股市闲谈 第319章 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑

A股6月19日复盘 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑

阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力轻指数重个股，科技产业链标的再度领涨行，让今人生绽放光彩。

经过上周连续反弹后，周一三大股指均出现调整，较为正常。创业板指和深成指上周出现标志性大阳线后，从低点起来速度和空间都足够。因此这里出现调整，后面要创出新低的概率并不大，且调整反而是让之前犹豫观望的资金进场低吸的机会。沪指来说其反弹的力度和速度不及上面两个指数，需要重新站上60线才有比较好的机会。三个指数中有两个转强，也具备了操作基础，可以利用近期的调整逢低吸纳。

从周一AI内部个股的涨势来看，硬件算力方向依旧延续了近期的强势，其中cpo方向逾10股涨停或涨超10%，而服务器方向浪潮信息、工业富联双双涨停，中科曙光同样涨超9%。由于本轮AI行情起初受到了英伟达影射，随后从cpo方向发酵至了整个算力，但随着硬件股连续上涨后都以来至高位，后续可能会像应用端去切换。而这样的轮动是否会发生，则可重点留意昆仑万维、万兴科技、金山办公这些大市值机构标的能否进一步突破前高。

此外从个股风格上来看，近期趋势型的大票占据市场的主导。一方面，由于AI内部此前经历了一轮集体性的炒作，再度形成二波行情是资金会更聚焦于，那些逻辑更为纯正，并且业绩兑现确定性较高的细分领域。另一方面，近期的市场成交金额持续放大，并已稳定于万亿之上，在市场整体交投升温的背景下，大资金显然明显青睐抱团于主线板块中机构性个股之中。随着市场再度呈现结构性分化的背景下，应对上仍需聚焦主线板块中的核心个股之中。

沪指日K收小阴线，运行半年线之上，成交较前一交易日略有放大，两市也继续万亿交投之上，大盘就不会轻易改变震荡攀升的节奏，不怕放量调整，就怕缩量阴跌。大盘刚刚摆脱年线附近横盘震荡，若能回踩确认突破的有效性，那么后市更利于多方组织进攻，当然也不排除一种可能，就是重新回归到年线震荡的格局，只是当前流动性充裕的背景下，这种概率相对不大。不管大盘是震荡上升还是回归年线横盘震荡，其风险都不大，那么结构性机会就仍会有所表现，我们继续抓住人工智能这根主线，

人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。同时AI的对立面赛道股：汽车的塞力斯午后封板，光伏的爱旭股份、钧达股份拉升，这都表示着有先知先觉的资金进场做空AI了。据此，接下来的短线操作会偏谨慎，做AI只做低吸没启动的低位股，高位人气标的不会追高介入，控仓操作。而近期的风险基本是低位的，比如二进宫的：富春股份，继续看好。

逻辑炒作思路：游戏是业绩逻辑，模型是直到下月初都会不停的有消息刺激，都还有挖掘机会，AI存储芯片周一大涨，是因为业绩超预期，周期见底，涨价等等都是这里的逻辑。前面复盘分享给大家的：江波龙\/深科技，都有不同程度的表现，高抛低吸即可。以上的挖掘的思路：看业绩预期！

市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑，风格切换取决于后续政策幅度。上周市场赚钱效应有所回暖、日均成交额重回万亿元以上、北向资金环比大幅净流入，央行降息、政策预期强化及海外流动性进入短暂蜜月期构成了市场风险偏好修复的底色，关心反弹能否持续、风格是否切换到顺周期。5月m1-m2剪刀差弱修复显示资金活化程度仍不高、6月来商品房销售同比转负、美联储7月或再进入加息窗口反映当前面临的大概率是有瑕疵的反弹、弱支撑的修复。展望来看，市场从反弹到反转的时间锚在q3、空间锚在彼时内\/外宽松政策力度。

再看下大消费:第一个是关注LpR动静，若低于预期，那么基建地产等方向就先暂时不看，反之则注意。第二是汽车领域的刺激政策，有两个思路：1、新能车下乡后的充电换电逻辑。2、与当下最热的AI智能挂钩，做的和AI智能网联汽车，智能驾驶概念板块可以去筛选。总结：这周就剩2个交易日，明天是兑现日（节前出金明天就得卖），注定是波动很大的一天，提前做好个股计划，省得盘中追涨杀跌。

002536飞龙股份（\/非\/荐\/股\/）： 炒作汽车 算力方向，研发生产的电子水泵、热管理系统等产品可以应用在发动机热管理、新能源热管理等领域。数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。消息面上，商务部组织开展汽车促消费活动。（汽车零部件 机器人 人工智能 液冷）流通市值74.58亿，全天成交17.22亿，换手率23.61%。龙虎榜前五买家共买入1.24亿，占比7.18%，其中东亚前海广东买入3166万，两大机构分别买入2287万、2126万。

拓尔思（\/非\/荐\/股\/）： 说烂了！继续看好，单没有再突破压力之前都是持仓者的盛宴！

002281光迅科技（\/非\/荐\/股\/）： 炒作光通信方向，该公司产品光模块是云计算数据中心的核心器件，已有cpo相关技术储备。驱动力：消息称800G需求上修，中科院光计算处理器研发获突破。流通市值274亿，全天成交30.30亿，换手率11.27%。龙虎榜前五买家共买入3.86亿，占比12.74%，其中机构买入4142万，天风浦东买入8840万，深圳科苑南路买入4030万。

000977浪潮信息（\/非\/荐\/股\/）： 龙虎榜数据显示，深股通买入3.32亿元卖出2.24亿元，徐晓买入1.86亿元卖出1.03亿元，章盟主买入1.38亿元卖出2302万元，陈小群买入1.34亿元并卖出6571万元，一家机构席位买入1.15亿元。AI板块最强领涨线光模块在上周五强势反包新高之后，周一延续大涨势头，同时带动了服务器、国产算力等方向；盘后龙虎榜数据上，资金也是继续狂怼相关人气股。

近期科技的消息满天飞，本质上是因为市场主线是科技，因为消息起到加速助力的作用，而不是消息催生了科技主线，因此已经在走第二波的科技板块，大家现阶段没必要太过注意消息产生的利好刺激，而是关注涨跌的强弱，涨停能不能封住，能不能创新高，板块内是否已经开始分化等情绪的变化。另外一个需要注意的是中德合作的公司，对于工业母机，高端制造，智能制造等板块，大家可以观察近期是否出现异动的情况。

心理预期上看，周一\/中\/特.\/*\/.估\/.被吓哭，那么后世谁当救世主？分析下跌原因，一是口头利好解决不了实际问题。市场丧失的是信心。绝不是吆喝一两句口头利好就能树立信心的。二是后市恐惧巨量融资，比如说3只新股直接融资超千亿，本周仅有3个交易日就发发了5只新股，吸金作用是非常明显的，而资金的入市心理也是非常疲弱的。融资式市场的特征非常明显，而投资者得不到回报仍然在持续，甚至无人顾及，赔钱活该的盘面仍然在表现。三是小长假效应导致资金持股信心下降。四是后市的救世主仍然集中在新能源汽车以及科技芯片股票上面。

上周四、周五的连续上涨，是部分资金在博周末有超级利好出台。事实上消息面比较平静，预期落空，周一低开低走。这是一种情绪性的反应，并不是真正的经济复苏有什么变化，所以盘面显示也就是开盘时比较弱，很快就企稳了。

本周影响盘面比较大的因素是端午小长假。部分节前要离场的资金，明天必须卖出，场内卖压会加大。另外，明天上午会公布新LpR，现在市场预期是下调，如果没调或者调幅不及预期，都会产生短线压力。这种状态下，观望态度为主。周一市场表现就是不温不火，下方是五月下旬以来形成的支撑区域，跌是跌不下去，但涨也缺乏一点儿热情。

近期用电负荷频创新高的消息不断出现，今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡。高耗电的部分有色品种，如电解铝可能面临产能不足和库存持续下降的矛盾，如果经济数据开始证实复苏，上游产品会有反应，可能会出现双击机会，可以提前关注。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，中泰，开源，国盛，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！

2023.06.19