股市闲谈 第449章 情绪的角度，短线股都适合兑现，但是

A股8月02日前瞻 情绪的角度，短线股都适合兑现，但是

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技术上看，主板全天呈现震荡格局，早盘震荡区间较大，午后相对收窄。分时上白线领涨黄线，说明权重相对表现活跃，市场缺乏赚钱效应。走势上看午后回补上交易日开盘遗留的向上跳空缺口，继续承压3300点整数关口。不过整体看当下并未显着改变箱体突破后的回踩之势，而且成交量相对也在保持活跃，尤其是北向资金连续6日呈现净买入，态度还是比较积极的。接下来注意3250附近的支撑力度，毕竟这是前期箱体整理的上沿，只要不有效跌破，还是利于后市行情的开展。创业板指短期也是同样的格局，好在下方还存在均线密集区支撑，而且均线系统也由空走平且转多的意思，所以接下来也要重视支撑附近资金态度的反馈。

虽然盘面处于休整的状态，但上证指数周二表现还是处于量能较上交易日持平的状态，以及沪股通继续有较明显的净流入验证。因此，从技术心理分析的角度来看，仍是处于有中线增量资金继续介入的节奏，但短期需要消化信心不坚定筹码趁反弹而选择减仓的行为。中线资金的转向，决定了中期波段反弹的持续性；而短线信心不充足的资金则决定了短期行情波动的节奏，更多是如此而已。因此，逢低介入，是当前策略需要关注的重点。

7月制造业pmI超预期上行，明显超出季节性（2018至2022年同期环比下行0.3个百分点），主因需求边际改善与库存指数企稳。一方面，新订单指数较上月上行0.9个百分点，反映市场需求整体继续改善；另一方面，库存指数与市场价格指数同步回升，原材料库存指数较上月上行0.8个百分点，购进价格指数较上月上升7.4个百分点，反映市场预期逐步回暖。向后看，经济动能企稳回升的积极面在逐步增多。一是，高温天气等季节性因素对生产的影响减弱；二是，政策刺激效应逐步释放，一系列稳增长政策正加速出台，推动需求持续改善，三季度pmI有望持续上行。

流动性方面，当前货币市场流动性稳中略松，进入8月后地方政府债券发行可能提速，或对宏观流动性形成扰动，但同时有望支撑社融增速缓慢回升。外部方面，m联储对9月加息持开放态度，目前美债利率对9月不加息预期已经反映80%，且8月公布的7月通胀增速降幅可能有所放缓预计8月美债收益率很可能延续高位震荡。股市资金供需方面，在m联储加息终点渐近目国内稳增长政策密集发布的背景下，人民币汇率改善，外资有望延续净流入;随着市场风险偏好修复，融资资金可能转向流入；结构性行情下，EtF有望延续净申购贡献增量资金。整体而言，在当前A股存量资金格局下，外资是A股重要边际增量，如果融资资金出现回流，可能带动小盘风格表现。

周二券商股延续分化整理态势，高标龙头太平洋在经历了反复的挣扎后依旧未能完成回封，全天更是放出近百亿的天量。天风证券也再度冲高回落留下一根长上影线。而地产股同样遭遇回调，两大核心高标金科股份、荣盛发展双双收跌，短线情绪也因此回落明显。 不过较好的是，上述标的均未有效跌破5日线，强势趋势上涨结构得以保留，那么明日是否能够获得资金的回流便是关键。

从产业趋势和技术进步的角度来看，当前汽车智能化领域发生了变化，强政策支持零加优势企业合作，汽车智能化有望全面加速，建议继续关注汽车智能化方向。从产业政策和关注方向的监督来看，政策正在对集成电路，人工智能行业大力支持，建议继续关注AI ，芯片等领域投资机会。从产业政策和关注方向的角度来看，当前认为，7月会议再提数字经济，叠加当前政策正在对数据要素加大支持力度，以及数据局领导到位，建议开始关注数字经济方向，包括产业数字化（尤其是近期有产业超热催化的智能驾驶）及数据要素。

上交易日和周二大盘的走势都非常有意思。上交易日早盘股指高开，全天冲高回落，留下了一个点的缺口没补，周二股指磨磨蹭蹭，终于下午把这个缺口给补上了，但补完就迅速回升。高位缺口补得这么勉强，上周那个突破型缺口短期内应该不会回补了，不过可能会在目前这个位置附近整理消化一下，等一下均线。市场值得注意的是顺周期品种的全面起动，钢铁、有色、石油、煤炭都处于涨幅前列。一般说来，经济复苏，上游产品会先出现积极反应，然后逐渐传导到下游。

市场部分资金开始回流AI概念方向，其中中际旭创、浪潮信息、中国软件等科技股展开反弹。反映出当前市场的追价意愿不足，周二地产与金融高位股双双陷入整理时，部分选择高低切仍在情理之中。但需注意的是，随着此前AI概念股的集体退潮，相关个股累积了较大的套牢，另一方面市场的风格也逐步向顺周期概念切换，因此对于AI概念股的上涨仍先以短线反抽的视角看待，其延续性或存疑。

下面再来看下板块方面：1、超导:周二新发酵的题材，盘后各种机构爆吹，各种小表格也出来了;韩国“全球首个室温超导”研究成员回应;LK-99材料或可在一个月内被复制 团队可提供指导。据说这次超导研究有重大突破，超导的技术没有问题，但问题是在室温环境下，这是首次；到底行不行，我们也不知道，但是盘后美股那边的超导倒也是涨的。

这块我的建议是，要信早信；周二日内已经**，晚上一吹，明早再来个大幅高开，也就没啥意义了；周二已经上车的，经过一晚发酵，明天会是大肉，但是最好落袋为安。

2、券商:周二开始分歧了，盘中先拉再砸，拉了一个流通盘不到100亿的小券商做挡刀，随后太平洋上板、西南上板、瑞达期货上板；看起来很强势，但是问题是在各路小盘股冲锋的时候，行业老大几乎没有任何动作，比如中信证券和东方财富；这块若遇深水区大分歧，可以考虑低吸，反之就以观望为主；后面的券商，难有板块行情，更多的是个股机会，券商最好的走势不是走短线龙头，而是走趋势龙头。

3、地产\/消费:顺周期的代表，短线股，周二都是坑人的走势；消费板块，周二集合竞价表现就不及预期，会观察的就看出来了，龙头国芳集团刚开始60多万手买单，然后快速减少，其他跟风股也快速回落，这种就是几个竞价不及预期，出现这种情况就不要再追了。虽然开盘不久国芳集团就涨停，但是跟风股没有一个涨停，然后就整体回落。锦和商管核按钮之后直接跌停，基本宣告周二地产是没啥表现的；消费里面的短线资金也在兑现，最高标的国芳集团，快速封板被炸，\/中\/央\/商场，大跌之前还有个\/骗\/炮\/的动作；

情绪的角度，短线股都适合兑现，但是，这里依然不是结束，短线退潮之后，剩下的看有无新方向站出来；地产，回调之后继续看好，选股思路也是要回避短线高标。

消费板块虽然短线跳水，不排除后面还有第二波。因为现在是处在消费反转的底部区域，先炒短线，再到长线好公司。中国14亿人口，消费大国，而且现在国内旅游消费热潮兴起，好的消费品公司肯定会慢慢复苏。大件的房子、汽车，到日常消费的白酒，食品，消费电子，医美等，都是属于消费范畴。

先说三驾马车，券商短期过热，分歧调整几乎是必然的，而且涨到现在都没个明确的说法，按照券商板块以往的尿性，涨到这个高度也差不多了，但这波大盘的行情还真得感谢券商，为指数做出很大贡献。地产和消费类似，驱动逻辑都很明确，但到了这个阶段这种涨幅就不用谈什么基本面了，从目前情况来说三驾马车是同涨同跌，看看接下来谁能率先修复甚至是穿越。再说两个雪上加霜的，一是光伏新能源二是医药，各有一些利空消息但并非主要原因，还是充分反映出当前结构性市场的特征。而周二上涨的无论AI还是有色能源钢铁，暂时不宜期望过高，还没到时候，因为题材主线的变化非一朝一夕，不是这样轻易就变掉的，还会有个反复的拉锯过程。至于核电，个人的看法是可能会走趋势走法，同样不适合追高。周二还有个超导金属概念，这种事件性的板块起伏是很大的。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，中银，华创，浙商，华泰，中信，信达，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.01