股市闲谈 第320章 趋势一旦形成，便很难改变

A股6月20日早盘 :趋势一旦形成，便很难改变

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朋友们早上好，时间是6月20日星期二。上个交易日，三大股指开盘涨跌不一，大金融、中字头等权重板块打压沪指，新能源板块权重股亦表现低迷拖累创业板，三大股指均小幅收跌。沪深两市成交额亿，较上周五放量390亿。1）光通信板块继续呈现逼空上扬态势，华西股份6天5板，富信科技、光迅科技4天3板，永鼎股份4天2板，另外包括共进股份、奕东电子、易天股份在内的十余家成分股涨停或收涨超10%。2）芯片半导体板块盘中表现突出，存储以及算力芯片方向领涨，同有科技、苏州固锝涨停，朗科科技、容大感光涨超10%，裕太微、电科芯片、寒武纪、龙芯中科等大涨超6%。6月16日消息，SK海力士为应对人工智能半导体需求增加，将追加投资高带宽存储器(hbm)产线，目标将hbm产能扩大2倍。

3）数据中心、AI服务器等算力分支同样延续上周强势，美利云2连板，浪潮信息、海鸥股份涨停，磁谷科技、曙光数创大涨超10%，工业富联、中科曙光冲击涨停。华为轮值董事长胡厚崑表示：\\\"到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。\\\"4）智能驾驶为代表的汽车产业链热度居高不下，赛力斯6天3板，华依科技、得润电子、日盈电子、北斗星通、锐明技术涨停，有方科技、光庭信息大涨超10%。另外汽车零部件板块三联锻造、长春一东2连板，征和工业、金杯汽车、明新旭腾涨停，贝斯特大涨12%。6月17日，百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑获得坪山区正式授牌，在深圳市坪山区开展L4级无人驾驶商业化收费运营。5）AI应用端最近展开积极补涨，AI办公、AI医疗和低代码等方向领涨，润达医疗、鼎捷软件2连板，金证股份、真视通、致远互联、泛微网络等十余家个股涨停或涨超10%。

周一A股拟减持规模较之前有所减少，井松智能股东中小企业发展基金拟减持不超6%股份，庄园牧场股东福菡商务拟减持不超过5.83%；万邦德、环球印务将迎来超二成以上解禁；德勤最新报告称，A股下半年Ipo将继续活跃，全年融资额有望再创纪录；福昕软件称AIGc技术对公司未来业绩的影响均存在不确定性；上海点钢电子商务编造、传播铁矿等期货交易有关的虚假信息，遭证监会行政处罚；鼎捷软件表示，鼎捷雅典娜paaS平台的产品与应用仍处于技术完善及市场开拓阶段；阿里巴巴减持商汤股票，持股比例从6.1%降至5.91%。

随着光电子、云计算技术等不断成熟，更多终端应用需求不断涌现，并对通信技术提出更高的要求，光模块设备逐渐备受青睐。光收发模块是光通信系统中进行光信号和电信号转换的重要光电子传输器。未来随着5G持续规模部署、数据中心扩容升级以及光纤宽带网络升级，后市光模块市场规模有望高速增长。另一方面，目前光模块行业外资企业占主导地位，但随着国内对半导体行业的扶持，和相关企业加速技术研发，行业有望加速国产化替代。由此可见我们应该持续关注光模块行业的未来发展态势。

市场信息：我国构建高质量充电基础设施体系（涉特锐德、万马股份、永贵电器等）；促进新能源汽车产业高质量发展政策举措有望近日出台；我国新型储能将持续高速发展，年复合增长率保持在55-70%（涉同飞股份、湘电股份等）；文旅部持续推进旅游厕所电子地图标注工作；我国公布近1400款车型碳足迹数据；中国酒业协会称白酒进入新一轮调整周期，支持重组；广州发放首批数字人民币住房公积金贷款；如祺出行、小马智行与深圳前海达成合作协议；腾讯云行业大模型生态计划启动（涉东华软件、博思软件、神州信息、汇川技术等）；美图发布7款AIGc工具（涉美亚柏科、视觉中国等）；\/马\/云\/非公开会议称接下来是淘宝而不是天猫的机会，阿里电商应该 “回归淘宝”。

热点题材：1、我国构建高质量充电基础设施体系、行业有望持续高景气

印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出大力推广应用智能充电基础设施，积极推动配电网智能化改造，加强电动汽车与电网能量互动，持续优化电动汽车电池技术性能。到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展。

另外，重要部门新闻办公室将于6月21日举行促进新能源汽车产业高质量发展重要部门政策例行吹风会，介绍促进新能源汽车产业高质量发展有关情况。东北证券李恒光表示，新能源汽车产业已成为国内经济重要支撑。充电桩是新能源车的补能装置，在新能源车不断增长带来的需求提升和国家多项政策的支持引导下，我国充电桩保有量持续增长。2022年我国车桩比为2.5:1，其中公共车桩比为7.3:1。预计到2025年、2030年，公共充电桩保有量将分别达到440万、760万台。

【点评】：充电桩的建设是影响消费者购买新能源汽车和使用体验的关键要素，随着新能源汽车保有量的提升，充换电也成为国家重点支持的基础设施建设领域，多次会议提及以及多项相应政策出台有望推进充换电设施加速建设。长城证券分析师于夕朦称，在确定“适度超前”的乡村充电桩建设目标下，充电桩整桩制造企业以及磁材、芯片、充电枪、监控、滤波等充电桩零部件、元器件生产企业业绩将率先受到正向驱动。英可瑞，通合科技等。

2、腾讯一站式大模型推出、这一领域已有两合作公司： 6月19日，腾讯行业大模型及智能应用技术峰会召开，推出腾讯云maaS，打造一站式大模型精选商店。

当前企业构建大模型面临计算资源少、数据质量差、投入成本高、专业经验少等多重挑战。maaS是腾讯云tI平台打造行业大模型精选商店，可将腾讯云 大模型能力全面输出，全方位满足客户模型预训练、模型精调、智能应用开发等需求。maaS内置多个高质量行业大模型，涵盖金融、传媒、文旅、政务、教育等多个行业场景；企业不仅可以加入独有的场景、数据，快速精调生成专属模型；也可根据业务场景需求，按需定制不同参数、规格的模型服务。此外，腾讯云行业大模型还提供完善的大模型工具链和配套服务、大模型应用安全保障、强大算力支撑等配套设施。

腾讯已经将大模型能力应用在多款头部SaaS产品中，包括腾讯会议、腾讯企点、腾讯云AI代码助手。目前，腾讯云maaS的客户合作伙伴有长安汽车、元数科技、百胜中国、微盟集团、来伊份、金蝶集团、阅文集团、医渡科技、汇川技术工业AI研究所等10余个行业的头部企业，未来这些客户将与腾讯云共同探索打造行业大模型。

【点评】：比起通用大模型，企业更需要针对具体行业的大模型，并结合企业自身的数据进行训练和精调，以打造出更实用的智能服务。大模型只是开端，AI与产业的融合，将绽放出更有创造力的未来。生态共建是AI发展的有效路径，腾讯将坚持生态开放，为企业提供高质量模型服务，同时支持客户多模型训练任务，加速大模型在产业场景的创新探索。超讯通信，华软软件等。

下面再看看题材个股机会：1、人工智能:趋势一旦形成，便很难改变，cpo板块指数，把这句话体现得淋漓尽致，虽然我一直看好cpo，认为这是AI中逻辑最硬的分支，但我也没想过会是这样的上涨方式。机器人板块目前看是属于跟的人工智能这个大的领域，周二的中大力德和华西股份可能会有pK的盘口出现，关注一下市场的选择。不一定要上这些票，不过思路上要有板块意识。

周一尾盘已经有资金抢跑，今明两天应该有分化，调整以后再看资金态度；cpo的走强也会影响整个算力，周一浪潮信息涨停新高也算是表态了，后边即便分歧，这些低位补涨的也有机会；重点关注算力、算力芯片、算力服务器；另外，最近下游一直没怎么涨，因为所有资金都去了上游，这也是有预期差存在的地方；如果后边资金撤离，很有可能去挖掘下游补涨，大模型 游戏 传媒；

2、赛道:盘后，赛道方向出了不少利好，当前汽车产业链基本面逐步进入筑底阶段，板块估值处于低位。五月汽车产销数据转好，同比、环比均出现较好正增长，本轮价格战影响或已基本消退，消费者信心得到恢复，短期有望迎来反弹，尤其是以价换量背后的汽车零部件更具弹性。新能源车、充电桩等都有，如果AI分化，资金有很大可能回流新能源，毕竟这个方向也和cpo一样，是有中报预期的，再加上中m最近互动频繁，未来那边可能还会有更重要的人过来，这对新能源也是利好。

重要部门办公厅发布《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，目标构建高质量充电基础设施体系，更好支撑新能源汽车产业发展，促进汽车等大宗消费，助力实现碳达峰碳中和目标。从政策端看，年初以来，国家相关部门陆续发布重磅政策文件，涉及公共领域电动化、充电基础设施支持新能源汽车下乡等，充电桩行业迎来密集的政策催化；从需求端看，随着新能源汽车保有量的逐渐增长、高压快充车型对大功率充电的需求，充电桩进入加速建设期。在政策与需求双重刺激下，充电桩产业链上下游公司有望受益。推荐两条投资主线：1）设备端——充电桩建设加速带来需求释放；2）运营端——充电利用率提升带来盈利改善。

从渗透率方面看，新能源汽车下乡有巨大潜力。新能源汽车下乡除了对整车消费利好之外，同时有望补齐充电基础设施的短板。此次五部门下发的通知也提到，各充电设施建设运营企业配合完善充电设施布局，推出充电优惠政策。

002553南方精工（\/非\/荐\/股\/）： 周一公司在互动平台表示，公司在国内RV减速机配套轴承等组件供应领域占据绝对的市场份额，双环，中大力德，秦川，恒丰泰，南通振康，北京智同，珠海飞马等均是公司的主要客户。在人形机器人领域，目前公司和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机；相关样品已送至m国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可。除此之外，公司正在开发的柔性轴承，行星滚柱丝杠等产品几乎属于国内空白，且在人形机器人领域有大量的需求。

002065东华软件（\/非\/荐\/股\/）： 为腾讯核心战略合作伙伴，已经与腾讯深度绑定开拓智慧城市业务，腾讯提供底层技术，东华负责落地。

特锐德（\/非\/荐\/股\/）： 是国内充电桩运营龙头，子公司特来电占据国内充电桩保有量第一名；

博思软件（\/非\/荐\/股\/）： 为我国非税收缴龙头，医疗电子票据系统覆盖全国超过6000家公立医院，拥有庞大医疗数据基础，腾讯为公司第二大股东，持股比例8%，后续有望在专业模型领域与腾讯进一步深入合作。

金现代（\/非\/荐\/股\/）： 民生证券研报表示据微软预测：2021-2025年全球将新增5亿新应用，比过去40年中的应用总和都要多。目前企业所需的应用数量和自动化技术能力，远远超出It部门的能力范围。而低\/无代码的全民开发平台，让企业里的每个人都可自行开发应用，这将极大推动企业数字化转型。据Gartner预测，到2024年，65%的企业应用软件开发将基于低代码开发方式。AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI 低代码平台有望成为未来最核心的开发模式，打开广阔成长空间。金现代研发的轻骑兵低代码开发平台是国内11家通过中国信通院低代码产品标准检测的产品之一，居于国内低代码开发平台的第一阵营，同时，公司参与编写了国内首个低代码平台标准。

英可瑞（\/非\/荐\/股\/）： 如果充电桩起来，应该绕不开这种有弹性的标的，回踩低吸为主。

002276万马股份（\/非\/荐\/股\/）： 深耕充电桩领域多年，截至2022年在运营充电桩约为2.65万台。

软通动力（\/非\/荐\/股\/）： AI 华为盘古（ERp 欧拉 鸿 蒙），本月已经连续多次点评，继续看好，周二如果是低开，回踩5日线低吸，高开就等回踩5日线附近！

短期而言，随着政策的陆续出台，市场情绪提有所升，做多热情迸发。预期逐步转强背景下，仍有新政策值得期待，大盘还有上行空间，但基本面回升仍需时日，短期不宜过于乐观。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.06.20