股市闲谈 第611章 顺周期概念股或仍将反复活跃

A股9月05日 顺周期概念股或仍将反复活跃

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朋友们早上好，时间是9月05日星期二。上个交易日，三大股指大幅高开，此后房地产及家居产业链、煤炭、有色、钢铁等顺周期板块拉升带动沪深主板迅速扩大涨幅至1%以上。午后华为产业链以及半导体等科技方向先后发力，推动股指高位强势震荡，沪深主板指数双双收涨超1%。沪深两市周二成交额8849亿，较上周五放量1396亿。1）家居装饰板块在上周五大涨基础上继续向上发力，我乐家居6连板，梦天家居、中装建设2连板，顶固集创、坚朗五金等多股纷纷涨停。根据“2023消费提振年”总体安排，商务部于2023年9~12月在全国范围内组织开展“家居焕新消费季”活动。

房地产板块有所分化，中迪投资7天5板2连板，新大正6天3板，世联行、我爱我家、三湘印象等多股涨停，但板块总体高开低走，午后天房发展逼近跌停。消息面上，上海、北京也官宣执行“认房不认贷”政策，上海“认房不认贷”执行首日，有楼盘访客量增近4倍；北京多楼盘连夜涨价。3）煤炭、有色、钢铁、石油、化工等一系列顺周期板块延续强势，煤炭板块云煤能源2连板，有色板块北方铜业、吉翔股份、安宁股份、化工板块鲁西化工、阳煤化工等多股涨停。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨，欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%；在减产预期的推动下，布伦特原油价格一度涨至88.90美元，wtI原油价格则一度触及去年11月以来的最高盘中水平。

4）华为产业链炒作进一步扩散，手机外，汽车、鸿蒙、算力、信创等细分均获得资金挖掘走出补涨行情，捷荣技术4连板，华映科技3天2板，拓维信息走出4天2板，常山北明涨停，世纪鼎利、软通动力、中富电路等多股涨超10%。根据相关媒体报道，华为已经将mate60pro加单至1500万到1700万台。

盘面上而言，顺周期板块延续强势，家居、油气、有色、钢铁、煤炭等板块再度涨幅居前。随着近期对于地产行业的政策端利好接踵而至，市场预计房地产市场在后续至少会有一轮“脉冲式”回暖。由于地产产业链上下游涵盖了家电\/家居等传统周期以及上游资源品板块，因此市场对于地产链的预期炒作很快传导至了整个顺周期板块。因此可以看到顺周概念股上涨的过程中，不乏一些权重蓝筹的身影，部分中长线资金已经尝试回补。此外我乐家居的6连板成功向上打开了当市场高度，因此权重成功搭台，高标持续冲高的背景下，预计顺周期概念股仍将在后续 的盘面中反复活跃。因此在后续个股选择方向，可重点留意那些半年报业绩较佳并且刚刚放量启动的低位股。

截至9月4日，上交所融资余额报7791.06亿元，较前一交易日增加23.42亿元；深交所融资余额报6969.98亿元，较前一交易日增加14.8亿元；两市合计.04亿元，较前一交易日增加38.22亿元。

上交易日指数收红，且量能为8849亿，较之上周五增量1395亿，增幅达18.72%，为何这样？一方面是大型标态（如贵州茅台，中国平安等）另一方面是自8月7号以来，第一次流入是8月24号32.33亿，上交易日是第二次流入68.84亿。那周二怎么办了？

如果北向继续流入，大型继续强势表态，那么指数要过关的节奏，但是套牢盘卖压也要尊重一下，否则周二继续是冲高回落局。超预期的走法就是“题材持续，打造赚钱效应势”从而迂回过关。

上交易日沪深股指收复20日均线，两市合计成交8849亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟mAcd指标均呈现金叉状态；从形态来看，沪深股指不仅再次收出连阳，且留下一个未补跳空缺口，深成指距离上周一高点也仅有1%差距，而创业板指虽涨幅最低，但仍收复了60小时均线，这也标志着各股指转强，唯一略显不足的地方仍然是量能，以当前的量能水平是不足以去解放上证指数3200点附近的套牢盘的，而且这个位置也不会一蹴而就，强行上攻对主力资金来说太费钱也没必要，大概率后续仍然是一个震荡化解套牢盘抛压的过程。综合来看，在消息面配合下，市场信心快速恢复，北上资金也重回净买入，预计各指数将收复上周一 K线实体。

此外，科技股方向也于上交易日午后迎来资金回流。较为明显的便是华为产业链，10余只相关概念股收盘涨停。科技股由于其自身题材相象度，往往具有较佳的弹性，因此人气更高的科技方向多被视为资金进攻性的选择。站在这一角度而言。只要科技股方向没有集体退潮，仍有望吸引更多的增量资金入场。芯片板块也于上交易日尾盘遭遇抢筹，中芯国际更是在尾盘大幅拉升，对于科技股的炒作后续或可留意延续延伸至半导体产业链方向。

上交易日没有公司发布减持公告；华峰铝业、众望布艺将迎来超七成以上解禁；郑商所调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度；世纪鼎利并非与华为海思芯片进行合作或联合开发，仅是购买华为海思芯片的接口控制文档授权，该授权并非独家授权；国内有色金属期货多数收跌，沪铝收跌近1%；东方材料收到Nokia终止出售td tEch 51%股权通知；布伦特原油站上89美元\/桶，为今年1月以来首次。

市场信息：两部门发布设备、器具扣除有关企业所得税政策；四部门称继续实施科技企业孵化器、大学科技园和众创空间有关税收政策；工信部发文推动电力装备智能化升级（涉海联讯、金现代等）；长三角升级打造创新创业发展联盟；任正非表示产品边界收缩但研究边界可以放宽，储备人才不储备美元；演出市场暑期票房收入破百亿元（涉锋尚文化、大丰实业等）；赣州龙南地区环保整改，稀土企业减产预期推涨价格（涉北方稀土、广晟有色等）；2023金砖国\/家未来网络创新论坛在深圳召开。

工\/业和信息\/化部、财\/政\/部近日联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。

其中提出，研究制定新一轮支持视听产业发展的接续政策，加快培育视听消费新增长点，促进车载视听、商用显示等新兴领域高质量发展，加快培育oLEd tV、mini LEd、8K、75英寸及以上高端显示整机产品消费需求，引领彩色电视机新型技术发展，提升盈利水平。

近期组合政策密集出台，对资本市场健康发展的支持全面而系统，力度空前。在全面执行“认房不认贷”政策落地后，一线城市房地产市场活跃度明显提升，推动房价平稳，利于恢复市场信心；微观经济层面的表现也有助于增强相关产业的投资信心；下半年基建、消费等方面仍存增量刺激政策，未来数月全国新房销售面积增速将抬升，带动全国房地产开发投资增速抬升。

热点分析：上交易日大盘表现非常好，但盘面呈现的格局并不是非常明朗，多板块并行，没有特别突出的日内主线，这些板块势均力敌。就个股来说，偏大盘化，股性普遍不太好，这给周二的接力又增加了难度，整体感觉就是有形无神。首先是超跌的低估值顺周期方向，比如煤炭、有色、钢铁、公用事业等；其次是科技方向，比如人工智能、半导体、新能源等；最后可重视当前调整但受政策利好中期有望持续改善的板块，比如地产、券商等非银金融等，把握调整后的低吸机会。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，中金，浙商，海通，光大，国泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.05