股市闲谈 第384章 市场情绪提升，盘面呈现权重搭台题材唱戏的良好配合

A股7月13日复盘 市场情绪提升，盘面呈现权重搭台题材唱戏的良好配合

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周四共40股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为70%（不含St股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的大连热电7板，业绩超预期的林州重机12天7板、智能自控2板，汽车产业链的万安科技4板、奇精机械3板，摘帽 网络安全的国华网安7天4板，芯片产业链的睿能科技3板、华海诚科科创板3天2板，数据要素板块人民网2板、三维天地创业板首板，pcb 光通信的中富电路创业板首板。周四收涨个股3775只，收跌个股1083只。

截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.61%，创业板指涨1.85%。北向资金全天净买入135.85亿元，其中沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。沪深股通周四大幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，香农芯创获机构买入超7000万，康缘药业遭机构卖出2.31亿，赛腾股份遭机构卖出1.51亿，华海诚科和佰维存储均遭量化资金席位做t。沪深股通两市前十大成交中仅3只个股净卖出，其余个股全部为净买入。其中宁德时代、贵州茅台分局净买入前两位，五粮液、东方财富等多只权重股均获北向资金大幅净买入。此外，浪潮信息、中际旭创、分众传媒等AI概念股也获北向资金净买入。卖出方面，隆基绿能净卖出居首，中兴通讯、立讯精密也均遭北向资金净卖出。

周四龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，存储芯片概念股香农芯创获机构买入超7000万；新华网遭机构激烈博弈。卖出方面，cRo概念股泓博股份遭机构卖出超亿元；中药股康缘药业遭机构卖出2.31亿；芯片股赛腾股份遭机构卖出1.51亿；人民网遭机构卖出1.47亿。一线游资活跃度一般，人民网获国泰君安南京太平南路席位买入1.24亿，遭国泰君安上海江苏路营业部席位卖出1.93亿，该席位昨日买入该股1.85亿。量化资金方面，两家量化资金席位分别卖出人民网1.17亿和8192万；两只存储芯片概念股华海诚科和佰维存储均遭量化资金席位做t。

大盘全天高开高走，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，芯片股集体走强，存储芯片方向领涨，德明利、睿能科技、万润科技涨停。AI概念股迎来反弹，传媒方向领涨，省广集团、奥飞娱乐、中国出版涨停。cRo概念股震荡走强，泓博医药20cm涨停。券商、白酒等权重股震荡反弹，国盛金控一度涨停，舍得酒业、泸州老窖涨超5%。下跌方面，汽车产业链个股集体调整，瑞玛精密跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市周四成交额9208亿，较上个交易日放量89亿。板块方面，存储芯片、cpo、贵金属、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、旅游、汽车零部件、减速器等板块跌幅居前。

两市超3700只个股上涨，连板股方面，重组股大连热电打开一字涨停，成功放量回封晋级7连板，除此之外，京能热力早盘封板后被砸，市场自然涨停的连板高度仍旧未能突破4板。板块方面，市场轮动越来越快，昨日领跌的AI板块反弹，昨日领涨的汽车产业链包揽跌幅榜前列，赚钱难度不断增加。AI方面，核心股大幅修复，光模块龙头中际旭创涨超11%，服务器龙头工业富联涨停，pcb龙头沪电股份涨停，但当前AI板块中大部分个股已经掉队，仅剩少数龙头可以维持强势震荡；汽车产业链方面延续了昨日下午回落的颓势，浙江世宝、众泰汽车等连板人气股早盘一度跌停，板块人气低迷，但尾盘万安科技又拉升封板，卡位成为市场连板龙头，显示出市场短线博弈日益激烈。

存储芯片板块涨势加速，进一步提升芯片半导体板块人气，睿能科技3连板，华海诚科3天2板，香农芯创、商络电子、德明利、大港股份、万润科技、雅克科技、同兴达等十余家成分股涨停。华为指出，大模型时代的到来，将进一步重塑包括存力在内的It基础设施，带有崭新AI基因的存储产品有望成为行业数字化升级的新宠。同时，华为宣布7月14日，主题为“数据新范式—释放AI新动能”的大模型时代华为AI存储新品发布会将在线举行。Yole数据预测，2021-2027年全球存储芯片行业市场规模的复合增长率为8%，并有望在2027年达到2600亿美元以上。

存储产业链下游手机、pc等客户库存已正常化，数据中心客户库存经过几个季度去化也大幅消化。价格方面，trend Force预期三季度开始，部分存储产品将开启价格回弹。另外，欧\/洲\/议\/会11日通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧\/盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。欧洲打造自主半导体产业链，产生题材推动效应。

点评：AI持续发酵，存储周期底部渐明，行业有望开启一轮涨价周期，复苏来临指日可待。据\/trend\/Force\/集邦咨询研究显示，预计三季度\/NANd\/Flashwafer\/均价有望环比增长0-5%，dRAm均价跌幅将会收敛至0-5%。目前高端AI服务器GpU搭载hbm已成主流，预估2023年全球hbm需求量将年增近六成达到2.9亿Gb，2024年将再成长三成。群联cEo潘健成表示，目前NANd价格仍较低，上游NANd原厂意愿从7月开始涨价。目前部分NANd主控芯片需求迫切，部分型号出现供不应求的状况。

整体而言，随着23h1海外大厂持续减产，产业周期加速探底特征愈发明显，市场对存储芯片景气即将迎来拐点已达成共识，叠加国内存储安全强化与新晋发酵的AI驱动hbm增量需求逻辑驱动，所以存储芯片能够在近期整体偏弱市场大环境下，逐步加强并走出了多头上升趋势。 不过需注意的是，在经历了周四的加速上涨后，市场的情绪或将趋于**，此时风险收益比相对较低，若后续仍想参与该方向的投资者，不妨耐心等待短线分歧整理后再行低吸考量更为稳妥。

算力概念周四展开积极修复，光通信和AI服务器等方向均有不俗表现，华是科技、中富电路、工业富联、沪电股份、利通电子涨停，曙光数创、博创科技、中际旭创、菲菱科思等多股涨超10%。国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。

点评：此轮AI浪潮打开光模块的新升级周期，由GpU迭代（V100→A100→h100）拉动网卡带宽（100G→200G→400G）提升，升级周期仅2年左右，快于原有云计算主导cpU服务器的迭代周期，下一代GpU或带动1.6t光模块应用，最快或于2024年看到小批量出货。展望2025年需求的持续性核心看应用的落地情况，以及头部云商的商业变现，形成正循环之后，训练和推理的需求将有强劲持续。综上，光模块产业趋势确定，机遇大于风险。

黄金概念大涨，有色板块联动，中润资源涨停。7月12日公布得m国6月cpi数据超预期回落，缓解了市场对美联储年内的加息预期，美元走弱，以美元定价的贵金属、金属价格普涨。

保险板块继续走强。资产端质量提升和保险主营业务的增长为股价上行提供双重动力，另外，经过较长时间的调整，筹码也趋向集中，继续关注。

数据要素板块积极反弹，三维天地、中国出版、省广集团涨停。网\/信\/办等七部门联合公布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。此外，上海市经信委大数据处日前表示，目前，上海市经济和信息化\/委\/员会牵头在做两件事，一是建设数据交易所来培育整个全国数据要素市场的核心枢纽节点，牵头建设国际数据港。

点评：数据确权是数据要素流转第一步，不确权则数据无法合法合规流转。一直以来各地政府和公司海量数据无法流转的核心原因就在于担心后续收益无法确认收入或者出现合规问题，数据确权平台通过三张证书完美解决此问题，数据确权后数据能够合规合法流转。全国性数据确权平台具备跨地域性，解决了数据跨省流转的问题。按照每条数据0.1元价格测算，中国保守有几十万亿条数据，千亿市场快速打开。

汽车产业链周四盘中呈现分化，午后部分成分股出现资金回流，智能驾驶股万安科技4连板，奇精机械3连板，未来电器、威唐工业涨超10%。华西证券指出，自动驾驶行业正逐步迎来技术、法规、用户接受度三重拐点，看好后续数据积累、大模型应用带来的功能体验提升，提升行车安全、减轻驾驶疲劳，渐进式影响消费者购车决策。

光伏产业链延续近期活跃态势，海源复材、赛伍技术、三孚股份涨停，迈为股份、京山轻机、乾景园林等涨幅靠前。华福证券指出，2023全年光伏新增装机需求在370Gw以上，从下游排产逐步提升趋势可预期下半年光伏需求将持续高景气，同时随着海外渠道库存的逐步去化，预计三季度后期出口有望恢复高增长。

传媒娱乐板块周四同样表现亮眼，其中幸福蓝海涨超10%，奥飞娱乐、省广集团团、中国出版等个股涨停。消息面上，截至7月12日，2023年暑期档(6月1日-8月31日)已经度过近半程，总票房(含预售)已经达到75.01亿元。此外，周四午间省广集团正式宣布成为meta中国区官方授权代理商。

对于传媒方向财信证券在近期的研中给出了三大的投资主线：1）版号趋势向好 自身基本面好转 AI 赋能下的游戏板块；2）随着下半年稳复苏发力，以广告为代表的顺周期板块；3）国内电影市场复苏叠加短期暑期档表现亮眼的院线板块。不过站在市场的角度而言，周四传媒板块的上涨更偏向于短期超跌后的修复反弹。在上方仍存大量的套牢卖压的背景下，板块整体想要立马转强的难度较大，即使后续持续活跃也以个股性机会为主。

综合来看，周四两市成交金额再超9000亿，昨日放量大跌的颓势迅速以放量收涨姿态展开反包。人\/民\/币汇率迅速收复7.2关口，引发北向资金大幅净买入超130亿元，低估值权重股底部回暖为市场反弹打下坚实基础。尽管市场风格仍然呈现快速轮动，但昨日多股跌停的AI板块在算力、数据要素等多点开花下得以修复。早盘被核按钮的汽车产业链此后也呈现出较好的承接力度，加上存储芯片的全面爆发进一步提振半导体方向人气，资金做多方向开始扩散，印证市场情绪出现实质性好转，后续大概率仍将在这几个板块间展开轮动。随着中报业绩预告在近几日将大面积落地，观察AI板块在充分消化一些业绩层面不利因素后能否持续展开修复并带动人气回暖。

注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，长江，中邮，天风，华泰，财信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！

天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。

祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.13