股市闲谈 第975章 大盘全天震荡分化，短线情绪持续回落

A股11月30日 大盘全天震荡分化，短线情绪持续回落

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朋友们晚上好，时间是11月30日星期四。周四共27股涨停，连板股总数7只，14股封板未遂，封板率为66%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的银宝山新15天9板、东安动力6板、威帝股份2板，预制菜概念股惠发食品5板，短剧 数据确权的中广天择8天5板，机器人板块晋拓股份3板，电子纸概念股亚世光电3板，拥有资产注入预期的南京商旅3板，卫星互联网概念股高斯贝尔5天3板，充电桩板块泰永长征2板。周四收涨个股1490只，收跌个股3406只。

截至收盘，沪指涨0.26%，深成指跌0.18%，创业板指涨0.24%。北向资金全天净买入85.16亿元，其中沪股通净买入63.77亿元，深股通净买入21.39亿元。沪深股通周四大幅净买入，长江电力净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，航运板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，Ic合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，利和兴获机构买入超7000万；皖通科技获机构买入超3000万；亚威股份遭机构卖出超8000万，遭一家游资席位卖出超5000万；中迪投资遭一家游资席位卖出1.12亿；东安动力获一家量化席位买入超4000万。受mScI中.国.A股指数调整影响，北向资金尾盘大幅买入，沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，长江电力净买入居首，三只此次调入mScI中.国.A股指数的标的海光信息、联影医疗、欧菲光均获北向资金净买入。周四续创新低的比亚迪获北向资金大幅净买入。净卖出方面，五粮液净卖出居首，该股连续5个交易日遭北向资金净卖出。长安汽车连续两日遭北向资金净卖出。

11月最后一个交易日，市场维持震荡格局，前期热点分化明显。北向资金午后单边流入，中小盘品种有企稳迹象。多家机构认为，本轮A股反弹行情尚未结束，但短期内上涨动力或环比减弱。此外，12月是机构为明年布局的重要时间段，建议重点关注新能源车产业链及创新药等板块。

无视全球股市一片大涨利好，上交易日大盘又震荡调整，而且不仅主板跌，连近期强势大涨的北证50指数也重挫补跌了，市场又到了选择方向的重要时刻。

从消息面看，全球股市牛市还在如火如荼进行中，A股接下来爆发补涨应是迟早的事。从情绪面看，短线情绪冰点出现，多头反击拐点快来了。从技术面看，指数无量下跌有诱空洗盘嫌疑，3000点底部支撑强劲，回调空间和时间都十分有限，逢低积极做多，坚定看好市场反弹。

此外，盘面还有一个利好现象值得重视，那就是中小盘个股抗跌明显，如下图所示，代表A股市场小型股票价格走势的国证2000指数中期反弹行情还在进行中。

11月份以来大盘之所以欲涨还跌表现低迷，原因不言而喻就是上证50和沪深300指数等权重蓝筹股跌跌不休导致的，而大部分中小盘个股表现其实并不差，甚至有不少高景气的板块如消费电子、存储芯片、汽车零部件、高压快充等近期都是连创新高大涨，已经领先指数反转走牛了。

龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，充电桩概念股利和兴获机构买入超7000万；智能驾驶概念股皖通科技获机构买入超3000万。卖出方面，次新股夏厦精密遭机构卖出超4000万；hbm概念股亚威股份遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，机构买入积极性较差。创投概念股中迪投资遭一家游资席位卖出1.12亿；遭机构卖出的亚威股份遭一家游资席位卖出超5000万。量化资金活跃度明显下降，6连板的东安动力获一家量化席位买入超4000万。

最近市场有点让人不解，为何人民币大幅升值，而代表核心资产的上证50、沪深300等指数却是连连下跌？周四上午，“中特估”主线走强，三大运营商、“三桶油”等上涨。数据显示，截至29日，“中特估”板块总市值约18万亿元。利好效应显现，可能是一个从点到面的过程。“中特估”主线若以此契机走好，对市场会是极大提振。

周四早盘市场在回踩中构筑出15-30分钟小级别低点结构（级别不大），部分权重止跌助力指数小幅翻红，但市场风格能否转换仍需后续成交回暖支持，沪指单日17个点振幅也算够窄幅，月线无悬念的收出四连阴，上交易日也描述沪指之前两次月线四连阴之后都迎来反包阳K线，期待12月份也能走出类似月K线。近期市场碎步下行缩量整理意在消化上、下方夹板抛压，下周连续时间窗口周期内市场波动加大是大概率，整体仓位在成交不能有效持续回暖之前也要做好管理。

大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，消费股表现活跃，其中旅游股震荡走强，大连圣亚涨停；预制菜概念股再度走强，惠发食品、海欣食品、徐家汇涨停。流感概念股午后拉升，特一药业涨停，粤万年青等多股涨超5%。算力概念股震荡反弹，紫天科技涨超10%，真视通涨停。下跌方面，汽车产业链个股展开调整，皖通科技跌停。半导体板块震荡走低，亚威股份一度跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个下跌。沪深两市周四成交额7735亿，较上个交易日缩量15亿。板块方面，酒店旅游、燃气、流感、预制菜等板块涨幅居前，汽车零部件、第三代半导体、存储芯片、pcb等板块跌幅居前。

板块上，大消费板块整体表现较强，旅游酒店板块涨幅居前，其中大连圣亚、南京商旅涨停，锦江酒店、君亭酒店、华天酒店、西安饮食等个股涨幅居前。消息面上，日前，我国决定试行扩大单方面免签国家范围，对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家持普通护照人员试行单方面免签政策。消息发布后，多家旅游平台入境机票搜索量大幅上涨，入境游产品相关产品访问量大增。

汽车产业链表现分化，充电桩以及低位零部件股活跃，东安动力晋级6连板，威帝股份、长华集团、英利汽车、先锋电子、泰永长征涨停，永贵电器涨超10%。消息面上，据报道，华为拟成立的智能汽车系统及部件公司向投资者出售股权后，估值可高达2500亿元人民币。其中，长安汽车和母公司中.国.兵器装备集团或分别购买新公司约35%和5%的股权。新公司的少数股东还包括一汽集团和东风汽车集团，他们分别正在与华为深入洽谈，各购买至多5%的股份。此外11月30日，梅赛德斯-奔驰与宝马共同宣布，将以50:50股比在中.国.成立一家全新的合资公司，该公司的运营重点将围绕“超级充电网络”展开。

在华为、特斯拉、蔚来等针对自身主导的充换电体系展开布局后，宝马和奔驰两大德系车企的入局，显示出充电续航的短板日益得到重视，或成为汽车链后续的一大重要催化因素。而长安作为华为汽车人气中军持续展开缩量震荡，不过在市场成交量能持续低迷背景下，能够扛住趋势也实属不易。加上智驾方向包括皖通科技和周四的日盈电子等高位股持续退潮，对板块整体仍构成负面影响。需关注例如激光雷达等新的强分支中的20厘米个股能否维持住趋势。

预制菜概念近期反复获得资金加持，周四再度爆发，惠发食品5连板，徐家汇、海欣食品涨停，益客食品、紫燕食品、百洋股份等涨幅靠前。消息面上，益客食品日前在互动平台表示，目前公司正在积极计划与马家厨房接触，主动谋求更多的合作机会。目前公司鸭屠宰板块有主产鸭胸、鸭腿等，以及鸭肠、鸭掌、鸭脖、鸭舌、鸭毛等高价值副产。据第三方机构报告数据，2023年我国预制菜市场规模将达5434亿元，2026年将突破万亿元。目前，我国预制菜行业渗透率仅为10%-15%，相较于.m\/.国、日本的60%以上尚有巨大增长空间，正处于蓝海阶段。

而从市场角度而言，预制菜在近期走出了较强的趋势性，在市场整体环境偏弱的环境下，仍有望成为过渡性题材在后续的盘面中反复活跃。不过需要注意的是，在周四放量拉升后，短线的分歧可能会进一步加剧，若仍想参与的话尽可能去寻找前排标的的低吸机会为宜。

在上周国联水产宣布与阿里旗下盒马鲜生达成15亿元的采购合同后，尽管马云新投资的马家厨房否认涉足预制菜业务，但预制菜板块指数从11月中旬以来已经持续呈现碎步小阳推升，可见板块的人气仍在不断凝聚。回顾去年四季度，该板块同样有过一波凌厉涨势，其中涌现出例如西安饮食等牛股，因此不排除部分资金试图发力以唤起去年的所谓“牛市记忆”。

医药生物板块午后再度发力，双成药业、特一药业涨停，英诺特、九典制药、博雅生物涨超10%。消息面上，多地正向社会公布流感监测的最新情况。国家卫生健康委举行新闻发布会表示，近期，我国呼吸道感染性疾病以流感为主。我国急性呼吸道疾病持续上升，与鼻病毒、肺炎支原体、呼吸道合胞病毒、腺病毒等病原体叠加有关。

每年冬春季节均是流感、肺炎支原体、呼吸道合胞病毒等多种急性呼吸道疾病的高发季节，其中“一老一小”等易感群体的治疗和住院概率大大提升，因此相关的抗病毒药物、检测试剂的需求或出现爆发式增长。除去事件驱动为主导的抗病毒方向外，值得注意的是例如血液制品和此前活跃的医药商业等方向均表现不俗，其低估值和业绩增长的高确定性成为资金青睐的主要理由，总体以机构资金调仓为主。

算力方向盘中异动，cpo以及部分算力租赁个股活跃，真视通涨停，联特科技、紫天科技大涨超10%，锦鸡股份、利通电子、中贝通信等涨幅靠前。消息面上，央视报道，2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元 同比增长超80%。2023人工智能计算大会在北京开幕，中.国.智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。国盛证券研究报告称，光模块产业在AI拉动下有望迎来持续高增长。薄膜铌酸锂调制器有望替代部分Inp以及硅基Siph市场份额，在未来1.6t\/3.2t以上市场有望伴随AI拉动，迎来高速发展期。

近期航锦科技近期投资者交流会上显示，关于“目前市场上算力投资收益情况如何”的问题，公司表示，以p h100为例进行算力分析，投资毛利率可达到50%-60%。由于目前国内算力芯片仍呈现供不应求，限制了智能算力的建设和规模扩容，加上国内企业AI大模型和下游应用的井喷式增长，算力租赁的供不应求使其高毛利态势仍将延续。随着板块的充分调整，不少算力租赁核心公司的估值已经重回合理区间。

综合来看，周四北向资金全天净买入超85亿元，权重股发力力挺沪指探底回升，但两市成交金额仍出现小幅萎缩，结合近期高位股天地板现象频出，可见市场仍处于退潮期，纯情绪博弈的高位连板股接力仍存较大风险。目前资金持续抱团于大消费、医药等防御性板块。与近期间歇性脉冲的机器人、短剧等板块类似，一些老题材在没有新的超预期因素加持下同样难有持续性表现。因此目前总体仍应保持适当谨慎，多看少动为宜。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非\/为\/荐\/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，广发，华夏，中信，博时基金，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股\/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30