股市闲谈 第413章 AI＋数字经济共振的算力方向为长期受益主线

A股7月24日 AI 数字经济共振的算力方向为长期受益主线

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朋友们晚上好，时间是7月24日星期一。周一共24股涨停，连板股总数4只，17股封板未遂，封板率为58%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，摘帽的亚联发展7天4板，大消费板块麦趣尔2板、大连友谊3天2板，农业 医药的万方发展2板，地产股金科股份2板，股权转让的广西广电2板，存储芯片 机器人的亚威股份3天2板。周一收涨个股2390只，收跌个股2430只。

截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.75%。北向资金全天净卖出51.43亿元，其中沪股通净卖出6.59亿元，深股通净卖出44.83亿元。沪深股通周一大幅净卖出，科大讯飞净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，赛维时代获机构买入1.31亿，亚联发展获机构买入超5000万，荣盛发展遭机构卖出超7000万。

沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，科大讯飞净买入居首，恒瑞医药、贵州茅台净买入分居二、三位。卖出方面，两大动力电池龙头比亚迪和宁德时代净卖出分居前两位，山西汾酒、立讯精密、招商银行等也均遭北向资金净卖出。

周一龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，电商概念股赛维时代获机构买入1.31亿；智能驾驶概念股星源卓镁获机构买入超7000万；盘中上演“准地天板”的亚联发展获机构买入超5000万；汽车零部件概念股岱美股份获机构买入超6000万。卖出方面，地产股荣盛发展遭机构卖出超7000万；智能驾驶概念股兴民智通遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般。算力概念股鸿博股份获两家一线游资席位买入超亿元，另一只算力概念股云赛智联获一家一线游资席位买入近6000万。

大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。沪深两市周一成交额6589亿，较上个交易日缩量521亿，成交金额跌破7000亿，为年内第二低单日成交金额。盘面上，AI概念股展开反弹，算力方向领涨，鸿博股份、云赛智联涨停，浪潮信息一度涨停。医药股盘中活跃，创新药方向领涨，景峰医药涨停，三生国健、百利天恒涨超5%。房地产、基建板块冲高回落，山水比德20cm涨停，金科股份、柯利达涨停。下跌方面，减速器概念股继续调整，中马传动、南方精工跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。板块方面，算力、cpo、创新药等板块涨幅居前，农业、养殖、小金属等板块跌幅居前。

个股方面，上周五8只连板股无一晋级，其中国光连锁、星光股份甚至触及跌停，当前市场连板高度被压缩至2板，追涨意愿薄弱。板块方面，房地产与基建板块受城中村改造政策刺激，上演了高开低走再拉升的过山车走势，反映出当前资金缺乏持续做多信心，专注于盘中博弈；低价个股持续走强，周一4只连板股中，万方发展、金科股份、广西广电不足10元\/股，此外叠加了摘帽概念的低价股亚联发展7天4板，目前纯粹的筹码博弈反而更容易吸引到短线资金。

算力概念股早盘展开一波像样反弹，云赛智联、鸿博股份、竞业达涨停，曙光数创大涨超10%，浪潮信息盘中一度封板。近日，2023中国算力大会、第二届“西\/部数谷”算力产业大会新闻发布会在北京举行。会上，工信部、宁夏回族自治区人民政府宣布，2023中国算力（基础设施）大会将于8月18日至19日在宁夏银川举行。

点评：AI 数字经济共振的算力方向为长期受益主线，短期逐步进入到去伪存真印证阶段，同时建议积极把握二季度绩优个股。推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向： AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：Ict设备、光模块\/光芯片、pcb、Idc\/液冷散热、Gpt应用、电信运营商（数字经济 工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。

但从市场的角度来看，周一算力硬件方向，在经历了上周的风险集中释放后，AI方向迎来短线的修复反抽也在情理之中。但从周一市场延续缩量整理来看，AI方向的反弹力道依旧偏弱，也未能与指数形成共振。另一方面，像鸿博股份、浪潮信息这样的人气标的，前期均存在着大量的套牢卖压有待化解，在后续没有出现明显增量资金的入场的背景下，算力方向的反弹想要走出延续性或存难度。

\/chAt\/Gpt\/为首的AI应用端同样活跃，焦点科技涨停，凡拓数创、华是科技大涨超10%。7月22日，openAI在推特宣布，下周将发布\/chAt\/Gpt\/安卓App，即日起可以在谷歌商店预约下载。此外，7月17日，定位为“AI摄影师”的小程序“妙鸭相机”正式面向用户开放，凭借简单的使用方法和朋友圈裂变传播迅速走红，据媒体报道，7月20日晚间高峰期妙鸭相机有4000-5000人排队。

点评：随着海内外大模型不断进步，以及各行业参与者积极探索，AI应用落地速度有望呈指数形态，b端及c端应用落地均值得期待。妙鸭相机的走红亦验证了此前对c端爆款应用落地后用户数增长的判断，持续关注妙鸭后续表现及相似产品落地。

基建以及房地产板块延续活跃态势，但盘中博弈异常激烈，领涨股以低位补涨行情为主。金科股份2连板，锦和商管、山水比德、深圳瑞捷、柯利达涨停。日前，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。今年以来，中央高级别会议已多次提及城中村改造问题。第七次全国人口普查数据显示，中国有7个超大城市和14个特大城市。截至7月上旬，今年已有广州、深圳、杭州、青岛等城市相继发布了城中村改造的细则要求或支持性政策。

点评：2020年至2022年，全国城中村改造市场规模分别为1.24万亿元、1.36万亿元和6559亿元。在一线城市中，2023年广州计划完成2000亿元城市更新固定投资目标，同比增长60%。按照这个增速测算，今年全国城中村改造市场规模或重回万亿元以上。

对于地产链等顺周期相关板块近期在盘中逐步活跃，国泰君安在近期的研报中给出了自己的观点。其认为在经过近半年的上涨，AI股票预期、部分环节拥挤度已处于较高水平。尽管中期产业趋势确定，但在此前的上涨中预期基本得到了充分演绎，在新一步的催化和新变化之前，以AI为代表的成长价值风格短。另一方面，随着总量政策开始稳步发力，叠加部分周期品低库存、顺周期价值板块存在部分反弹机会。不过其也指出考虑到当前信用扩张主体与路径仍未清晰，政策的实际力度与效果仍待确定，风格并不具备全面切换条件。所以当前市场的风格并不明朗，热点板块之间轮动较快且没有延续性。因此应对上耐心等待市场决出新一轮的领涨方向后再行跟随或具更高的胜率。

医药板块盘中异动走强，创新药方向领涨，万方发展2连板，景峰医药涨停，三生国健涨近10%，百利天恒、海创药业、金迪克、百普赛斯等多股大涨超5%。近日，国家医\/保\/局发布《谈判药品续约规则》，建立基本覆盖药品全生命周期的支付标准调整规则，对达到8年的谈判药纳入常规目录管理；对未达8年的谈判药，连续协议期达到或超过4年的品种以简易方式续约或新增适应症触发降价的，降幅减半。

点评：医药行业正进入全新周期，政策频出、政府纠偏力度加大的新机制下，行业发展迎来再平衡，在这个关键时点，“确定性”是今年布局个股的关键。陈竹表示，投融资角度来看，全球医疗健康领域投融资维持高位，医药研发需求持续活跃；国家对公共卫生体系建设和底层科研技术的投入和补助明显增加；医疗大基建和科研服务补贴将成为3至5年内行业发展的重点增量催化剂，也将进一步打开相关细分行业的中长期发展空间；生物医药制造及科研的核心产业链国产化将是确定性最高的投资主线。

摘帽概念周一再度逆势走强，成为近期少有的具备持续的热点。早间开盘逼近跌停的亚联发展午后封板，走出“准地天板”，并录得7天4板，金正大、宏达新材、融发核电涨停。在市场整体成交金额持续低迷之际，盘面上活跃热点匮乏，使得部分活跃资金持续围绕低价低位股展开博弈，其中摘帽概念因不少个股整体筹码结构良好从而受到资金青睐。

综合来看，市场周一继续走出缩量探底行情，作为此前资金仅剩的抱团方向的连板股也出现全面退潮，显示市场短期情绪继续在冰点区域徘徊。周一两市成交金额萎缩至6589亿元的年内次低水平，按照“地量后见地价”的说法，股指存在进一步下探的可能，关注沪指6月底低点3144点的支撑力度。目前盘面上沪指结构上仍有走出w底的可能，但目前的量能水平和市场脆弱的情绪，创出年内新低的可能同样不能排除。随着连板梯队周一遭到破坏，结合短期市场量能存在触底反弹需求，关注具备新技术落地加持且业绩预期确定性较高的新能源赛道股能否在超跌后重新展开估值修复。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，天风，广发，开源，东吴，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.24