭跌超4%；杭州热电公告，目前股价与公司基本面严重偏离，可能存在非理性炒作风险；国内发生又一起AI换脸诈骗，安徽男子9秒被骗132万；丰立智能称公司精密减速器产品目前尚未应用于人型机器人领域；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。

美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.71%，标普500指数涨0.88%，道指跌0.11%。半导体指数收涨6.8%，为六个月来最大涨幅。英伟达涨超24%，股价创历史新高，年内涨幅159.94%；公司大幅增加数据中心芯片的供应量，下半年的芯片供应量将大幅增加。大型科技股多数上涨，微软涨超3%，谷歌涨超2%，脸书涨超1%，特斯拉、苹果小幅上涨；亚马逊、奈飞跌超1%。

热点题材：1、国家水网建设规划纲要印发管道需求有望大幅增长

印发《国家水网建设规划纲要》，提出围绕国家重大战略.以大江大河干流及重要江河湖泊为基础以南水北调工程东、中、西三线为重点科学推进一批重大引调排水工程规划建设推进大江大河干流堤防达标建设、重点河段河势控制，针对重点河段适时开展提标建设，构建重要江河绿色生态廊道，加快构建国家水网主骨架和大动脉。

随着相关政策持续出台，我国水利基础设施建设不断加快，2022年水利建设投资首次突破万亿大关。同时，国家积极推进水利建设ppp模式发展和REItS试点，使得水利投融资改革取得明显成效，建设资金来源逐步多元化。今年一季度全国完成水利建设投资1898亿元，同比增加76.2%;落实水利建设投资4071亿元，同比增加15.6%，地方政府专项债券、银行贷款、社会资本落实规模明显好于去年同期。

深水规院（\/非\/荐\/股\/）：为深圳国资委控股企业，主营业务为水务建设工程提供勘测设计规划咨询等专业技术服务;

002457青龙管业（\/非\/荐\/股\/）：为国内输节水领域的领先企业，提供水利工程设计、咨询、勘测、水资源论证及工程总承包业务等服务;

000778新兴铸管（\/非\/荐\/股\/）：的球墨铸铁管产品以优异的性能在水利行业得到了广泛的认可。

2、多款产品正在抓紧研制卫星互联网驶入发展快车道：据了解，由银河航天自主研制的新一代可堆叠平板卫星(通信卫星) 预计于今年下半年择机发射。银河航天是我国商业航天及卫星互联网领域的第一家独角兽企业，此卫星主要用于卫星互联网巨型星座的快速部署。目前，该公司几款卫星产品都在抓紧研制当中。万物互联“是发展趋势，卫星通信可以为基础建设相对薄弱的区域提供低成本的网络覆盖解决方案，这正是全球掀起建设低轨卫星互联网狂潮的原因。日前发布的数字经济促进法(专家建议稿) 提出，国家鼓励符合法定条件的组织参与卫星互联网基础设施建设，构建通信、导航、遥感空间基础设施体系。天风证券认为，2023年或为我国低轨卫星元年，”十四五阶段有望完成0到1的跨越，产业链各层级均有望实现显着放量。

001270钺昌科技（\/非\/荐\/股\/）：是星载相控阵芯片核心供应商，受益卫星互联网快速发展;

002465海格通信（\/非\/荐\/股\/）：拟定增募资用于“北斗 5G”通导融合研发产业化项目卫星互联网研发项目等。

题材方面：1、AI\/人工智能:依然是大资金的主要战场，只不过资金现在主要关注的是AI的上游，如算力、cpo等，这也是最近表现最强的。

数据，算法和算力是人工智能三大支撑，先炒虚再炒实，最后受益的无疑是应用端，从数据处理，到算力算法，到如何解决瓶颈。要想搞出强的大AI应用，就要有与之想匹配的强大算力，而且，连openAI这么强大的算力，都不够用，因此，大家可以看到，AI 分支几乎是挖了个遍，始终走穿越的就是算力\/cpo。

2、芯片\/半导体:渣男系列，虽然不稳定，但是依然有能打的品种，最近消息面比较丰富，我们制裁别人的，也有别人制裁我们的，总之国产替代今年都不会消停。算力芯片这一块还是受AI影响，核心风向还是中芯国际，他的企稳代表资金对半导体板块的态度。

000539粤电力 a（\/非\/荐\/股\/）：电力、虚拟电厂概念，技术上，上涨后做箱体震荡，但后期两度破位并两度破线翻，最后一次破底翻带量并向上突破，目前再度做小平台，目前仍为多方量价。上方压位7.2元附近，支撑6.6元附近。

拓尔思（\/非\/荐\/股\/）：公司在机构调研时表示，公司拓天大模型正在研发中，预计2023年6月底前推出。拓天大模型的主要优势是具有海量全域的实时数据能力，多模态大模型的联调能力，拓天在基座数据扩充、增量预训练、指令微调、插件增强等方面都做了大量的研发工作，形成了面向政务的拓天G、面向媒体的拓天m和面向金融的拓天F三大专业模型。

蜂助手（\/非\/荐\/股\/）：次新 算力 网络安全 芯片618电商，最好的买点是先低开下杀，高开超过2%放弃等回踩；

深水规院（\/非\/荐\/股\/）：重要部门近日印发《国\/家水网建设规划纲要》，提出围绕重大战略，以大江大河干流及重要江河湖泊为基础，以南水北调工程东、中、西三线为重点，科学推进一批重大引调排水工程规划建设，推进大江大河干流堤防达标建设、重点河段河势控制，针对重点河段适时开展提标建设，构建重要江河绿色生态廊道，加快构建国家水网主骨架和大动脉。深水规院为深圳国资委控股企业，主营业务为水务建设工程提供勘测设计规划咨询等专业技术服务。

川宁生物（\/非\/荐\/股\/）：次新股、熊去氧胆酸概念，技术上，放量长阳后做平台整理，短线向下破位后近日再度跳空高开放量上涨走破线翻，短线成交量放大走强，有望进一步上涨。上方压力位11元附近，支撑位9.3元附近。

彩蝶实业（\/非\/荐\/股\/）：公司是国内少数生产无缝成衣的企业之一，有望受益于无缝服装渗透率的逐渐增长，公司收入规模低于行业平均，但毛利率水平领先于同行业。技术上，底部放量长阳启动后做横向Abc整理，周四缩量后今天放量上涨突破平台，短线有望进一步上涨。上方压位24元附近，支撑位21.5元附近。

周四新能源、储能方向是比较强的，行业基本面比较过硬。但是结合大盘的情况来看，很可能是避险资金的选择，如同前几个交易日中医药板块借\/疫\/情\/.上涨一样。基本面上，美债违约因素加上A股的市场情绪性表现，导致了这一**跌。从技术形态上看，大盘5月9日从3418点开始调整，形成一个下降旗，本周向下破位，1比1的量幅来看，今天的低点基本到位。

分时图上看，最后一小时过程中成交放量不足，周四下午的反弹应该是对超跌行情的修复，还没达到反转的程度，资金防守需求可能在短期内还是占据上风，近期行情还会有反复。周四虽然形成长下影线，却没有成交量的配合，底部的形成还需要时间来进一步确认。3200点支撑暂时验证有效，说明多方已经发力了，但是市场经过连日来的大跌，市场人气涣散，成交量还是缩量，说明是场内主力硬拉，而没有其他散户跟随。

夏季用电高峰将至，国内用电需求持续攀升，以新能源为主体的新型电力系统，成为下阶段建设主题。当前新能源发电大于取代火力发电的市场。而与之配套的新型电力系统有望充分受益。随着宏观政策、数字技术进步与升级等多重利好因素的叠加影响，能源与互联网融合进程加快，新型电力行业迎来高速发展阶段。相比于同期，电网工程投资规模和增长幅度落后于电源工程，预计未来电网工程投资力度有望加大，未来电力行业产业规模有望快速扩张。由此可见我们应该持续关注电力行业的未来发展态势。

从市场资金动向看，近几个交易日，像新能源、半导体这些在一季度被机构调仓加仓的方向表现比较抗跌，而大题材主线方面的\/中\/特\/*\/.估\/.、数字AI技术上获利回吐也比较充分，目前非理性跟风杀跌情绪明显，这种情况容易出现错杀机会，近日数字AI的算力、cpo等细分已经摔先出现超跌反弹的迹象。在互联网、传媒娱乐补跌之后，数字AI细分的通信cpo，以及算力软件方面的底部情绪已经出现，在蓄势之后，有望重新进入新一轮中期行情。

综合来看，大盘指数难以持续下行。这表现在连续两个交易日盘中出现V型反弹，多头在不断试探性反击；而日线级别技术指标已出现超卖信号，年线本身也较强的心理支撑。本轮下行，人民币贬值导致外资流出是个重要因素，但贬值基础难以持续，利空出尽往往是利好。空头筹码消耗较大之后，市场有望恢复存量博弈的平衡，从而使得指数整体回升。

机会方向上，龙头个股独立行情仍然是近期关注的重点。市场尚未完全企稳，暂时不宜低位抄底；但是可以重点关注还没有充分上涨的低估值前期热点题材，比如新能源车、军工、消费电子等题材，为后市企稳后介入做准备。此外，由于板块轮动频繁，想要获得持续性上涨获利机会，需要关注个股独立行情，建议关注多热点题材概念叠加的强势龙头股。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.05.26.