股市闲谈 第408章 行情发生了较大的变化，主要有这几点跟你们聊一聊

A股7月21日行情发生了较大的变化，主要有这几点跟你们聊一聊

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热点还是比较散乱的，先说AI好了，上游的cpo昨天扛不住，基金砸盘跑路之后已经宣告进入下降通道，周五的跌幅收窄也仅此而已。信息存储这块周五倒是超预期反弹，作为近期的两个小主线，完全甩开了汽车重新证明自己，汽车板块这种持续撤退幅度也是不堪大用只能是继续摇头，就像机器人板块何至于此大势已去。AI下游又是剧烈分化，传媒里的几个前排譬如南方传媒（非荐股）譬如幸福蓝海（非荐股）这就是霸王硬上弓，但整体的强度依然有限，而游戏软件继续不怎么样。而商业零售消费板块呢，我昨天说了先别想太多，作为当前的过渡板块没问题的，这种过渡板块往往会在弱势阶段呈现出很强的持续爆发力，但注意还是要尽量参与前排少数几个。至于医药，祝大家周末愉快吧。

人工智能行业仍处于起步期，应用的快速迭代进步，当前各地也已陆续颁布发展人工智能相关的产业的行动方案，政策端对发展人工智能的大力支持提升了行业的成长确定性。从产业链来看，人工智能行业上下游产业丰富，市场需求持续开拓，人工智能的市场规模将有很大的发展空间，行业继续保持高增长态势。而chatGpt横空出世，引发科技企业大模型竞赛，全球算力需求呈指数级增加，带动国内AI市场快速增长，行业后市保持景气。

其实进入到7月份，市场的风格已经发生了一定的切换迹象。随着半年报的公布，一些业绩比较差的AI的股票已经开始大跌，有的AI的股票已经相对于高点下跌了30%以上，甚至有的已经被腰斩，这也说明了现在题材股概念股的炒作已经接近尾声，而半年报的披露相当于揭开了一些题材股概念股的遮羞布，业绩太差支撑不了高市值。另一方面，业绩超预期的像白酒、新能源汽车等优质龙头股出现了资金入场布局的迹象，出现了从低位反弹的走势，虽然指数上最近还是以震荡横盘为主，但是我们看到很多优质的股票其实已经走出了从低位回升的态势，有的反弹力度已经达到了20%~30%。下半年市场风格可能会逐步的切换到业绩上，从前期炒概念转向炒业绩，业绩好的公司在下半年的表现是值得期待的。所以在当下大家一定要保持信心，保持耐心。

技术上看，指数全天一波三折，早盘冲高回落后午后探底回升，板块波动也是此起彼伏。分时上，主板黄白两线纠结前行，市场赚钱效应一般。日线级别上承压5日线后明显走低，不过重心下移的斜率明显降低，说明有资金在做抵抗性动作。周线级别上重心下移跌漏5周均线，整体状态并不理想，所以接下来还是要注意前期阶段低点3144附近的市场情绪反馈。创业板指也是同样的状态，受阻5日线后明显回落，周线中也是临近前期阶段低点，这个位置也面临方向选择的问题。

板块1、大消费： 这两天市场反复吃面，唯独大消费方向走的很稳！

消息面上，民营经济迎多重利好！国家发\/展\/改革\/委就业司副司长今日在发布会上表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发，这对大消费是直接的刺激；还有地产方向，市场降低存量房贷款利息的消息此起彼伏，房地产方向也出现一定程度的拉升；但这些方向，都算不上是主流方向，今年以来，一直是泛科技主线，散户和机构新鲜血液，也大都在这里流动；

换句话说，即便是大消费涨了，但大家都没有持股，涨了个寂寞而已；那么，此时参与大消费还来得及吗？目前市场极致缩量，电风扇还在快速轮动着，对已经大涨的方向，不建议追高，很可能下周就兑现；因此，对这个方向，先关注，中央商场已经6连板，预计再往上空间有限了，等高标断板了，卖点也就出现了，先等一波调整结束后再说。

2、科技：这两天科技杀的太惨了，很多股票，明明走的很好，说砸就砸了，让人来不及反应；

就拿德迈仕来说，一波调整后的止跌企稳，有二波启动的迹象，昨天甚至还反包了，今天照样砸16% ，这就是情绪恐慌，多杀多了；还有cpo，前期市场的热门方向，这两天也砸的很惨，中际旭创，昨天砸12% ，今天控制住，收红了，也是好现象；不可否认的人，科技是市场主线的地位暂时无法撼动，待这个方向调整完毕后，反弹该来还是得来，一旦市场企稳，继续看好科技。

虽然近期高层出台了相关支持民营经济发展的政策，但从最近盘面表现方面来看，资金则更多是在商业连锁消费、地产建筑园林这些方向试探。而盘面的整体弱势，间接反应出当前场内资金整体是失望情绪比较严重的。因此，在资金缺乏，特别是信心缺乏的市场环境下，是否有实际性的政策出台，决定了行情能否扭转弱势的关键。政策利好频出、人民币汇率止跌回升下，周四和周五A股仍持续下行，反映市场情绪较为脆弱。市场已经进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线，关注中报业绩有望超预期的板块。

各板块频繁轮动，这种打一枪换一个地方的做法，分散了场内的做多力量，显示出信心不足。近期人工智能相关板块集体降温，有业绩可能被证伪的因素。它们的下一轮表现可能会在中报后期出现。这两个月，优选关注业绩有保障的权重股。大盘现在就走了个鸡肋状态，没破六月底的3144点，下跌也是逐级缩量，本周一还留下一个缺口未补，没什么大风险。但没有强有力的领涨板块，反弹不能带量，也没什么大的表现空间。等待积极信号的出现。

行情发生了较大的变化，主要有这几点跟你们聊一聊：（1）这段时间整个行情是很孱弱的，各种电风扇接大跌，但经历了昨天的暴击之后，短期个人倾向于至少是企稳震荡，意思就是可以试错的阶段，可以参与。（2）风格与主线早就发生了很大的变化，尤其昨天的暴击更是确认了机构放弃了AI这条线，这两天的零售消费的持续更是确认了这一点，今天连医药都动了，资金的迁徙还在继续，意思就是接下来如果AI还有反弹，只能是局部高度也有限，大部分的票还是要谨慎为主。（3）今天发现没有，具备持续性的零售消费也不是都强的，尤其今天之前涨幅较高的哪怕是昨日龙头譬如赛维时代（非荐股）也是回落很多，说明当前阶段任何板块要注意涨幅要注意高度，因为当前整个市场承接很弱导致大众不敢追高。（4）不敢追高那做低位补涨就有戏了？道理也是一样啊，场内没钱谁来给你补炒作只限于前排几个，依然很可能竹篮打水一场空浪费时间。（5）所以我个人建议两个方向：要么就做当前非热门板块的轮动或者至少暂时还没那么热譬如今天的地产（非荐股），要么是做明牌强势板块的前排博弈。（6）不知道有多少人是看龙虎榜的，陆陆续续有大资金回归干活了，学先进。

市场就是一个大型生态系统，任何一个行业都与其他行业共存共生，任何一家公司都不可能独木成林。需要从长期、稳定、系统化的角度思考问题，看到不同板块之间的联动效应，高屋建瓴地把控风险与机会。指数出现较大回落，情绪有所走弱。下市场进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线，7月建议关注中报业绩有望超预期的板块。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，开源，中信，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.21